投资组合理论中的组合选择问题研究

经典的Markowitz投资组合理论在选择最优投资组合时，没有考虑到投资实践中大量存在的委托代理关系，从而使得最优投资组合的选择可能会偏离投资者的利益。本文对这一问题做了详细的描述，并对目前解决此问题的方法，即委耗投资组合管理的原理进行了分析。     

论投资连结保险的投资管理

本文针对投资连结保险产品的特殊性，结合投资学的前沿理论知识，为保险公司的投资管理提供了多种投资组合回报的测度方法，构建了最优投资组合。为刚刚起步的我国投资连结保险的发展提供了建议。     

证券投资模型分析

讨论了组合证券投资模型，分析了如何理性投资。使收益最大，而风险 又尽可能降低；通过对建立的模型的分析，最终得出高收益与高风险总是相伴的。     

投资组合--分散风险的有效途径

在我国股市，投资组合是否真能有效降低风险？如何建立证券投资组合？组合的规模以多少为宜？这些基本问题的研究，对提高组合管理的效率具有重要的参考价值和指导作用，本文拟从帝证分析的角度对这些问题进行了研究，并呈上实证结论，以供投资者参考。     

基于模糊数的证券投资组合模型

目前，投资组合的选择在实际中有着广泛的应用背景。自Markowitz的“投资组合的选择”发表以来，关于投资组合的选择问题的研究引起了极大的关注，并取得了丰硕的理论成果。将证券价格的波动视为动态的模糊系统，结合模糊数的概念和线性规划的理论，可建立一个证券市场的模糊投资组合模型。通过选取雅戈尔、振华港机这两只股票，运用该模型进行实证分析，为证券投资者的决策提供了一个新的解决途径。     

基于价值投资理论的最优证券投资组合探讨

将现代证券投资组合理论与价值投资理论相结合,可以推导出最优证券投资组合.最优证券投资组合与证券投资组合理论风险的定义与度量不同；基于价值投资理念的最优证券投资组合的目标函数和马科维茨的目标函数不同；基于价值投资理念的最优证券投资组合抛弃了β系数的计算,避免了运用证券市场线构建投资组合时β系数稳定性的计算问题；定价模型和...     

分散化投资降低证券组合风险的实证研究

本对投资组合理论分菜化投资降低非系统风险的问题进行了研究，给出了理论推导过程，并通过随机选取的股票数据进行了实证分析，确定了在我国股票市场上消除90％以上非系统风险的股票数量，最后分析了分散化投资对投资管理的五点影响。     

投资组合保险及其策略

随着选择权理论应用的发展，投资组合保险已逐渐成为一种盛行的资产分配策略，在投资组合保险运作的工具中，以指数期货最为便利，指数期货能让投资以较低的交易成本调整其投资组合以适应市场变化。以指数期货为投资组合的套头交易工具，并借动态交易策略连续调整指数期货部位，复制卖出选择权，以达到投资组合保险的目的。     

投资组合分散风险的理论及实证分析

由于研究成本和交易费用的存在，利用投资组合分散风险并不是资产的数量越多总收益就越高，而是不同的国家在不同的时间适宜投资的资产数量有所不同。文章对这一投资组合理论进行了深入的研究。并根据上海股票市场的实际数据进行了实证分析，从而得出：在最近时期的上海证券市场，适宜的投资规模是15到25只股票。     

一类组合证券投资决策的研究

本文校为深入地研究了一类投资组合问题，建立了此类组合证券投资的数学模型，用区间分析的 方法加以求解，并结合实例进行了分析计算。     

用遗传算法求解金融决策的多解投资组合模型

本分析了现有马柯维茨投资组合模型不能得到多种组合的缺点，提出了基于我国国情的多解投资组合模型。通过惩罚函数解决约束问题，并采用带有优育子群迁徙策略的小生境遗传算法来优化模型，从而得到多组优化投资组合，可满足不同风险偏好的人们对于投资组合的不同需要。     

非正定方差阵的证券组合投资决策模型研究

在用于度量证券组合投资风险的协方差矩阵为非正定时，研究允许卖空且存在无风险证券的证券组合投资决策模型，给出了最优投资比例系数的计算方法及有效边界。     

企业多项目投资财务决策方法

项目投资应进行项目投资财务评价，当存在多个备选投资项目时，项目的评价决策过程就是投资项目组合优化的过程。本文通过建立0～1整数规划模型，以企业市值最大化为目标，结合筹资决策，确定最优投资组合，进行多项目投资决策。     

企业举债投资的应用研究

首先界定了有关举债投资领域的相关概念，阐述了我国企业运用举债投资手段的现状，结合实例研究了组合投资和资本结构理论在举债投资中的应用。     

证券组合投资的理想点方法

应用Markowitz资产合理论，建立了证券组合投资的多目标规划模型。给出了理想点方法，并研究了如何找出理想的投资组合。     

风险价值及其在投资组合中的应用

风险管理、风险控制问题是当代理论界与实业界所广泛关心的问题。而有关风险的度量问题又是其基础前提和核心的内容之一。本首先详细介绍了有关风险价值（VAR）的要领、含义及其测算方法等内容，然后利用德尔塔－－正态法将VAR应用到投资组合中来测算投资组合的风险并给投资组合以评价。     

现代投资组合理论及其分支的发展综述

现代投资组合理论已有几十年的发展历史,近些年随着投资实践的要求和数学、计算技术的发展,投资组合理论也出现了一些新的分支和发展动向。本文首先回顾了西方投资组合理论的发展,然后重点综述了风格投资、长期投资等新的发展分支。     

中国企业年金委托投资的模拟实证与分析--投资组合有效前沿理论的应用

企业年金是一种具有递延性质的激励模式，通过委托基金投资管理是实现企业年金保值纳理想选择。运用投资组合理论的有效前沿方法，依据封闭基金的历史业绩，对企业年金收益替代率的关系以及相应的投资风险和投资比例进行分析，可得出委托代理成本和绩效管理费用上限，为企业年金的委托投资提供决策方法。     

我国企业年金投资运营的绩效评价

文章先从时间维度分析了我国企业年金基金历年来的总体收益情况,然后通过对比不同期间组合投资收益率情况,发现年金投资绩效与组合运作期间的长短有关。在进行了简单的Fama业绩归因分析后,又从横截面维度分析了2012年18家企业年金投资管理人的投资管理收益率情况,说明企业年金投资绩效与投资组合类型及资产配置的关系。最后通过简化的T—M模型和H—M模型分析投资管理人的择时能力和证券选择能力对年金基金投资绩效的影响。     

现代证券投资组合理论及其评述

本文介绍了现代证券投资组合理论的产生和发展 ,重点阐述了三大证券投资组合理论的基本内容。并在此基础上 ,简要分析了现代证券投资组合理论的局限性。