浅析房地产抵押业务估价风险及其规避

随着我国金融市场的完善及房地产开发、交易市场的繁荣,以房地产作为抵押物向银行进行贷款,已成为企业和个人筹集资金的重要手段。房地产抵押是一种不确定性的担保,尤其是在经济波动幅度大、房地产抵押价值高、还贷时间长、利率变动大的条件下,抵押贷款的风险较大。因此银行为保证贷款的安全性,会要求对抵押房地产进行估价,由此而产生了以抵押贷款为目的房地产估价。房地产抵押价格的评估是根据设定抵押时的房地产市场状况,结合市场变化规律,分析预测未来（抵押贷款到期时）的政治、经济及社会状况的变动趋势后,对房地产在抵押贷款到期处分时的市场价格的估算。评估价格的高低直接影响到双方的利益。尤其是当借贷双方因不能履行债务而发生纠纷时,通常会将估价机构和人员牵连进去,因此,作为估价一方必须树立风险意识,不要因一时小利或失误而遭受重大损失。笔者以下就抵押评估市场潜在的风险及其规避阐述一些看法。     

逆向年金抵押贷款创新的风险防范

逆向年金抵押贷款是金融机构实行的一种房地产抵押贷款方式,它将老年人的房产权益逐渐转化为有生之年的消费资金,成为启动老年住宅市场的强大动力源,其运作过程面临借款人违约风险、变现风险、高利率和高通货膨胀风险等,而防范逆向年金抵押贷款风险则需从确认房屋产权,完善房屋评估及市场转让环境和制度,建立政府、保险公司、银行三位一体的保险体系入手。     

浅析房地产抵押业务估价风险及其规避

随着我国金融市场的完善及房地产开发、交易市场的繁荣，以房地产作为抵押物向银行进行贷款，已成为企业和个人筹集资金的重要手段。房地产抵押是一种不确定性的担保，尤其是在经济波动幅度大、房地产抵押价值高、还贷时间长、利率变动大的条件下，抵押贷款的风险较大。因此银行为保证贷款的安全性，会要求对抵押房地产进行估价，由此而产生了以抵押贷款为目的的房地产估价。房地产抵押价格的评估是根据设定抵押时的房地产市场状况。     

关于个人住房贷款的二手房抵押价格公式的探讨

文章通过对房地产抵押价格的研究 ,阐述了个人住房贷款发展的重要性 ,讨论了影响个人抵押贷款价格评估中的公平性 ,并提出了新的抵押价格评估公式。     

对我国房地产价格调控的若干建议

1.适度控制对房地产行业贷款规模。鉴于城市贷款规模对房地产均价的显著影响,对贷款规模的适度控制,可以有效地调控房地产价格。城市对房地产行业贷款主要来源于金融机构发放的贷款,主要包括政策性银行和商业性银行的贷款。金融机构调控贷款规模的主要工具有利率、贴现率和存款准备金率。     

浅议房地产抵押贷款评估存在的风险及对策

抵押房地产价值的科学评估对于提高银行信贷质量、有效防止金融风险具有非常重要的意义,笔者从实际出发,分析了房地产抵押贷款评估存在的问题和风险,并针对性的提出了相应的解决策略.     

探讨房地产抵押贷款评估存在的风险及对策

抵押房地产价值的科学评估对于提高银行信贷质量、有效防止金融风险具有非常重要的意义,笔者从实际出发,分析了房地产抵押贷款评估存在的问题和风险,并针对性的提出了相应的解决策略.     

浅析我国个人住房抵押贷款评估的重要性

目前,我国个人住房抵押贷款评估实践中存在套模版、随意性大等诸多问题,有必要从理论上探讨这项业务的重要性以改变从业者的认识和做法。本文从宏观和微观两个层面对我国个人住房抵押贷款评估的重要性进行了分析,从宏观层面看,正确的个人住房抵押贷款评估有利于银行体系的健康发展,可以防止由银行体系的崩溃引发全面的金融危机。从微观层面来看,个人住房抵押贷款评估能够使抵押人获得相应的和及时的金融帮助以实现自身愿望;而对银行等金融机构而言,则降低了抵押物处置风险,很大程度上保证了贷款的安全。     

房地产抵押贷款的“周期”风险与防范

房地产信贷是商业银行的一项重要业务 ,而其中房地产抵押贷款则是房地产信贷的主要形式。当前 ,我国的房地产业正面临着一个大发展的契机 ,我国的商业银行改革也正处于关键时刻——在此背景下 ,充分认识房地产抵押贷款的风险并进行积极防范 ,具有重要的现实意义。一、“信贷周期”模型概要经济学家 Kiyotaki和 Moore(1 995 )建立的“信贷周期”模型阐述了在使用抵押品的情况下 ,抵押品如何制约借贷能力 ,以及抵押品的价格波动如何引发信贷周期。在该模型中 :经济体系由很大数量追求预期消费现值最大化、生存期无限、风险中立的行为主体构成…     

房地产信贷与房地产价格变化:效应与风险

我国房地产开发信贷对房地产价格无Granger因果关系,影响房地产价格变化的主要是个人按揭贷款。房地产价格是金融机构建筑业贷款变化率的Granger原因,表明房地产价格的上升可能会吸纳过多的信贷资金从而造成流动性潜在风险或资源配置机制的扭曲,对过度的房地产价格变化进行政策调控是必要的。     

个人住房抵押贷款证券化的设计研究

积极推进个人住房抵押贷款证券化业务,有益于银行盘活存量资产,降低风险资产,有效防范系统性金融风险,进而促进我国房地产市场持续健康发展.本文分析了个人住房抵押贷款证券化的发展现状,依据我国当前的现实环境,提出了实施其业务的可行性,并设计出具体的个人住房抵押贷款证券化交易结构流程,为推行该业务提出一些建议.     

房地产抵押贷款业务有待开展

<正> 我国房地产抵押贷款业务是随着住房制度改革和房地产业的兴起而逐步发展起来的。目前,在沿海地区和经济发达地区发展较快。不少城市和地区制定了房地产抵押贷款业务的开办办法。根据我国房地产开展经营的实际需要,我国目前的房地产抵押贷款主要有房地产开发抵押贷款、单位住房抵押贷款和职工购建房抵押贷款。     

美国次贷危机对我国房地产市场的启示

美国的次贷危机给美国乃至全球经济带来严重冲击。次贷危机起源于住房抵押贷款市场。通过分析次贷危机产生的主要原因,对于促进我国房地产业与社会经济协调发展可以提供一些启示:要重视住房抵押贷款背后隐藏的风险;控制房地产市场的投机行为,防止房地产价格过快上涨;充分认识住房抵押贷款证券化的风险;完善住房供应结构,加强保障性住房建设等。     

抵押房地产评估中的风险与防范

房地产评估是科学与经验的结合,它不仅依赖于科学严谨的房地产估价理论和方法,还必须依赖评估人员的经验.对同一宗房地产采用不同的评估方法或由不同的人进行评估都会有不同的评估结论,本身具有一定的风险性.本文主要对房地产抵押贷款评估风险成因及防范措施进行了简要分析.     

住房反向抵押贷款中的不确定性因素分析

本文通过对住房反向抵押贷款基础核算中的重要因子分析,探讨了贷款期末房屋处置价格、贷款期间市场利率波动以及实际贷款发放时限的不确定性给金融机构带来的经营风险,探其根本,这些风险来源于借款人实际寿命的不确定性.但同时由于借款人实际寿命处于一个可以预期的区间之内,金融机构可以通过一些有效的途径降低经营风险,包括引入政府保证、商业保险和设定固定的贷款期限等.     

住房反向抵押贷款风险及其规避

住房反向抵押贷款可为老年人提供部分经济来源,在一定程度上与养老金相似。本文揭示了反向抵押贷款可能会面临着市场、制度、社会、自然等风险,这些风险可以通过制定合适的贷款价值比例、贷款项目资产组合、反向抵押贷款证券化、房地产保险等措施来规避和转移。     

住房反向抵押贷款中的不确定性因素分析

本文通过对住房反向抵押贷款基础核算中的重要因子分析,探讨了贷款期末房屋处置价格、贷款期间市场利率波动以及实际贷款发放时限的不确定性给金融机构带来的经营风险,探其根本,这些风险来源于借款人实际寿命的不确定性.但同时由于借款人实际寿命处于一个可以预期的区间之内,金融机构可以通过一些有效的途径降低经营风险,包括引入政府保证、商业保险和设定固定的贷款期限等.     

美国住房抵押贷款市场:风险转移与回流、扩散与放大机制——兼论美国次级贷款危机的形成原因

2007年美国爆发次级贷款危机,导致多家金融机构倒闭、股市大跌,影响到美国经济及全球金融市场.本文通过对美国住房金融体制的运行机制--住房抵押贷款一级市场、二级市场之间的关系及其风险流动机制的分析,来探寻引起危机的真正根源.研究发现住房金融市场存在两种机制,一是风险转移与回流、扩散与放大机制;二是证券化使得抵押贷款规模自我膨胀机制.本文认为不能因为发生次级贷款危机而否认美国住房金融制度的成功经验,如对中低收入等特定群体购房的担保机制、多样化的贷款产品、发达的二级市场等.导致次级贷款危机的根源不在于住房金融制度本身,过度发放次级抵押贷款和监管失控才是引发危机的关键,加息只是一个诱因.     

集体林权制度配套改革中的林权抵押贷款研究——基于金融机构信贷风险视角

从金融机构信贷风险的视角分析,认为导致集体林权制度配套改革中的林权抵押贷款困境的原因为信贷约束,而信贷约束主要是金融机构提供信贷时的收益与风险严重不匹配造成的。林权抵押物价值保全风险和处置变现风险是金融机构承受的主要信贷风险。因此,打破林权抵押贷款困境,降低金融机构信贷风险的重要举措为大力发展政策性森林保险和适度放宽林木采伐管制。     

个人住房贷款的风险管理

我国个人住房贷款的风险可能成为未来银行不良贷款增加的主要来源之一。个人住房贷款所面临的风险包括：银行的流动性风险、个人的信贷风险、贷款中的操作风险等：为了应对相关的风险，商业银行应当从多方面完善个人住房贷款的风险管理。商业银行应当改善个人信用风险的识别与评估环境，并且积极鼓励商业银行采取市场化的手段转移风险，从各方面推进房地产抵押贷款证券化，其作用可以有效地分散和转移风险。商业银行还应以预警机制预防风险，防患于未然。同时，金融管理机构在政策制定方面也应适应并引导个人住房贷款的健康发展。