中国货币政策对银行风险承担行为的影响研究——基于异质性视角

国际金融危机的爆发引发了理论界对货币政策是否影响银行体系稳定更为广泛的关注。文章基于异质性视角构建动态面板数据模型对货币政策与银行风险承担行为之间的关系进行估计,研究结果表明：2003-2011年,货币政策变量对银行风险偏好的影响具有时滞性,贷款利率提高有助于抑制银行风险,货币供应量增加会刺激银行更加冒险;不同银行对货币政策冲击会做出异质反应,随着资本充足率的提高,货币政策对银行风险承担行为的影响效果减弱。因此,加强中国人民银行在宏观审慎监管中的主导作用、建立逆周期的货币政策和资本监管协调机制是后金融危机时代我国监管当局的重要议题。     

或有资本与银行风险承担——基于中国商业银行数据的实证研究

本文以2013～2017年中国商业银行为研究样本,检验了发行或有资本对银行风险承担行为的影响。研究发现:发行或有资本能够显著降低我国商业银行的风险承担水平;从整体上来看,或有资本的发行规模对银行的风险承担行为没有显著影响,但将银行杠杆率的影响纳入考虑后发现,高杠杆银行增加或有资本发行规模时具有显著的风险抑制效应,而低杠杆银行则相反。因此,应对不同杠杆率的银行发行或有资本的规模进行分类指导。     

金融结构变化对银行风险承担的影响分析

通过建立静态面板数据模型,研究2002-2018年中国金融结构的变化与56家商业银行风险承担之间的关系;设置动态面板数据模型,并使用系统GMM方法进行再检验可能存在的内生性问题,继而采用优势分析方法,探讨三种主要金融结构构成部分的变化对商业银行风险承担影响的共性差异、相对重要性。研究发现银行业结构的变化对银行风险承担的影响是三个结构性因素中最大的,互联网金融发展和金融市场融资比重影响次之。     

金融创新对商业银行风险承担的影响--基于金融创新的分类研究

将银行金融创新分为降低项目监督成本和提高投资回报率两种类型,利用银行在融资市场的博弈均衡模型并结合数值模拟技术,研究两种类型金融创新对银行风险承担的影响。研究结果显示：相对于提高投资回报率的金融创新,降低项目监督成本的金融创新对银行风险承担影响更大,且当投资项目收益率较低时,降低监督成本的金融创新更有利于提高银行资金的使用效率,降低银行风险承担水平。实证结果支持理论模型的结论。     

房价波动对商业银行风险承担的影响研究--基于35家上市银行数据的实证检验

房地产市场是我国的支柱性产业,由于其行业的特殊性,大量的资金聚集于房地产行业,由于银行的大部分资金来源于银行信贷,因此房地产行业的风险同时也会传递到银行体系。本文基于我国35家上市商业银行2009年至2020年共11年的面板数据,通过固定效应模型实证分析了房价波动对商业银行风险承担的影响。实证结果显示,商业银行风险承担与房价波动之间是负相关。并据此将理论与实际结合得出结论,并提出应对建议。     

资本监管下中国97家商业银行风险承担行为的实证检验--基于一个新的研究框架

为了精确探索资本监管对商业银行风险承担行为的影响路径，本文建立资本监管约束商业银行风险承担动机、优化风险承担决策和预防风险承担后果这一新的研究框架。另外，本文以中国97家商业银行微观数据为样本，建立SD资本风险内生模型进行实证检验，实证结果证实本文结论突破了以往将资本监管对商业银行风险承担行为的影响简单概括为有效或者无效，使得政策启示更加具有针对性。     

结构性货币政策对商业银行风险承担的影响研究

本文基于20家商业银行2013—2020年的样本数据,通过构建固定效应面板模型回归分析考察数量型与价格型结构性货币政策如何影响商业银行的风险承担。研究显示：数量型与价格型结构性货币政策工具均对商业银行风险承担有影响,即数量型结构性货币政策弱化了商业银行风险承担,而价格型结构性货币政策促进了商业银行风险承担。进一步异质性分析表明,结构性货币政策银行风险承担渠道更多地通过小型银行起作用。     

基于银行特征的货币政策银行风险承担研究

针对目前我国金融机构面临经济下行的负面影响,风险投资的比重日益增多,在该背景下对货币政策的银行风险承担进行相关的研究。根据金融放大机制、收益追逐机制、中央银行沟通反馈机制等理论进行分析,运用2007-2014年14家商业银行的经济数据建立面板模型来实证研究,由此得出货币政策的变化确实会影响银行的风险承担,然而对于不同的资产规模、盈利水平、资本充足率的银行其影响程度是不一样的结论,并给以一定的建议。     

商业银行风险承担与所有权结构耦合研究——基于2003～2013中国上市银行数据

基于2003～2013年中国13家上市银行的面板数据,实证考察所有权结构对商业银行风险承担行为的影响.研究结果表明,所有权结构对商业银行风险承担具有重要影响,相较于中央政府控股、股权集中度较高的银行,非中央控股、股权集中度较低的银行具有较高的风险承担;股权制衡程度与银行风险承担水平呈显著正相关.将银行风险承担分解为系统性风险承担和公司特质风险承担后,研究发现所有权结构对商业银行风险承担的影响主要体现在对公司特质风险承担的影响上.     

数字金融、银行竞争与银行风险承担 ——基于149家中小商业银行的研究

高速发展的数字金融推动商业银行形成新竞争格局的同时给银行风险控制带来了巨大挑战.本文采用中国149家中小商业银行的面板数据构建模型,对数字金融如何影响中小商业银行竞争和风险承担进行了理论探讨和实证研究,结论表明:(1)数字金融发展促进了中小商业银行间竞争,提高了中小商业银行风险承担;(2)中小商业银行间竞争减弱有利于降低数字金融引发的风险;(3)数字金融发展对城市商业银行和中西部地区中小商业银行的影响更大.因此,中小商业银行需防控行业竞争加剧带来的风险,同时结合自身竞争优势制定转型发展战略,增强面对危机时的风险控制能力.     

相机性市场约束与银行风险承担激励

本文研究了不完全隐性保险下债权人相机性的市场约束行动对银行风险承担激励的影响,发现事前静态的市场约束是一种低效率地限制银行风险承担行为的方式,而事中动态的市场约束却能相对有效地限制银行更大的风险承担倾向,但其作用的有效发挥取决于以下两个关键条件:第一,债权人必须是风险厌恶的,且有足够的激励来约束银行更大的风险承担行为;第二,债权人的债权必须是可重定价和可交易的.分析表明广大中小储户不是发挥事中约束的有效主体,而次级债债权人等面临较大银行违约或清偿风险的机构投资者有较大的事中约束激励,但我国银行次级债市场当前的一次性发行、事前定价、以及流动性匮乏等,使之难以发挥对银行更大风险承担行为的动态约束作用.     

我国货币政策对银行风险承担的影响研究

近年来金融危机频繁爆发,我国的金融业受到了打击,也影响了国家的经济发展,越来越多的学者将眼光转入货币政策对银行风险承担的影响研究。我国的货币政策是政府进行宏观调控的一项重要手段,是价值规律的创新性发展,能够有效抑制通货膨胀和刺激新的经济增长点,更好地发挥政府在市场经济中的重要作用。研究表明货币政策和银行风险承担之间存在紧密的联系,本文就将两者的关系进行简要的探讨。     

银行资本缓冲的经济周期行为——基于动态面板的实证研究

面对次贷危机给传统意义上的银行监管所带来的挑战,"资本缓冲"的提出和实行"动态资本监管"的建议将对资本监管政策的设计及宏观调控产生重大意义。本文分析了银行资本缓冲水平的决定因素,构建了动态面板数据模型,用GMM方法对2001年到2008年中国13家商业银行的数据进行实证,对资本缓冲水平与经济周期及相关决定性因素的关系进行估计。研究发现:(1)资本缓冲水平与经济周期之间存在着显著的负向关系。(2)资本缓冲存在较强的动态连续性。(3)风险越高,资本缓冲水平越低,不良贷款率与资本缓冲的负向关系十分显著。     

政治关联会影响企业风险承担吗?--来自民营上市公司的经验证据

本文研究了政治关联以及政治关联层级对我国民营上市公司风险承担水平的影响,结果发现：政治关联降低了民营上市公司风险承担水平,且政治关联层级越高,民营上市公司风险承担水平越低。本文的研究深化了对民营企业政治关联所带来的经济后果的认识,同时对加快市场化进程和转变政府职能具有一定的启示意义。     

中国的货币政策与银行风险承担

本文并基于中国2005-2012年间的14家上市银行的年度数据,应用于动态面板的一阶差分广义矩估计。结果显示：我国货币政策与银行风险呈负相关关系,货币政策显著地影响银行风险承担。     

互联网金融对商业银行风险承担的影响研究

在本文中,综合了从2005年到2016年的资料,对我国11家商业银行中面板的数据进行了分析,并应用了一些相关的方法,对互联网影响商业银行经营的风险做出了研究,并得出相应的研究结论。     

结构性货币政策银行风险承担渠道研究综述

近年来,我国央行对结构性货币政策工具的使用越来越常态化,由此形成了对结构性货币政策的广泛关注与研究,而银行作为结构性货币政策定向调控的关键一环,其风险管理极易与央行宽松意愿出现背离。从银行风险承担渠道视角出发,对当前国内外相关研究文献进行梳理,以求为我国结构性货币政策银行风险承担渠道研究进一步奠定基础。     

数字金融对商业银行风险承担的影响研究

商业银行的风险承担具有非常重要的作用,它不仅关系着自身经营的好坏,对社会经济金融的稳定也有着一定的影响。近年来,我国的数字金融发展很快,金融数字化已经成为该行业当前以及未来的发展方向。传统金融在时空上存在障碍,而数字金融则不受时空的限制。数字技术的发展也使得信息不对称程度有所降低,并且提高了商业银行的资源配置效率以及银行的风险评估能力。分析数字金融对商业银行风险承担的影响,更好地发挥数字金融的积极作用,关乎到当前经济的稳定,是当前迫切需要研究的问题。本文首先对商业银行风险承担以及商业银行风险管理进行了分析,接着从三个方面分析了数字金融对银行风险承担的作用机制。通过实证分析,证明了数字金融对提升商业银行的经营效益具有显著作用,因此使得银行的整体风险承担得到减少。     

中国货币政策对银行风险承担的影响

货币政策与银行风险承担变量呈显著负相关关系,规模越大、资本越充足的银行,其风险承担行为对货币政策的敏感性越低,与传统货币政策百对称性理论结论不同的是,扩张性货币政策对银行风险承担的激励作用强于紧缩性货币政策的约束作用。     

宏观经济波动下银行风险承担水平研究——基于股权结构异质性的视角

宏观经济波动将改变商业银行风险承担水平,而银行股权结构的不同将使两者之间的关联呈现差异。本文以我国45家商业银行2005-2010年间的年度非平衡面板数据为研究样本,运用动态面板模型,实证检验了宏观经济波动下拥有不同股权结构的商业银行的风险承担水平的差异。结果表明,宏观经济波动与银行风险水平负相关,正向(负向)的宏观经济冲击使得银行风险降低(提高);而银行所有权结构中国有股占比的上升会显著增强银行风险承担水平与宏观经济波动之间的敏感性,当经济处于上行(下行)周期时,国有股占比较高的银行的风险将大幅降低(提高)。