我国金融衍生产品发展建议——一笔交易引发的思考

<正>一、事件回放2006～2007年,央行连续8次调高人民币贷款利率,长期贷款利率从6.12%升至7.83%,且同期CPI数据持续走高,市场对人民币在未来一段时间内进一步加息的预期很高。在此背景下,中国建设银行贵州省分行(简称贵州省分行)客户的人民币债务成本大大增加,客户对于降低债务成本的需求十分迫切,有鉴于此,贵州省分     

一笔金融衍生品交易引发的思考

一、交易基本情况 2006～2007年央行连续8次调高人民币贷款利率，且同期CPI数据持续走高，市场上对人民币在未来一段时间内进一步加息的预期较高。在此背景下，客户的人民币债务成本大大增加，对于降低债务成本的需求十分迫切，有鉴于此，建设银行贵州省分行于2007年推出人民币债务风险管理业务。     

贵州省分行货币市场代理业务再增业务品种

在全球金融市场环境发生剧烈变化的情况下,人民币对公各项存款利率及理财收益纷纷下降。新年伊始,中国银行贵州省分行公司业务部金融市场中心紧跟市场,向客户推荐目前收益较高的货币市     

农业银行

<正>云南省农行帮助客户应对汇率风险2014年3月17日,央行将即期汇率单日波幅由1%扩大至2%后,人民币汇率双向波动幅度逐步扩大,并逐渐成为市场运行常态,外贸客户的汇率风险进一步加大。面对这一情况,农行云南省分行积极应对人民币汇率变化,采取常态化推送实时汇率、利率信息;认真开展业务排     

商业银行人民币债务管理新工具及其风险控制

货币当局对于宏观经济的调控使得人民币存贷款利率迅速上升,如何管理日益增加的债务成本成为企业和机构在加息环境下必须考虑的问题。本文通过案例重点介绍了如何利用利率掉期进行人民币债务管理,并进一步介绍了该业务中的风险控制以及在业务推广中需要注意的问题。     

人民币项下假远期信用证福费廷业务的代客理财投资模式

跨境人民币业务蓬勃发展拉动国际贸易融资需求,商业银行境外分行通过假远期信用证业务,以境外利率成本为境内分行提供资金,由境内分行以境内贷款利率为企业提供国际贸易融资服务,银行可获得较大利差,但是在该种业务模式下,资产计入境外分行表内,增加了境外分行流动性比率压力。本文探索人民币项下假远期信用证福费廷业务的代客理财模式,试图利用境内代客理财资金通过QDII投资经境内分行承兑的、境外分行假远期业务下的国际信用证,盘活体系内资金、突破流动性比率限制,并且利用假远期业务的利差优势,为商业银行提升中间业务收入。     

紧扣第一要务 办好商业银行——全省农行2003年工作会议侧记

这是一组令人激动不已的数据:2002年,农行贵州省分行人民币各项存款首次突破300亿元大关,余额达301.8万元,完成年计划的179.88%,增量全省同比第一,其中:储蓄存款余额完成年计划的123.5%,同业存款完成年计划的316%;各项贷款余额365.85亿元,其中优良客户贷款余额136.78亿     

金融发展环境、利率市场化与债务融资决策

采用稳健OLS回归方法对利率市场化与债务融资决策关系进行研究显示,较之国有企业,民营企业债务融资决策受利率市场化影响长期借款比例显著降低;较之利率管制时期,在利率市场化时期处于金融环境较好地区企业无论是债务融资成本还是长期借款比例均显著降低;此外,在利率市场化时期企业的长期借款比例与债务融资成本受地区金融发展环境差异的影响减弱。这说明利率市场化改革起到了赋予金融机构竞争手段、改善金融竞争环境以及削弱地区金融环境差异的政策效应。     

利率市场化对债务融资成本的影响研究 ——基于东部地区的企业数据

利率市场化改革对提高我国货币政策传导效率有重要意义.本文通过构建复合利率市场化指数,探究利率市场化对企业债务融资成本的影响,并结合所有权属性及企业规模深入研究利率市场化带来的差异化影响.研究发现,一是发达地区企业总体债务融资成本与利率市场化程度负相关,即利率市场化的推进有助于改善企业融资环境;二是国有企业债务融资成本受...     

2004年6月农行贵州省分行统计资料

农业银行本外币情况表单位:万元人民币 折算汇率:1美元二8.2772元人民币备注:外币业务各项存款余额924万美元,比年初增加547万美元;各项贷款余额623万美元,比年初增加137万美元。(农行贵州省分行资产负债管理处提供(责任编辑王德华)2004年6月农行贵州省分行统计资料$农行贵州省     

美元利率、汇率走势对当前国内美元贷款的影响分析

本文通过对美元利率、汇率走势分析,对比在此形势下的国内美元贷款与人民币贷款的客户融资成本,指出了美元加入高息货币行列是造成国内美元贷款业务萎缩的主要原因,并指出人民币升值虽对美元贷款有利,但考虑汇率、利率风险,低利率时期的美元贷款低融资成本优势已经不在。     

中信银行

<正>昆明中信银行业务获突破10月23日,中信银行昆明分行营销的中国移动下游专营代理商集群项下单户企业实现25万随借随还业务放款,标志着分行在基于大数据分析项下微小信用贷及随借随还业务方面实现了突破。昆明中信银行办理首笔人民币基础利率定价利率互换业务10月24日,中信银行昆明分行成功为云南一家生物科技企业办理了一笔人民币基础利率定价利率互换业务,金额8000万元,期限一年。该笔业务是中信系统内第一笔基础利率定价利率互换业务。     

利用美元低利率实施中长期债务的掉期操作

对具备中长期外汇贷款条件的大中型项目，如何充分利用目前美元处于低利率水平的机会，进行中长期债务的掉期操作，以在锁定风险的前提下降低融资成本。本文通过美元利率分析、融资方式的成本比较以及人民币对美元汇率趋势分析，论证了目前进行美元中长期贷款掉期操作的可行性。     

2004年5月农行贵州省分行统计资料

农业银行本外币情况表单位:万元人民币 折算汇率:1美元=82772元人民币备注:外币业务各项存款余额8犯万美元,比年初增加455万美元;各项贷款余额523万美元,比年初增加37万美元。2004年5月农行贵州省分行统计资料$农行贵州省分行资产负债管理处~~     

某政策性银行分支机构贷款项目梳理及分析操作实录

为进一步做好20XX年贷款项目开发工作,科学制定分行20XX年经营计划,XX处室在各客户处的配合下全面梳理分行已签未放、承诺未签、在评等各阶段项目人民币贷款需求,并根据行业、考核专项等分门别类,结合资产质量、信用等级、利率水平及信用结构等标准形成需求分析简表,进行了梳理分析。     

利率市场化下小微金融机构最优贷款利率定价研究

小微金融机构发放每一笔贷款的资金成本能够量化,对客户的贷前审查资料能够细化,这是模型运用所必须的前提。背景在利率市场化不断深化的情况下,银行自主定价权限得到加强,Shibor(上海同业拆借利率)作为重要参照利率的作用日益明显。利率市场化步伐不断加快,银行面临的利率和价格管理挑战愈显强烈。随着外资银行人民币业务的全面放开,国内银行业竞争不断加剧,优质高端客户的     

中国银行

<正>中行云南省分行成功办理首笔人民币对泰铢购汇跨境汇款业务2011年12月19日,在云南省启动人民币对泰铢银行间市场区域交易当天,中国银行云南省分行作为首批报价行和参与行顺利完成首笔银行间交易,为客户成功办理了首笔人民币对泰铢购汇     

利率市场化改革降低了上市公司债务融资成本吗？

本文以沪深两市A股上市公司为样本,检验了利率市场化对上市公司债务融资成本的影响。研究发现:随着利率市场化进程的推进,上市公司债务融资成本逐渐降低;随着利率市场化程度提高,没有内部资本市场的上市公司债务融资成本会下降更快。本文的发现为宏观经济政策如何影响微观企业行为提供新的经验证据,并为研究内部资本市场与外部资本市场的互动关系提供新的视角。     

交通银行

交行香港分行助力人民币离岸业务发展6月26日,中华人民共和国财政部在香港顺利发行130亿元人民币国债。其中,面向机构投资者发行的100亿元人民币国债,通过债务工具中央结算系统("CMU")进行招标,申购总额226.85亿元人民币;面向国外中央银行和地区货币     

开立云南省首个人民币NRA账户

近期,交通银行云南省分行为缅甸客户开立人民币NRA账户,该账户是云南全省首个NRA账户,标志着云南省分行跨境人民币结算正式启动,该账户的开立为云南省分行跨境人民币结算快速发展并对人民币负债业务发展起到促进作用。