浅谈中国的资本弱化税制

新的<企业所得税法>首次提出反资本弱化避税,本文从资本弱化对税收的影响出发,分析了我国资夯弱化税制的特点,并对资本弱化税制的实施提出了建议.     

资本弱化税制:缺陷与完善北大核心CSSCI

税法对于企业支付利息和股息的不同规定使得资本弱化成为跨国企业常用的避税手段。目前资本弱化规制方法—正常交易原则和安全港模式,都无法有效规避企业的资本弱化行为。本文详细分析了资本弱化税制的缺陷及其产生的原因,并在此基础上,提出了优化安全港模式中的度量指标、将税率差作为客观的辨识标准、建立辅助性资本弱化规制措施、增强对资本弱化避税驱动机制和机理的识别等完善我国资本弱化税制的相关政策建议。     

资本弱化税制的国际比较与借鉴

资本弱化税制旨在避免纳税人通过人为提高债务融资比例、规避纳税义务。发达国家在防范资本弱化避税方面积累了成功的经验,建立了比较完善的资本弱化税制。借鉴他们的经验,结合我国当前资本市场的状况,我国有必要引入安全港规则,从规范关联方定义、确定合理的债务/权益比率等方面入手,建立较为完善的资本弱化税制。     

安全港模式:我国资本弱化税制建立的现实选择

针对跨国纳税人利用费本弱化进行避税，从20世纪80年代起西方许多发达国家建立起了资本弱化税制来规制这种避税行为。目前，西方国家防止资本弱化通行的做法主要采用安全港规则和正常交易规则两种。在经济全球化的条件下，我国的资本弱化避税问题同样是不可避免，因此借鉴西方国家成功做法，建立我国的资本弱化税制是十分必要的。安全港规则模式是我国资本弱化税制建立的现实选择。     

日本反避税税制及其启示

日本的反避税税制由转让定价税制、资本弱化税制和避税地对策税制三部分组成,其中的资本弱化税制、避税地对策税制规定和转让定价税制中的预约定价方法对建立和完善我国的反避税税制有所启示。借鉴日本的做法,建立和完善我国的反避税税制已势在必行。     

安全港规则及其在我国的适用

针对纳税人利用资本弱化进行避税的问题,从20世纪80年代起,许多发达国家通过建立资本弱化税制来规制这种避税行为。发达国家防止资本弱化避税的通行做法主要是采用安全港规则和正常交易规则两种。在经济全球化的条件下,我国的资本弱化避税问题同样不可避免。因此,借鉴防止资本弱化避税的安全港规则在发达国家的应用实践,对建立我国的资本弱化税制是十分必要的。     

论资本弱化税制

资本弱化有其产生的实践基础与理论根源,西方国家已实施资本弱化税制多年。我国在企业所得税立法中,应采用安全港规则、正常交易规则,规定固定债务与股本比率、按独立企业支付利息扣除来限制资本弱化,明确有关规定和计算方法,建立起适用于所有企业的资本弱化税制。     

供应学派的胜利--评述德国税制大改革

供应学派对美国90年代以来经济的增长具有极大的作用,并影响到世界各国,最新的德国税制改革就是一个明证.2000年1月11日,德国公布了下一阶段税制改革的草案,这个草案对当前税制进行了极大的修正,包括税率急剧下调、取消转移抵免制度、建立分配者免税制度、公司集团一体化制度、资本弱化规定、加速折旧制度、股利减免制度,可谓是1977年以来德国税制最为激进的一次改革.     

防范资本弱化的税收对策

本文从辨析资本弱化的概念入手,对我国涉及资本弱化的有关法律法规和管理现状进行了利弊分析,同时介绍了国际上的一些成功经验。在此基础上,阐述了防范资本弱化应该遵循的主要原则,提出了防范资本弱化的具体税收对策。     

资本弱化税制改革之ACE制度研究

ACE是资本弱化税制中最重要的制度之一,其基本理念是通过允许股权资本的机会成本像负债利息一样,从税基中扣除,从而在根源上消除企业由于负债和股权的税收待遇差别而进行资本弱化的动机.ACE具有反避税和避免双重征税、税收中性等理论价值,对国家和纳税人都有一定的积极意义.虽然ACE尚未被大多数国家所采纳,并且还面临几个关键技术因素的考量,但是,鉴于现行主流化资本弱化规则所存在的缺陷,ACE正日益受到理论界和实务界的关注.因此,ACE必将在曲折中发展,从而极具研究价值.     

在华外企的反避税审计策略研究

通过对转让定价、资本弱化、利用避税地以及选择公司组织形式等在华外企常用的避税方式和手段进行剖析,说明在以后相当长的时期内,应当将长期亏损、长期微利或跳跃性赢利却不断扩大经营规模的外资企业作为反避税审计的重点对象,并在提升立法层次、建立跨国合作机制、完善反转让定价税制、制定避税地和资本弱化税法、加强对电子商务税收问题的研究等方面来完善反避税审计策略。     

资本弱化企业所得税政策的国际经验与借鉴

各国资本弱化条款的立法原则、方式和内容存在较大差异。固定债务/权益比例法的应用以澳大利亚为代表,独立银行家法的应用以英国为代表,利润剥离法以美国为代表。我国资本弱化税制适用对象应包括企业与关联方之间的融资,在方法选择上采用固定债务/权益比率法,并要确定债务/权益比率、债权与股权的涵盖内容及计算时点等问题。     

我国现行税制特性分析——兼论“十二五”时期税制改革基本思路

经过近二十年的实际运行后,我国现行税制呈现出一些明显特性:累进性增强、稳定性趋弱、调控性有限、集中性加剧、竞争性弱化。因此,"十二五"时期的税制改革应在弱化税制的累进性、强化税制的稳定性、增强税制的调控性、降低税收的集中性、提高税制的竞争性等方面有所作为。     

我国证券市场税制存在的问题与改革思路

针对我国证券市场的税制现状及存在的主要问题,通过对证券交易环节与证券所得环节的考察以及对市场因素、制度因素和技术因素三个层面的分析,本文认为税收体系不完整、税负不公以及重复征税等是我国现行证券税制存在的主要问题,而市场因素是制约我国证券市场开征资本利得税的主要原因。对此,本文提出了以资本利得税取代印花税和取消股票红利税的税制改革总体思路。     

我国证券市场税制存在的问题与改革思路

针对我国证券市场的税制现状及存在的主要问题,通过对证券交易环节与证券所得环节的考察以及对市场因素、制度因素和技术因素三个层面的分析,本文认为税收体系不完整、税负不公以及重复征税等是我国现行证券税制存在的主要问题,而市场因素是制约我国证券市场开征资本利得税的主要原因。对此,本文提出了以资本利得税取代印花税和取消股票红利税的税制改革总体思路。     

俄罗斯资本弱化制度及其对我国的启示

资本弱化制度是提高税收确定性、防范税基侵蚀和利润转移的重要手段。俄罗斯资本弱化制度立法层级和关联债资比例门槛较高,调整方法科学合理,并在典型案例的判定中不断更新完善,对资本市场的健康发展起到了积极作用。立足我国资本弱化征管实践中存在的问题,借鉴俄罗斯关于资本弱化征管的经验,我国应从厘清法律与税收规范性文件关系、修订调整方法、提高关联债资比例门槛、协调资本弱化制度与税收协定和其他反避税法规关系等方面入手,进一步完善资本弱化制度。     

中国金融业税制现存问题及改革思考

最近几年来,随着国内金融业,特别是部分商业银行股改上市进程的推进,税收已经成为商业银行在资本市场表现的重要因素,现行税制中的一些矛盾开始显现,对税收制度进行改革的呼声日渐高涨。本文介绍了我国金融业的税制现状,提出我国金融业税制目前存在的主要问题,并据此提出了改革的初步建议,最后指出金融企业税收政策调整需要妥善处理好的相关问题。     

中国上市公司资本弱化趋势及影响因素分析

资本弱化作为税收筹划的重要手段在跨国公司中普遍使用,各国政府为维护税收主权国的利益,分别对资本弱化进行了限制。但由于种种原因,到目前为止,我国尚未出台资本弱化限制条款。这种制度上的缺失,直接影响企业资本结构,同时也影响政府与企业之间的利益分配。     

资本弱化的国际比较及影响评析

资本弱化现象起源于MM定理。美国等国家对资本弱化进行税收上的限制,以维护国家税收利益,但却阻碍了企业通过资本弱化安排实现其价值最大化的目的。为了使国家福利达到最大,资源配置最优,最适债务权益比应该就是最优资本结构时的负债权益比,这样对企业和国家都能实现各自的目的。     

借鉴国际经验加强反避税工作

随着经济全球化的深入,跨国纳税人的国际避税行为已成为各国税务当局面临的棘手问题,引起各国的极大关注,并制定了相应的反避税措施。本文认为,我国税务机关应当深入了解国际避税的性质、特点和方式,借鉴国外转让定价调整、反资本弱化避税、避税港对策税制等经验,完善税收立法,提高我国国际反避税能力。