证券经纪业务风险表现及其风险管理指标

证券经纪业务是指证券公司接受客户委托,为其代理股票和其他有价证券交易的中介业务.无论是综合类还是经纪类券商,经纪业务都是其主要业务和利润收入的重要来源.经纪业务涉及的主体比较多,环节复杂,因而风险来源多、发生频繁.经纪业务风险主要是操作风险,具体风险如下:     

证券经纪业务风险表现及其风险管理指标

证券经纪业务是指证券公司接受客户委托,为其代理股票和其他有价证券交易的中介业务.无论是综合类还是经纪类券商,经纪业务都是其主要业务和利润收入的重要来源.经纪业务涉及的主体比较多,环节复杂,因而风险来源多、发生频繁.经纪业务风险主要是操作风险,具体风险如下:     

如何对证券公司代买卖证券款进行审计

在对证券公司会计报表审计中，注册会计师应对被审计证券公司的代买卖证券款予以特别的职业关注。理由在于：其一，我国的证券公司总资产近一半由客户交易结算资金形成，代理买卖证券的手续费收入构成券商（包括经纪类证券公司和综合类证券公司）最基本的业务收入，由此可见与经纪业务相关的负债类科目“代买卖证券款”的重要性。其二，目前我国证券公司挪用挤占客户交易结算资金、向客户透支、自营业务 和代理业务混合操作等违规行为客观存在，且较为普遍。其三，会计师事务所对被审计证券公司出具的审计报告的意见类型，在很大程度上与代买卖证券款有关。因此，注册会计师应保持应有的职业谨慎，充分关注代买卖证券款，以发表恰当的审计意见，防范和控制审计风险。     

证券业务的SWOT及发展战略

华鑫证券有限责任公司是2001年3月在原西安证券有限责任公司基础上增资重组后成立的综合类证券经营公司.自2010年起公司从单一的以证券经纪业务为主的券商逐步发展成为涵盖证券、基金、期货三大领域,经营证券自营、证券资产管理、证券发行承销、期货等综合业务的规范运作金融控股集团.     

证券经营机构及其作用

证券经营机构，也就是我们通常说的证券公司，也中券商，是指依法设立的可在证券市场上经营证券业务的金融机构。它不仅是证券市场上最重要的中介机构，而且也是证券市场的主要参加者，它承担着证券代理发行、证券自营买卖、代理买卖、资产管理及企业财务顾问等重要职能。     

提升券商经纪业务竞争能力的对策探讨

经纪业务是综合类券商利润的一个重要来源，对经纪类券商来说，甚至是全部的利润来尖，在我国证券市场经过十年大发展之后的今天，随着券之间经业务竞争的日益激烈，证券经纪业务已由暴利时代转入微利时代，在这种形式下，研究经纪业务组合变量的内涵及特征性，以便扬长避短有机地将它们组合起来使销成功，从而提升券商经纪业押的竞争能力，显得尤其必要。     

对券商经纪业务返佣行为的一些思考

一、“返佣“是我国证券业市场化过程中的特定历史产物 　　佣金是券商经纪业务收入的主要来源,佣金属于价格范畴.如果将券商经纪业务中向客户提供的“有效的委托代理买卖“这种服务视为商品(属无形产品),那么佣金即为这种商品的价格.……     

网上交易证券经纪业务的机遇与挑战

网上交易，是指证券经营机构通过互联网络，为客户提供信息、报价，接受客户指令，代理买卖证券的经营行为。业务主要包括两方面：开展网络经纪业务，提供网上信息服务。 在世界范围内，网上交易虽然仅有不到１０年的历史，但已不乏成功的先行者。 业务创新竞相参与 网上交易是证券经纪的新业务，世界上不少国家都极为关注，并不同程度地开始了这一业务。 从世界范围看，网上证券交易最发达的国家首推美国。美国的网上交易始于９０年代，到１９９９年底，美国已有１５．９％的证券交易业务是通过互联网进行的。从券商来看，网上交易最成功的…     

河北省券商如何应对WTO

<正> 一、河北省券商现状(一)省内券商规模小,证券交易量低。截至1999年底,我省共有证券专营和兼营机构7家,只占全国317家的2.2%。河北省证券公司是全省最大的证券公司,即使增资扩股资本金全部到位后达到5.3亿元,在全国已完成增资扩股的20多家综合类券商中也是最小的一个。全省证券营业部平均交易量在全国排第21位,省会城市营业部日平均交易量在全国排第24位。(二)省内券商未能充分发挥其培育和发展证券市场的功能。证券公司在证券市场中发挥着重要的作用,业务非常广泛,主要有承销证券、经纪业务、自营业     

证券公司运营风险控制浅探

2004年，南方证券、德恒证券、恒信证券、中富证券、汉唐证券、云南证券、闽发证券、辽宁证券8家证券公司被行政接管或被其他券商托管，堪称券商的“托管年”。仔细剖析不难发现，这些券商都存在挪用客户巨额保证金、营业部违规经营、总部自营业务和资产管理业务与经纪业务之间存在严重越权行为、风险业务管理失控、业务基础管理不规范等问题，如国债回购套做、     

证券公司财务制度

第一章总则第一条为了适应社会主义市场经济发展的需要 ,规范证券公司的财务行为 ,维护所有者和债权人的合法权益 ,促进证券公司公平竞争和证券市场的健康发展 ,根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》和《企业财务通则》以及国家有关法律、法规 ,按照分业经营、分业管理的原则 ,制定本制度。第二条本制度适用于在中华人民共和国境内设立的 ,经依法注册登记 ,持有证券经营业务许可证 ,具有法人地位从事证券业务的公司（以下简称公司） ,包括综合类证券公司和经纪类证券公司。综合类证券公司的自营业务和经纪业务必须分类管…     

广西证券机构资产重组之我见

１９９８年以来,国务院和中国证监会发出了一系列关于加强证券机构清理整顿和监管的文件。全国不少省市应声而动,纷纷进行证券机构资产重组,扩充证券机构的资本,改善证券机构运作的软硬环境。笔者认为,为了顺应我国证券市场的发展需要,更好地参与全国证券市场的竞争,促进广西资本市场的建设,带动广西企业的改造和经济发展,广西也急需进行证券机构资产重组,成立一家可以从事证券经纪、自营买卖、承销和上市推荐、企业收购和兼并及融资安排、财务顾问等业务的具有独立法人资格的综合类经营证券公司。一、广西证券机构资产重组的理由…     

广发证券的危险信号

"在一个较为成熟的金融市场中,券商经纪业务占比应在30%左右,而我们的行业平均值仍在50%。"1月巨亏8991万元,在全部18家上市券商中排名垫底;2月净利润则高达3.19亿元,一举杀回第一,这是广发证券(000776.SZ)今年前两个月的惊悚表现。     

谈国内券商证券经纪业务的创新

证券经纪业务是证券公司经营活动的重要组成部分。随着证券市场的不断发展,证券公司经纪业务领域的竞争日益激烈。佣金自由化、市场构成中散户比例缩减、机构增加等,都对券商提出了新挑战。面对残酷的竞争和生存的压力,国内大部分券商在经纪业务领域进行了有益的探索,并且都认识到争夺和占有客户资源的重要性。文章总结了近年来国内券商在经纪业务领域的创新经验,并指出进一步改进的方向。     

浅析证券营业部经营和管理中值得注意的若干问题

从营业部的经营方面看 ,主要有以下问题值得注意 :一、营业部经营上各自为政 ,缺乏统一协调和相互配合 ,无法实现整体经营的战略。一些券商的营业部 (同一地区 )经营上各自为政 ,比如各营业部在系统设备的选型采购上不统一 ,即造成单个营业部经营成本增大 ,也不便于券商总部进行统一的管理、维护以及更新换代 ;一些营业部在业务程序、部门设置、收费标准、服务措施等方面都不尽相同 ;个别营业部过分强调本单位利益 ,相互间争夺客户。上述做法不利于券商在广大投资者心目中树立整体的企业品牌形象。作为服务性质的证券代理业务 ,面对竞争激烈…     

券商经营风险及其管理与防范

本首先根据券商经营业务的不同,将其经营风险分为三类：投资银行业务风险、自营业务风险和经纪业务风险,并对三种风险的产生、特性等方面进行了分析。其次,对证券经营的风险管理进行了论述,提出了一系列的管理措施,包括制度管理、监察及自律管理,并对这三种措施作了进一步的细化,提出了相应的可操作的手段,以便于工作中参考实施。最后对风险的防范进行了探讨,针对券商面临的三种业务风险,提出了具体的防范措施和方法。     

广发证券增值型内部审计实践

广发证券成立于1991年，是国内首批综合类券商之一，注册资本20亿元，下属3家子公司(广发基金、广发北方、广发华福)，共有117家证券营业部、36家证券服务部，是国内为数较少的各项业务稳居前列的券商之一。广发证券内部审计部隶属于公司董事会(内部审计委员会)，接受监事会的指导，现有员工21人，对子公司审计实行垂直管理，在公司治理、内部控制、     

宏源证券傍大股东转型

对于大部分中小券商们来说,缺乏网点和客户资源,没有投研实力支撑,依靠经纪业务突围之路难以走通,要想在这一轮并购重组中求生,抢跑转型已成唯一出路。"券商的日子难过啊",这是拜访多位业内人士之后,《英才》记者听得最多的一句话。除了在总资产上"不如人",券商老总们和业内人士都明白,在业务、业绩上券商也同样处于尴尬境地。随着4月底长江证券(000783.SZ)披露2010年年报,上市券商已经全部公布2010年业绩,15家券商净利润总额超345亿元。虽然净利润总量依然可观,但15家券商中多达13家2010年的归属母公司净利润同比增速均为负数,仅     

浅谈证券营业部营销策略

《证券法》实施后,我国的证券市场发展步入了一个规范、创新发展的新阶段,市场竞争日趋激烈。作为券商经纪业务直接载体的证券营业部,如何制定一个合理的市场营销策略,以完善的设施和优质的服务提高市场竞争能力,这不仅关系到券商的经营水准和市场形象,也成为证券营业部市场竞争成败和生存发展     

建立银证保监管协作机制的几点思考

一、银证保创新产品与服务已成为我国银行业转换增长方式实现可持续发展的重要支撑 　　当前,银行业和证券、保险业之间的创新合作日益密切.合作领域主要集中在:(1)交叉代理.主要是银行接受证券、保险、基金公司委托,办理代理发行、兑付、买卖各类有价证券或销售保险业务,以及接受委托代办债券还本付息,代发股票红利、代理证券资金清算等业务.……