论资本保持及其对收益计量的影响

资本保持是计量收益所必需的财务概念,是划分资本收回和资本收益的临界点,不同的资本保持观念对收益计量有着十分重要的影响.本文就此作一探讨.(一)资本保持(capital maintenance)或资本保全、资本维护,是指在资本得到维护或成本得到补偿的条件下才能确定收益.资本保持概念源于法律上的“资本维护规则”,其形成和发展受到经济学思想的渗透和影响.亚当·斯密是第一位将收益解释为不侵蚀资本可消费的数额的经济学家;约翰·希克斯在《价值与资本》中第一步将收益表述为在期末期初同样富有的情况下可以消费的最大金额.这些早期的关于收益内涵的描述充分揭示了现代资本保持理论的思想实质.资本保持是收益计量的必需的财务概念,是划分资本收回和资本收益的临界点,企业资本收回只有超过该临界点才能确认为收益.因此,坚持资本保持观念,是正确确定企业收益、确保国有资产保值增值的一项重要的会计政策.在长期的收益计量实务中,形成了两种不同的资本保持观念:一种是财务资本保持观念(Financial capital maintenance);另一种是实物资本保持观念(Physical