施工企业集团现金流集中管控的实践与应用——基于中铁B集团两个项目的案例研究

一、引言 “现金为王”是企业发展不变的真理,统计数据表明：在发达国家,大约80％的破产公司从会计上看属于获利公司,导致它们倒闭的不是由于账面亏损,而是因为现金不足。     

现金"断流"之祸——"贫血化生存"考问企业现金流管理

现金不是万能的,可是没有现金是万万不能的。“企业资不抵债不一定破产清算,但如果没有现金流量就一定会破产清算。”一个企业家如是说。“一个企业,你可以出现亏损,但你不能断了现金流。亏损总是有希望扳回来的,但断了现金流,即使有很多     

加强现金流量预测促使企业良性运转

在市场竞争中企业经营不善，到了“资不抵债”的地步，当然是面临破产了。另外，如果企业出现‘现金流量不足”的危机，同样也会导致破产。企业“现金流量不足”是一点一点地逐步影响企业的，起初只是影响企业的正常经营，情况继续恶化，到了无法用现金偿还到期的债势，企业也就面临破产的危机。为了避免企业陷人这种尴尬境地，除了加强经营上的措施外，拓前对财务收支现金流量的预测，也是一种效好的办法。通过对下银财务收支现金流量的匝测，可以在事前提出加强措施，对资全作好调度，过免到期还不出贷款的事件发生。目前对逾期不还贷政的…     

浅析企业现金流量管理

现金是企业可随时用于支付的银行里的存款和库存的现金.因此,企业现金流量的大小与周转的快慢决定企业的生存和发展.实践表明,亏损的企业不见得倒闭,而盈利的企业也有可能倒闭,原因就在于没有现金流量的支撑.由此可见,提高企业现金流量的管理水平不仅是关乎企业的现时发展,更重要的是关乎企业的存亡.     

创业企业如何解决现金流短缺问题

现金就像人的血液,是构成企业生命的基本元素,企业可承受暂时的亏损,但不能承受现金的中断。维持企业正常运营的首要问题就是现金流,因为它是衡量一个公司是否健康发展的动态标准和监视器,决定着公司下一步能否正常运转,甚至决定着公司的倒闭、破产。创业企业家们应该把注意力放在现金流的管理上。一、初创企业产生现金短缺的原因分析为什么初创企业大都会面临现金短缺的问题呢?笔者经过从实际工作中摸索,总结出如下几种原因:     

对我国当前金融风险的认识及政策建议

一、金融风险的类型、特征及危害，金融风险，从狭义来看，是指金融机构的流动性风险、安全性风险、盈利性风险及其由此而生的信用风险。流动性风险是指金融机构因缺少足够的现金或头寸来支付其存款客户的提款或支付要求，从而引起其誉丧失或倒闭的风险，例如在1997年的亚洲金融危机中，扩张势头很猛的香港百富勤因无法偿还－笔到期债券而倒闭就是典型的例子。安全性风险是指金融机构因大额损失导致资不抵债或清偿能力不足，从而发生倒闭的风险，典型的例子是1991年巴林银行新加坡分行因交易员尼克里森巨额期货交易亏损而倒闭。盈利性风险是指金融因经营亏损而发生倒闭的风险。流动性风险、安全件风险和盈利性风险最终综合反映为金融机构的信用风险，即金融机构不能完全履行对外付款责任和满足客户提款要求而导致其发生倒闭的风险。     

企业财务危机的原因与对策

一、导致财务危机的常见原因(一)现金流问题由于会计使用权责发生制的记账原则,采用预提、待摊和递延等方法将各期间收入与费用、收益与损失配比,来反映企业的经营情况,但它并不能直观地反映企业的现金流状况。企业账面反映的收入可能实际上并没有收到现金,而列支的成本也可能只是非现金项目。一个看似账面盈利的企业,其经营现金流量也可以是负值。如果管理者仅习惯于通过资产负债表和损益表来了解企业的财务状况,将会落入现金流陷阱,甚至出现由于缺乏现金流而导致的财务危机。因此,     

控制现金流量 避免财务恶化

现金是一个企业赖以生存的基础,只有有了足够的现金,企业才得以生存、发展和获利。现在的部分企业存在着“报表盈利,账上无钱”的现象,给企业的生存带来危机,严重的甚至会出现“盈利破产”现象。企业既然盈利,怎么会破产呢?报表上有利润为什么无钱还债呢?这是因为损益核算与现金实际收付不一致的缘故。财会账表上的销售收入,不一定都是现金收入,财务账表的费用支出,不一定都是现金支出;财会核算出来的利润数额也不一定是实际溢出的现金数额。这样一来,会出现企业虽然账面上有盈利,但手上没有钱的现象。如何控制现金流量,避免财务恶化,我认为…     

构筑稳健的财务结构，铸造百年基业

判断一个企业一定时期经营成果的好坏，一方面看企业净利润的高低，另一方面更要注重经营性现金净流量的高低。企业的生产经营目标是股东价值最大化或企业总价值最大化，它通过获利水平和利润指标反映出来，而这一切都是建立在经营性现金净流量这一生命线上的。利润固然重要，但经营性现金净流量更为重要。因为盈利企业如果没有经营性现金净流量也可能会破产，这就是传统财务观念与现代财务观念的一个重要区别。     

正确处理当前我国破产实践中存在的法律问题

一、企业在破产中存有利用破产之机规避法律、逃废银行债务的现象 我国<企业破产法(试行)>第3条第1款规定:"企业因经营不善造成严重亏损,不能清偿到期债务的依照本法规定宣告破产."从中可以看出,"不能清偿到期债务"是我国企业破产程序开始的法定原因.但是,在已经终结和正在实施的破产企业中,尽管有的企业确是经营不善,严重亏损,资不抵债,也有的生产经营状况并未到此地步,也申请破产;有的企业虽然经营严重亏损,资不抵债,但债权人并未要求清偿债务,而企业生产经营并未到不能维持的地步,也主动申请破产.     

现金流量分析在贷后管理中的运用

现金流量是指企业现金和现金等价物的流入和流出,是企业偿还债务的来源。以往,银行在贷后管理中十分重视利用企业的资产负债表、损益表来进行财务比率分析、成本分析、利润分析,往往忽视对企业现金流量进行分析。这就可能出现企业资产负债率、销售利润率等指标表现良好,而现金流量却向反向移动的情况。如果企业出现现金流量下降或不足,其偿债能力将相应随之下降或不足,银行贷款风险也将随之产生或扩大。因此,在贷后管理工作中加强现金流量分析就显得尤为常重要。一、如何进行现金流量分析企业经济活动按现金流量特性的分类可分为经营…     

银行信贷风险预警工具之一：现金流量分析系列——企业现金流量分析的方法（八）

对于许多会计报表使用者，我常常听到他们一些不解的提问，例如：一个利润十分丰厚的企业却因为资金链断裂，而无法正常经营，甚至要破产。而一个连续几年都没有利润的企业，支付能力却很强。那么，我们不禁要问利润等同于现金吗？下面就让大家看一个案例：     

如何审计上市公司的现金流量表

在对上市公司的现金流量表进行审计时．注册会计师应当格外关注公司的生命周期．因为各周期的现金流量方向也不尽相同(1)创建期：处于创建时期的上市公司，需要通过大量的投资和筹资来获取资金，所以经营活动和投资活动的现金净流量一般均为负数，筹资活动现金净流量则为正。(2)增长期：企业的产品销售快速增长，经营活动现金净流量为正数；同时     

现金流管理的新角色——价值创造

现金流管理在企业管理中占有重要的地位。企业可能不会因为经营亏损而破产，却可能因为资金链断裂而陷入困境，因而现金流是维系企业生存、发展的一条重要生命线。近期华尔街金融危机引发全球经济动荡，越来越多的企业感受到经济萧条带来的巨大冲击。     

报表收益与现金流量数据之间关系的实证分析——信息不实公司的预警信号

本文通过对盈余操纵公司和未预亏公司现金流量与账面净收益之间关系的实证研究,得出净利润与调整后经营现金流量之间的差异可以作为盈余操纵的预警信号,现金流量减少可作为企业业绩下滑的预警信号的结论。     

企业有大额长期负债怎么降低成本?

记者:今天与您交谈的是一个非常有意义的话题.我们见过这样的企业,明明它的项目运行得很好,但账面却是亏损.究其原因,是因为企业所借贷的外币升值,导致虽然经营得非常好,利润也很高,却无法填补外币升值的汇差,结果账面出现亏损.     

如何利用现金流量表进行管理

现金流量表是反映企业在会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表，实际上是以现金为基础的财务状况变动表。此表便于报表使用者了解企业的偿债能力和支付能力，能够揭示企业的收益质量和财务弹性，对决策者而言，它提供的信息更具实用性。 　　一般投资者和债权人只是从自身利益角度分析企业现金流量信息，而对企业管理当局来说，不仅要分析投资者和债权人所关心的现金流量信息，关心企业一定时期的经营业绩，而且要分析投资和筹资效果，不断根据企业发展趋势，确定理想的现金流量，进行动态分析及…     

现金流量表编制中的四大误区

在编制现金流量表时,有些企业容易进入以下四大误区。误区一:没有划清“企业的往来资金”中经营性与筹资性的界限例:A公司向B公司借入100万元,收到银行存款,不久,A公司向B公司偿还80万元,已用银行存款支付。对于A公司,大部分企业在编制现金流量表时将往来资金当作经营活动产生的现金流量,即将借入资金100万元列入“收到的其他与经营活动有关的现金”,偿还80万元列入“支付的其他与经营活动有关的现金”。也有少部分企业当作是筹资活动产生的现金流量,即将借入资金100万元列入“借款所收到的现金”,偿还80万元列入“偿还债务所支付的现金”…     

企业财务报告的阅读与分析技巧专题（五）

从1998年1月1日开始，财政部要求企业编制现金流量表，以现金收付为基础编制的。这就弥补了资产负债表、利润表是按权责发生制原则编制而出现的不足与缺憾。权责发生制原则就是以收入和费用的归属期作为确认收入和费用的标准，所确认的收入、费用以及利润与企业的现金流转并不是一回事，也就是说“有利润和有现金流并不是一回事”。权责发生制使企业财务报表中损益类项目的可靠性降低，并进一步导致利润可靠性的降低。因此，现金流量对企业至关重要，现金是企业的”血液”，现金流被称为企业的“真金白银”，现金流量状况直接反映着企业这一组织有机体的健康状况，它是企业顺畅运行、获取竞争力的根本保证。通过阅读”现金流量表”，可以了解到企业的现金流量的详细情况，它是揭示企业价值的重要指标。     

未来现金流量的动态分析与控制

从１９９８年开始,要求企业编制的财务报表中包括现金流量表。现金流量表是事后反映企业在经营期中的现金流量情况,属于财务会计的管理范畴。然而,对企业更为重要的是未来的现金流量,它是企业能否持续经营的重要命脉。在此,笔者根据管理会计分析、预测、控制的原理,按照现金流量的规律,对未来现金流量动态分析作些探讨。影响企业现金流量的三大经济活动是企业的生产经营活动、投资活动和筹资活动,这些活动均通过应收项目和应付项目与企业的现金流量发生关系,如下图所示。其中现金持有量是衡量企业现金管理及资金周转的重要参数。现…