RQFII机制将在台湾试点

海峡两岸监管机构的对话与合作取得重大成果.1月29日,大陆方面证券及期货监督管理机构负责人郭树清与台湾地区金融监督管理机构负责人陈裕璋共同主持了首次两岸证券及期货监管合作会议,双方确立了监管合作机制,并且将共同推动两岸市场的双向资金流动.     

两岸签署保险业监管合作备忘录

中国证监会主席尚福林与台湾方面金融监督管理机构代表陈冲11月16日签署了《海峡两岸证券及期货监督管理合作谅解备忘录》。     

中国证券监管中存在的问题

一、中国证券监管中存在的主要问题问题之一：监管机构法律地位的不确定性,致使其监管职能难以得到充分的释放。1．我国《证券法》第166条规定：“国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理,维护证券市场秩序,保障其合法运行。”本法对国务院证券监督管理机构未作明确指定,根据国务院机构改革方案,国务院证券监督管理机构应是证监会。但从现行管理体制看,国务院证券委依然作为一个协调机构在起作用,此外国家债券、金融债券的发行仍由财政部和人民银行管理。可见,证券市场的监管机构客观上仍存在法律界定不明确和监管主体多…     

加强对商业银行营业机构负责人监管的思考

加强对商业银行营业机构负责人监管的思考●农行连云港分行课题组近年来，随着金融体制改革的不断深入，各商业银行竞相扩展自身的营业机构和网点，但是对其营业机构和负责人的监督管理并没有跟上，特别是对商业银行营业机构负责人的监管的放松，致使各类经济案件频发、金...     

《证券与期货》实践教学改革探索

实践教学是《证券与期货》授课体系中的重要组成部分,也是培养具备实践能力和创新能力的现代金融人才的关键环节。文章在明确证券与期货面向市场需求培养目标的前提下,提出了构建《证券与期货》课程实践教学模式的基本框架和主要内容,并针对目前《证券与期货》课程实践教学的不足,提出了大力发展《证券与期货》课程实践教学的解决方案。     

ECFA背景下的海峡两岸征信体系融合探析

随着海峡两岸经贸往来与金融交流的不断深入,两岸征信合作的重要性也日趋呈现。本文以海峡两岸经济合作框架协议（以下简称ECFA）的顺利签署为大背景,立足于加快海峡西岸经济区建设的大环境,比较分析两岸现行的征信体系建设状况,提出了两岸的征信体系可以考虑在积极开展征信机构合作、加快联合征信系统的研发、建立健全的征信业监管机制、强化征信立法等方面进行融合。     

ECFA背景下的海峡两岸征信体系融合探析

随着海峡两岸经贸往来与金融交流的不断深入,两岸征信合作的重要性也日趋呈现.本文以海峡两岸经济合作框架协议(以下简称ECFA)的顺利签署为大背景,立足于加快海峡西岸经济区建设的大环境,比较分析两岸现行的征信体系建设状况,提出了两岸的征信体系可以考虑在积极开展征信机构合作、加快联合征信系统的研发,建立健全的征信业监管机制、强化征信立法等方面进行融合.     

如何加强经纪类证券公司的财务监督

伴随着我国证券市场的发展 ,作为证券市场重要组成部分的证券公司也不断发展壮大 ,截止 1999年底 ,我国证券公司近 10 0家 ,证券营业部近 2 5 0 0家。为了规范证券发行和交易行为 ,1999年7月 1日 ,《证券法》正式施行。《证券法》的出台 ,是我国证券监管工作的一件大事 ,加强证券公司的监管 ,特别是加强证券公司内部财务监督管理 ,是证券市场规范发展的一个重要保障。笔者根据证券经纪业务和经纪类证券公司的特点 ,探讨如何加强经纪类证券公司的财务监督管理。一、证券经纪业务和经纪类证券公司的特点证券经纪业务是指证券经营机构通过其设…     

一月股事

证监会受到权威机构指责 “中国证监会作为法定的证券监督管理机构,其监管力度与法律的要求和人民的期望还是有较大的差距”。这是全国人大常委会副委员长成思危在第九届全国人民代表大会常务委员会第22次会议上做《全国人大常委会执法检查组关于检查<中华人民共和国证券法>实施情况的报告》时说的话。     

印度外汇期货市场发展经验及启示

2007年,迪拜率先上市美元兑印度卢比期货合约之后,印度央行与证监会联手,于2008年批准印度国家证券交易所推出外汇期货.此后,印度外汇期货得到快速发展,交易量一度位居全球第一名.印度汇率制度改革和外汇市场发展与我国处于比较相似的阶段,他们的经验可供我们借鉴.印度经验表明:逐步完善的场外外汇衍生品市场为外汇期货市场奠定了基础;印度央行和证监会联手合作,成立常务技术联合委员会,消除了外汇场内市场“多头监管”的情形;外汇期货提高了场外外汇市场的流动性,降低了外汇交易成本.对我国的启示有:外汇期货交易不适用实需原则,发展外汇期货市场应当取消实需原则限制;外汇期货市场有利于资本账户开放,开放资本账户应当先建立有效的外汇期货市场;外汇期货市场不能一蹴而就,应逐步丰富市场参与者;不同监管机构之间应积极配合与协调,减少监管真空和监管重复,形成监管合力.     

中国股指期货风险识别与预警机制

由于杠杆效应的存在,股指期货蕴涵着巨大的风险。本文运用事件树等方法对我国股指期货进行风险识别,并构建VaR-GARCH模型进行风险估测和预警机制研究。结果表明,只要建立严密的股指期货市场风险管理制度和监管体系,采用适时风险监控技术,并加强证券和期货市场的监管协调,我国股指期货风险完全可以防范和控制。     

我国证券经营机构危机的处理

文章分析了中国证券经营机构存在的风险,提出了对证券经营机构进行危机监管的原则、方法,并对危机监管的具体操作和预警机制的设计作了较为详尽的阐述。     

证券监管部门与证券机构投资者的博弈分析

证券监管部门与证券机构投资者之间总是处于博弈之中。通过对双方博弈行为的分析,得出了实现双方博弈的纳什均衡是“监管——不操纵证券交易”,这样双方承担的成本均最优,博弈双方均受益。然而,在现实中要实现博弈双方的纳什均衡并非易事,会遇到来自证券机构投资者利益最大化目标驱动、证券监管部门监管不到位等诸多因素的阻碍。为此,为了化解这些障碍,实现博弈双方的纳什均衡,可采取的措施有：从证券监管部门来看,要不断对监管方式和手段进行创新,提升监管应变能力等;从证券机构投资者来看,要以诚信为本,加强诚信修养,遵守职业道德,规范操作。     

高职证券与期货专业校企合作的探索与实践

实践教学是高职教育的重要环节,而校企合作是完成实践教学的重要途径。本文从武汉外语外事职业学院证券与期货专业的培养目标入手,并基于校企合作的实践,提出了高职院校开展校企合作的意义,以进一步促进校企合作的发展。     

会计监管理论:综述及其引申

本文在对现有的会计监管概念进行综述的基础上,对会计监管概念进行了引申。认为会计监管是为了保证会计信息质量、维护利益相关者的产权,企业单位负责人和投资者、债权人、政府机构、注册会计师(会计师事务所)、新闻媒体、社会公众等企业内外部利益相关者,对企业的经济活动和会计行为,基于规则而进行的监督管理的一项制度安排。该定义强调会计监管是一项制度安排,会计人员和会计机构的会计监督不应作为单独的会计监管制度安排。     

证券监管部门与证券机构投资者的博弈分析

证券监管部门与证券机构投资者之间总是处于博弈之中.通过对双方博弈行为的分析,得出了实现双方博弈的纳什均衡是“监管—不操纵证券交易”,这样双方承担的成本均最优,博弈双方均受益.然而,在现实中要实现博弈双方的纳什均衡并非易事,会遇到来自证券机构投资者利益最大化目标驱动、证券监管部门监管不到位等诸多因素的阻碍.为此,为了化解这些障碍,实现博弈双方的纳什均衡,可采取的措施有:从证券监管部门来看,要不断对监管方式和手段进行创新,提升监管应变能力等;从证券机构投资者来看,要以诚信为本,加强诚信修养,遵守职业道德,规范操作.     

我国反洗钱监管工作存在的问题和对策

中国人民银行是我国国务院规定的最主要的反洗钱行政主管部门,具有对管辖范围内银行业金融机构、证券机构以及保险机构反洗钱监督管理职能。近几年中国人民银行加强了反洗钱监管工作的力度,在反洗钱工作上取得了一定的成绩,但目前仍有一些问题须解决。本文就我国反洗钱监管工作存在的问题和对策进行了探讨,首先讨论了反洗钱的相关概念,然后指出了我国反洗钱监管工作上所存在的一系列问题,并针对这些问题提出了一些建议。     

闽台创新型人才培育协同创新机制研究

创新型人才是实现闽台产业结构优化升级的关键要素,协同创新是促进两岸经济互补发展的有效途径。近年来,和平稳定的两岸关系为闽台共同培育创新型人才创造了良好的环境。当前,闽台两岸面临创新型人才缺口等挑战,需要通过构建创新型人才培育协同创新机制,完善闽台两岸政府人才交流政策、发挥闽台两岸社会机构的信息服务作用、拓宽闽台两岸高校之间的师生互动渠道、建立闽台两岸企业之间的员工交流机制、开辟闽台两岸校企合作人才培育路径,形成政府、社会机构、高校和企业四位一体的长效合作机制,提升闽台创新型人才培育绩效,促进两岸社会经济发展。     

智能投资顾问准入监管

智能投资顾问是人工智能技术推动的金融创新。智能投资顾问的应用改变了证券投资顾问服务行为的方式,为从业机构和投资者带来了利益的同时,也引发了特殊的技术风险、道德风险与市场风险。但由于证券投资顾问职业准入监管对象的缺失与业务准入监管标准的落后,证券投资顾问业务准入监管的有效性被弱化,难以实现维护投资者合法权益与维护金融市场稳定的目标。为此,应当在现有的证券投资顾问业务准入监管的基础上,补充智能投资顾问应用的审慎监管要求。通过要求从业机构采用经过技术标准认证的智能投资顾问,配备熟悉智能投资顾问的专业人员,具备应用智能投资顾问的技术能力和风险管理制度,从而实现准入监管制度的风险防范功能。     

沪港通促进我国资本对外开放

2014年4月10日,中国证监会与香港证券及期货事务监察委员会联合发布公告,原则批准上海证券交易所与香港联合交易所、中国证券登记结算公司共同开展沪港股票市场交易互联互通机制试点（简称沪港通）。在此基础上,2014年4月29日,上交所根据《证券法》和证监会的有关规定,制定了《沪港股票市场交易互联互通机制试点实施细则（征求意见稿）》,对沪港通具体内容做出细化要求,预计6个月内实施。沪港通包括沪股通和港股通两部分,沪港通跨境投资额度实行总量管理,设置每日额度并实时监控。港股通规定了投资者适当性管理,明确参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者以及证券账户及资金账户合计不低于人民币50万元的个人投资者。