| 系统重要性金融机构再评估:基于最小生成树模型 |
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| 引用本文： | 周亮.系统重要性金融机构再评估:基于最小生成树模型[J].金融教学与研究,2021(1):25-36. |
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| 作者姓名： | 周亮 |
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| 作者单位： | 湖南财政经济学院 财政金融学院,湖南 长沙 410205 |
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| 基金项目： | 国家社科基金项目"人民币在'一带一路'沿线国家率先国际化的路径研究" |
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| 摘 要： | 评估系统重要性金融机构对于分类金融监管及防范金融风险具有重要的理论和实践价值.采用Pearson、Copula和DCC三种相关系数衡量我国91家上市金融机构的关联效应,并利用Kruskal算法构建最小生成树,研究了我国金融机构的系统重要性以及整体风险状况,研究结果表明:证券和银行在我国金融系统中的重要性更高,尤其是工商银行、广发证券和国海证券等,保险行业的系统重要性相对较弱;2015年股灾后金融机构间的关联网络发生了较大变化,银行业尤其是工商银行的系统重要性相对于股灾前得到一定提升,东方财富等新型券商开始起到重要作用;最小生成树的系统中心度可以部分反映系统性金融风险的特征,与传统系统性金融风险度量指标MES具有显著正相关性.
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| 关 键 词： | 金融风险 系统性金融风险 系统重要性金融机构 最小生成树 |
Reassessment of Systemically Important Financial Institutions:Based on the Minimum Spanning Tree Model |
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| ZHOU Liang.Reassessment of Systemically Important Financial Institutions:Based on the Minimum Spanning Tree Model[J].Finance Teaching and Research,2021(1):25-36. |
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| Authors: | ZHOU Liang |
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| Keywords: | |
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