我国省域金融成熟度收敛性研究——基于空间面板数据模型的实证分析

本文在金融开放的背景下,研究了我国省域金融成熟度的空间相关与区域收敛性问题。基于金融成熟度综合指标体系,全面衡量各省2001~2010年金融产业发展程度。在此基础上选择合适的空间计量模型对我国区域金融发展的β收敛进行分阶段探索。结果表明,我国区域金融在开放过渡阶段呈现显著的β收敛特征,地区差异在减小;而在全面开放阶段,呈现显著的发散特征,地区差在增大,金融开放加大了我国区域金融发展的差异。     

金融创新加剧了区域金融风险吗？——基于社会网络与动态面板门槛效应的研究

本文基于2011—2020年我国31个省份的面板数据，运用主成分分析法构建区域金融风险指数，采用社会网络分析法研究金融风险指数的空间关联网络特征，探讨金融创新影响区域金融风险的非线性效应、金融风险水平空间关联网络特征的中介效应以及金融监管的调节效应。研究发现：我国31个省份的金融风险指数空间网络关联性显著存在；金融创新对区域金融风险的影响效应呈现U型非线性特征，区域金融风险水平的空间关联网络特征在其中发挥中介效应；进一步分析表明，金融监管在金融创新加剧区域金融风险的过程中起到调节作用。最后,本文提出政府加强金融监管，合理适度发展金融创新，防范系统性金融风险的政策建议。     

区域金融发展与区域经济增长——基于门限模型的实证分析

本文应用面板数据门限模型,对我国区域金融发展与区域经济增长进行实证分析.研究发现,金融发展速度对经济增长速度的作用比消费和投资都要大很多;我国各地区金融发展水平存在较低、中等和较高三个区制;属于区制Ⅱ的地区,金融发展速度对经济的增长速度作用最大,此时有利于相对贫穷地区追赶富裕地区;属于区制Ⅰ的地区,金融发展速度与经济增长的速度可能出现负的相关关系,三个区制的门限效应显著.由此我们在寻求加快落后地区经济增长速度的时候,应该避免依靠投资和消费的作用,而要着重考虑依靠地区金融发展作用,尤其是利用地区金融发展到一定水平值之后,即当此水平值超过区制Ⅱ的门限值以后,地区金融发展对经济发展所产生的巨大倍数效应,使地区的经济增长走上高速发展的路径.     

“激化”还是“缓释”?数字金融对区域金融风险的影响研究——跨区效应、机制识别与结构特征北大核心

数字金融作为新兴技术与传统金融服务相结合的新金融模式,其跨区发展速度快与冲击力度大等特点对区域金融风险乃至金融体系的稳定性而言具有两面性。本文选取2011—2019年我国31个省(自治区、直辖市)面板数据,探讨数字金融对区域金融风险的影响及其传导机制。研究发现:数字金融能够有效缓解本地区金融风险,但在跨区溢出中会增加周边区域的金融风险,长期影响尤为明显。影响机制表现为:数字金融通过缓解地方政府债务压力和融资约束降低本地区金融风险,但跨区发展时会导致金融竞争增加,加剧融资约束,增加周边地区金融风险。进一步地,根据数字金融发展和金融部门的结构体系特征,数字金融在使用深度方面发挥效力,在支付结算与信贷业务中表现突出。在金融部门结构体系中,政府、企业、银行部门的风险对数字金融较为敏感;在地区发展特征中,数字金融对经济发达地区与东北地区的影响显著。本文的启示在于,管控区域金融风险要根据数字金融发展特点的两面性来完善系统性金融风险的防控体系。     

省际金融发展与经济增长——基于31个省面板数据的研究北大核心SSCI

明确省际经济与金融的关系以及经济增长中金融因素的促进作用是我国经济学研究的一项重要任务。本文采用面板数据检验方法研究我国省际间金融发展与经济增长间的关系,分析结果显示金融发展与经济增长之间存在高度相关的关系,东部地区金融发展对经济增长的影响大于西部地区,西部地区金融相关比率的系数大于中部地区。我国大部分省份实际利率和经济增长之间并不相关,其原因可能是由于我国名义利率没有完全自由化,实际利率影响储蓄进而影响资本投资和经济增长的效应没有显现。各省的自发经济增长水平存在显著的差异,说明各省的经济基础、技术、制度、文化等因素对经济增长的作用存在明显的省际差异。     

后发区域经济发展与货币政策差异性研究

后发区域经济发展关系到我国全面建设小康社会和社会主义现代化的成败，需要积极调整经济政策，缩小区域经济差距。研究表明：货币政策效应在后发区域和相对发达地区存在差异性，相对发达地区对货币政策冲击的反应更为灵敏，后发区域则较为滞缓，发达地区受影响深度也大于后发区域；同时，扩张与紧缩的货币政策会对区域经济差距产生不同的影响。本文以西北四省区作为后发区域的典型案例，透视了2003年下半年以来货币政策调控对四省区经济金融运行的影响，进一步验证了货币政策效应的差异性。     

我国区域金融发展差异的动态变化对货币政策区域效应的影响——基于金融发展收敛视角的实证研究

当前各级政府均希望释放金融活力刺激经济潜力,使得区域金融发展目标趋同;同时,为保持社会经济平稳健康发展,中央银行也致力于推动各级金融市场发展强化货币政策的灵活性和精细化操作。在此背景下,从中央银行提升货币政策效力的视角出发,研究货币政策区域效应差异,并进一步探讨区域金融发展差异与货币政策区域效应之间的内在关系显得十分必要。为此,本文摒弃了静态意义上区域金融发展程度与货币政策有效性单调对应的传统研究模式,在建立区域金融发展综合评级指标体系的基础上,引入金融发展收敛性这一动态概念,重点从规模大小、作用时刻和持续时长三个方面,考察区域金融发展差异的动态变化对于货币政策区域效力的影响。研究结论发现:我国八大经济区域金融发展水平确实存在σ收敛和条件β收敛趋势,并且从产出的角度来看,我国区域金融发展收敛速度与货币政策的区域效应之间存在显著正相关性,其中金融发展水平较低、收敛速度较快的中部和西南地区,货币政策效力显著强于金融发展水平较高、收敛速度最慢的东部沿海地区。     

数字金融发展对区域金融风险的抑制效应——基于省级面板数据的实证检验

数字金融是新兴技术与传统金融的结合,其快速发展对区域金融风险的影响问题值得关注。运用熵值法构建金融压力指数测算金融风险,基于我国2011—2020年省级面板数据分析数字金融发展对区域金融风险的影响及作用机制,研究发现：数字金融发展具有显著的风险抑制作用,该影响具有结构和区域异质性;其机制检验表现为,数字金融发展通过促进科技创新和加快资本转移抑制区域金融风险,同时金融监管在该过程中发挥正向调节作用。结合研究结论,提出在数字金融背景下防范化解区域金融风险的政策建议。     

高质量发展视域下的金融一体化与区域经济协调——基于金融跨域支撑网络的实证研究

本文通过测算中国金融跨域支撑网络,考察金融一体化分布情况及演变态势,探究其对区域经济高质量协调发展的非线性影响特征及影响方式。研究发现：第一,随着时间推移,区域金融一体化程度逐渐提高,部分欠发达省级行政区在金融跨域支撑网络中的嵌入程度有所提升。第二,目前中国金融一体化对区域经济高质量协调发展表现出先促进后抑制的“倒U”型影响关系,当金融跨域支撑关系处于较低水平时,金融一体化有助于促进欠发达区域经济高质量发展进而缩小区域经济高质量发展差异,但其促进效应呈现递减态势;当金融跨域支撑关系处于较高水平时,金融一体化对欠发达区域经济高质量发展的影响转为抑制效应,同时对相对发达区域经济高质量发展产生更大的促进效应。     

金融深化对我国人类发展水平的影响——基于省际面板数据的实证分析

本文在借鉴其他学者对金融深化和经济增长关系研究的基础上,引入人类发展指数这一综合反映社会经济发展状态的指标,通过对2000~2013年间我国省际面板数据的实证分析,研究金融深化对我国人类发展水平的影响及其区域差异性。结果显示,金融深化对我国总体和东部地区人类发展水平的提高有着促进作用,但在区域之间存在明显的差异性。     

区域金融发展差异的经济效应——基于珠三角与粤西地区比较研究

珠三角与粤西地区相比不论是区域金融发展水平、区域金融结构还是区域金融积聚效应都存在明显差异.区域金融的差异导致了区域经济综合竞争力的差异和区域金融的辐射效应的差异.因此,在构建珠三角区域金融中心同时,一方面要避免区域经济差距拉大,一方面还要发挥区域金融的辐射效应,这样才有可能实现区域经济协调发展.     

普惠金融可以促进区域技术创新吗? ——基于中国省际面板数据的实证分析

本文从金融服务的可获得性和使用情况两个维度选取相关指标构建普惠金融指数。分析发现普惠金融发展水平存在明显的地区差异,表现为东部地区高,中西部地区低。在此基础上,利用面板回归模型和分位数回归对我国2005～2016年普惠金融发展水平与区域技术创新之间的关系进行实证分析。研究表明,普惠金融的发展可以有效促进创新投入、创新产出和技术成果转化,这种影响在中西部地区表现更显著。基于本文研究结论,建议进一步落实金融政策,平衡各省普惠金融发展水平,促进区域技术创新活动。     

关于完善区域金融风险管理体系的思考——基于中央银行金融稳定的视角

摘要：当前我国金融业发展整体稳健,但区域金融风险事件时有发生,不断试探着中央要求守住不发生区域性金融风险的底线,因而进一步完善区域金融风险管理体系,对于有效防范和化解金融风险,切实维护地方金融稳定具有重要意义。本文在研究区域金融风险管理体系的基础上,分析其运行过程中存在的一些问题,并对如何提高区域金融风险管理能力提出有关政策建议。     

我国区域金融风险的防范与化解策略研究

2014年我国经济形势错综复杂,区域金融风险已有潜在发展之势,一旦超出有关部门的处理能力,风险将失去控制,如果出现＂多米诺骨牌＂效应,发展成宏观金融风险,将给我国经济社会发展造成极大的破坏影响。本文在对我国区域金融风险成因分析的基础上,提出了化解的建议措施。     

数字普惠金融、资本投入与区域创新绩效

数字普惠金融在企业科技创新和区域创新等微宏观方面发挥着重要作用。研究基于2011—2020年中国31个省份的面板数据,运用空间杜宾模型和中介效应检验实证分析了数字普惠金融影响区域创新的直接效应和空间效应,以及资本投入对区域创新的中介效应。实证研究结果表明,数字普惠金融发展对省域创新具有显著的促进作用,通过资本投入间接提升区域创新能力;在空间效应上,各省域数字普惠金融的发展具有明显的“虹吸效应”,不利于邻省域创新的发展;进一步异质性研究发现,东北和中西部省份相较于东部发达省份而言,数字普惠金融对区域创新直接效应、空间效应的促进作用和溢出强度都更为明显。     

央行区域金融风险监测体系构建中存在的问题及改革建议

在国际金融危机持续恶化对中国经济金融产生明显影响的背景下,有效的提升央行的区域金融风险监测水平．对经济安全运行和金融稳定具有重要意义。文章首先分析了央行的区域金融风险监测体系,其次对其存在的问题与原因进行了探讨,最后对于如何完善区域金融风险监测体系提出有关对策建议。     

中国区域金融结构的趋同与分化

区域金融作为金融结构与运行在空间上的分布状况,通过聚合区域经济发展的各种因素而影响区域经济成长及其差异演变。中国各省、区、市金融结构趋同与分化现象并存,区域金融发展呈非均衡格局,但这一格局不同于传统的沿海与内地或东、中、西部之区划,区域金融成长与区域经济发展之间并不是平行一致的。相当多省、区、市的金融结构主要体现为银行、保险业的主导地位,资本市场不发达;同时,金融开放在省区市的差异总体较小。因此,推进资本市场发展,统筹金融开放,充分发挥金融发展在统筹区域发展、统筹城乡发展中的支撑作用,构成了今后我国区域金融发展的重点。     

我国区域金融发展的差异性研究

改革开放以来,我国各区域金融发展的差距一直在不断扩大。我国经济增长具有突出的地区发展特点,而我国区域金融的非均衡性发展也已越来越成为学术界和政府研究的焦点问题。本文通过从四大地区的银行业、证券业和保险业的发展状况入手,对我国区域金融的差异性发展状况进行研究,归纳出我国区域金融的发展特点以及差异形成的原因,并提出我国区域金融协调性发展的政策性建议。     

基于因子分析法的中国区域金融创新能力评估

随着"一带一路"的推出,区域金融创新再次成为国家衡量经济发展水平的重要指标。本文在此背景及研究意义下,结合金融地理学和金融创新两个要素,采用经济基础、金融业总体情况和主要金融行业发展情况的相关数据,运用因子分析的方法测算了我国31个省市自治区的区域金融创新能力。结果表明,中国的区域金融创新能力呈现出梯形的发展现状。     

供给侧结构性改革背景下系统性金融风险防范问题研究

随着近年来我国经济下行压力加大和银行不良贷款率上升,系统性金融风险的发生概率逐渐加大。在分析我国经济发展中供给侧结构性改革因素的基础上,借鉴相关文献采用的指标,研究其与系统性金融风险的内在关联。首先从房地产行业、金融资源错配等供给侧结构性改革的四个方面与系统性金融风险的关系进行了分析,随后基于2001—2015年各省(自治区、直辖市)的商业银行不良贷款率和流动性比率作为描述系统性金融风险的因素,利用混合模型、固定效应模型和随机效应模型三种类型对全国、东部、中部和西部地区所面临的系统性金融风险进行了实证研究。研究结果表明:相对于中西部地区,东部地区系统性金融风险受环境因素影响程度更大,资本市场环境成为影响商业银行不良贷款率的重要因素。最后就防范系统性金融风险的措施提出了建议。