“偿二代”来临,险企何为？

日前,保监会发布第二代偿付能力监管体系（简称＂偿二代＂）第一批监管新规,就《保险公司偿付能力监管规则》第1号至第8号（以下简称《监管规则》）公开征求意见,标志着偿二代建设迈出了具有里程碑意义的一步。《监管规则》对保险公司的资本管理、经营方略、风险防范等方面会产生哪些影响,保险公司又该如何应对呢？     

欧盟偿付能力Ⅱ背景下我国保险业偿付能力管理

一、前言从2003年保监会启动偿付能力监管制度体系建设以来,具有中国特色的第一代偿付能力监管制度体系在我国保险业的发展中起到了十分重要的作用。现在,随着国际金融保险监管改革的不断深化和我国保险市场的快速发展,为了进一步加强偿付能力监管,提高行业的风险防范能力,中国保监会决定启动第二代偿付能力监管制度体系建设。2012年4月,保监会发布了关于开展《中国第二代偿付能力监管制度体系建设规划》(下称《规划》)的通知,并在《规划》中强调     

中国保险业偿付能力监管问题分析

偿付能力监管是现代保险业监管的核心。2003年,中国保监会实质性启动了偿付能力监管制度体系建设工作,颁布并实施了《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》。2012年4月8日,保监会公布《中国第二代偿付能力监管制度体系建设规划》,明确将在未来三至五年时间,建立一套与国际接轨,同时与我国保险业发展现状相适应的偿付能力监管制度。本文从六个方面入手,分析了现阶段我国保险业监管中仍然存在的问题。     

中国保险业偿付能力监管问题分析

偿付能力监管是现代保险业监管的核心.2003年,中国保监会实质性启动了偿付能力监管制度体系建设工作,颁布并实施了《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》.2012年4月8日,保监会公布《中国第二代偿付能力监管制度体系建设规划》,明确将在未来三至五年时间,建立一套与国际接轨,同时与我国保险业发展现状相适应的偿付能力监管制度.本文从六个方面入手,分析了现阶段我国保险业监管中仍然存在的问题     

保监会连发五文严控风险偿付能力监管成为重点

保监会连发五道防风险令箭。其中,偿付能力监管成为重点。在对偿二代的流动性风险第二稿公开征求意见外,10月16日又发布《保险公司偿付能力监管规则第×号：偿付能力风险管理要求与评估（征求意见稿第三稿）》（以下简称《征求意见稿》）,再次公开征求意见,并组织保险公司开展第二轮自评测试。     

偿付能力监管下资本、风险与再保险的调整机制研究——基于中国产险市场的经验证据

作为一种风险管理和资本补充工具,再保险对资本和风险决策的影响具有内生性。本文采用2009—2020年44家中国产险公司的数据,运用联立方程局部调整模型,首次实证检验了偿付能力监管下中国产险公司资本、风险与再保险的调整机制,并对偿二代实施前后进行了对比研究。研究发现:相比于偿一代,偿二代下资本与风险之间形成了良性互动关系,且偿二代下再保险的风险管理和资本补充作用明显增强,体现为再保险对资本的替代作用增强,风险增加导致再保险运用大幅增加;偿一代监管效力较弱,偿付能力不足的公司不能更广泛地增加资本、减少风险,也不能更快地完成资本、风险与再保险的调整,而偿二代监管效力则有所提升,偿付能力不足的公司更大幅度地增加资本、减少风险及增加再保险运用,并更快地调整资本,但不能更快地调整风险和再保险。为此,本文建议监管者应严格限制偿付能力不足的公司承保高风险业务或投资高风险资产,并通过发展中国再保险市场来降低中国保险公司再保险交易的成本,引导偿付能力不足的公司通过及时减少风险承担和增加再保险运用来缓解偿付能力风险。     

浅析保监会派出机构在偿付能力监管中的作用

偿付能力监管是保监会构筑保险业风险防范五道防线系统工程的核心。加强偿付能力监管,既是保障被保险人合法权益的需要,也是保险业持续快速健康协调发展的要求,更是保险业充分发挥三大功能的根本前提。在偿付能力监管中,保监会派出机构发挥着不可替代的作用。一、派出机构是偿付能力监管的中坚力量(一)法律规章要求派出机构参与偿付能力监管保险公司偿付能力是指其在履行保险合同约定的赔偿或给付     

地方保监局在偿付能力监管中的作用

偿付能力监管是保监会构筑保险业风险防范五道防线系统工程的核心。加强偿付能力监管，既是保障被保险人合法权益的需要，也是保险业持续快速健康协调发展的要求，更是保险业充分发挥三大功能的根本前提。在偿付能力监管中，保监会派出机构发挥着不可替代的作用。     

“偿二代”的国际经验与路径选择

正当前,如何建立与国际监管趋势接轨、并与我国国情相适应的第二代偿付能力监管制度体系(以下简称"偿二代")是保险业的前沿和热点问题,正在全行业掀起广泛的研究讨论热潮,在此本文初步探讨,希望对学界和业界有所借鉴。"偿二代"的国际比较近年来,在国际金融危机的影响下,国际国内金融市场发生了巨大变化,对防范风险、加强监管的呼声越来越高,金融监管改革加速,行业间、国家间趋同的步伐明显加快。在银行业,巴塞尔银行监管委员会出台了"巴塞尔资本协议Ⅲ",强化了风险管理和资本要求。与此同时,     

我国财产保险公司资本与风险关系研究——兼论偿付能力监管制度的影响

偿付能力监管的理论依据无疑是资本和风险之间的自然联系。本文采用我国财产险公司2003～2011年的数据,运用三阶段最小二乘法（3SLS）,考察我国财产险公司的资本和风险之间是否存在显著的双向影响。研究发现,财产险公司资本比例与承保风险无显著相关关系,资本比例和投资风险之间存在显著的负向相关关系,这说明风险和资本比例之间还没有形成良好的互动关系,使得资本变化不能适时反映风险变化,实施偿付能力监管制度所期望的“风险-资本”互动机制尚未形成。我们还发现,偿付能力充足率对承保风险和投资风险均具有显著正向影响,说明偿付能力水平越高的公司倾向于追求更大的风险承担水平,会增加风险性资产的投资或者风险较高业务的承保。最后对我国保险业第二代偿付能力监管制度体系建设提出了相关建议。     

“偿二代”与“偿一代”的比较及风险管控分析

“偿一代”与“偿二代”是我国两种重要的保险监管制度,两者在框架体系、监管内容和监管要求等多方面都存在较大差异,均体现了保险业特定历史时期的监管要求。“偿二代”是我国保险监管制度改革的一项重大创新,从试运营到正式实施以来运行状态良好,能够有效反映我国保险市场的风险变化。然而,近年来保险市场频繁发生多起重大风险事件,考验着“偿二代”的监管功能和效率,也暴露出“偿二代”存在的部分问题和不足。保险公司应加强风险管理制度建设,将资本使用效率纳入过程管控体系。监管机构应加强现场检查和稽核,加强对市场风险和信用风险的监测,加快推进保险业系统性风险监管制度建设,启动“偿二代”二期工程,进一步完善“偿二代”监管体系。     

偿付能力与保险资金运用监管

随着保险资金运用监管形势的发展,基于风险角度的资金运用监管逐渐成为发展的方向。目前我国保险资金运用的风险监管尚处于探索阶段,如何有效借鉴国际经验,充分利用偿二代的监管体系,以保险公司的偿付能力为基础,建立资金运用的风险监管模型成为资金运用风险监管的核心课题。本文选取2011~2013年我国各保险公司资金运用和偿付能力面板数据,探索建立资金运用的风险模型,验证了以偿付能力为基础开展资金运用风险监管具有可行性,证明了可以根据不同的偿付能力水平监测指导保险公司的投资规模、投资结构等投资行为,实现资金运用的风险监管。     

基于风险的偿付能力框架研究

2007年12月．保监会发布了《关于征求对〈保险公司偿付能力监管规定（征求意见稿）〉意见的函》,表明我国监管正在由传统偿付能力框架向基于风险的偿付能力框架转变。正确认识这一偿付能力监管框架．及事先分析对保险业可能造成的影响,并探讨该框架在我国当前情况下是否适用,是本文希望能够解决的问题。     

业界大事

人民银行决定下调金融机构外汇存款准备金率为提升金融机构外汇资金运用能力,中国人民银行决定,自2022年9月15日起,下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点,即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。银保监会召开偿付能力监管委员会工作会议日前,中国银保监会召开偿付能力监管委员会第十六次工作会议,分析了保险业偿付能力和风险状况,研究了2022年第二季度保险公司风险综合评级结果。     

积极推进中国偿付能力监管体系建设——访中国保险监督管理委员会副主席陈文辉

记者:感谢您接受《中国金融》杂志的专访。在国际金融保险监管改革不断深化和我国保险市场快速发展的背景下,为了进一步加强偿付能力监管,更加有效地提高行业防范风险的能力,保监会决定启动中国第二代偿付能力监管制度体系建设工作,并制定了《中国第二代偿付能力监管制度体系建设规划》。请您谈谈《规划》出台的背景及动因。陈文辉:2008年国际金融危机发生后,世界各国和有关国际组织对金融保     

中国保监会发布第二代偿付能力监管制度体系整体框架

近日,中国保监会项俊波主席签发了《中国第二代偿付能力监管制度体系整体框架》（以下简称＂《整体框架》＂）。《整体框架》作为偿二代建设的顶层设计,明确了偿二代的总体目标,确立了＂三支柱＂框架体系,制定了偿二代建设的若干基本技术原则,既为偿二代建设勾勒出了完整的蓝图,也为偿二代各项技术标准的研制和测算奠定了坚实的基础。《整体框架》的发布是我国第二代偿付能力制度体系建设取得的一项具有关键意义的重大阶段性成果。偿二代的整体框架由制度特征、监管要素和监管基础三大部分构成。     

保监会发布第二代偿付能力监管制度体系整体框架

本刊讯近日,中国保监会项俊波主席签发了《中国第二代偿付能力监管制度体系整体框架》。《整体框架》作为偿二代建设的顶层设计,明确了偿二代的总体目标,确立了“3支柱”框架体系,制定了偿二代建设的若干基本技术原则,既为偿二代建设勾勒出了完整的蓝图,也为偿二代各项技术标准的研制和测算奠定了坚实的基础。《整体框架》的发布是我国第二代偿付能力制度体系建设取得的一项具有关键意义的重大阶段性成果。偿二代的整体框架由制度特征、监管要素和监管基础3大部分构成。其中,制度特征包括统一监管、新兴市场、风险导向兼顾价值3大特征;监管要素包括定量资本要求、定性监管要求、市场约束机制3个支柱;监管基础是指公司内部偿付能力管理。这3大部分密切联系、相互依恃,构成一个有机统一的完整体系。     

保监会发布“偿二代”整体框架

中国保监会主席项俊波近日签发了《中国第二代偿付能力监管制度体系整体框架》。《整体框架》作为“偿二代”建设的顶层设计,明确了“偿二代”的总体目标,确立了“三支柱”框架体系,制定了“偿二代”建设的若千基本技术原则,既为“偿二代”建设勾勒出了完整的蓝图,也为“偿二代”各项技术标准的研制和测算奠定了坚实的基础。     

偿付能力监管改革:保险业的新起点

未来的三到五年将是中国保险业的转型期,偿付能力制度的重大变化将是一个重要的转折点,将会为中国保险未来的健康发展奠定良好的基础中国第二代偿付能力监管制度体系建设工作已有了明确规划。对于这套制度的建立,保监会设定了三到五年的时间表,这不仅使制度制定者能够谨慎地编制这套对中国保险业意义深远的核心制度,而且可以给各家保险公司充足的时间来完善自我建设,做好准备。     

美国偿付能力现代化工程对我国保险业偿付监管体系建设的启示

引言 偿付能力监管是现代保险业监管的核心。美国偿付能力现代化工程作为其RBC模式的改革与自我完善,对我国第二代偿付能力建设有一定的启示意义。