金融超市:金融市场竞争的"制高点"

21世纪国际金融体制的流行模式将是银行、证券、保险等各类金融业务融入一体,不同金融产品之间、不同金融服务业之间互相渗透.传统业务给银行带来的收益已不足40%,银行服务的综合化、全能化已成为现代商业银行的发展趋势.银行涉足资本市场或金融衍生品市场,大量非银行金融产品及其衍生品成为当今银行的重要产品,似乎也是水到渠成之事."金融超市"因此应运而生.     

基层之声

李国义:农村需要综合型金融超市哈尔滨商业大学李国义2012年7月31日来稿指出,目前我国最适合在村庄设立的金融机构就是"农村综合型金融超市"。农村综合型金融超市是由多家金融机构出资设立的独立法人单位,应采用股份有限责任公司的组织形式,以便于现有的银行、保险、证券、期货、信托等金融机构出资参股,联合组建农村综合型金融超市。农村综合型金融超市的营业场所必须设在农村,采用"超市经营模式",即在一个营业大厅内设立多个营业窗口、营业门户和营业柜台。营业窗口包括一般存款窗口、一般贷款窗口、信托委托窗口、债券窗口、典当窗口。     

从三方面谈证券投资基金与商业银行的相互关系

第一,从金融制度上,证券投资基金将发展成一种与银行、保险相并行的金融创新制度.在证券投资基金发展历史上,人们对证券投资基金的认识经历了由"资本集合体"到"投资与融资方式"进而发展到"金融创新制度"三个阶段.     

完善我国银行监管体系的思考

金融业存在金融混业经营和金融分业经营两种不同的经营模式。混业经营是金融机构可以同时从事银行、保险、证券、信托等金融业务。分业经营指银行、证券、保险、信托等业务分开经营,经营这些业务的机构之间互不隶属,相互独立。     

美国银行业“分级式服务”之鉴

作为当今世界上金融业最发达的国家之一，尽管历经金融危机的冲击，美国的金融服务市场依然十分庞大。其中，就银行业来说，自1999年11月克林顿政府颁布《金融服务现代化法案》（Cramm—Leach-Biley Act），准许商业银行、投资银行和保险公司互相进入对方的领域以来，银行通过并购等形式已纷纷转型成为“金融超市”，即将传统的银行存款、贷款与证券、基金、保险、企业年金以及理财咨询等新兴的金融业务全部整合在一起，     

保险证券化与中国现阶段的保险资产证券化

作为保险业分散风险、提高承保能力而在资本市场推出的创新工具,保险证券化通过建立保险支持证券,使资本市场的资金顺利地进入保险市场,从而更好地帮助保险公司和再保险公司转移承保风险,并且同时可以满足资本市场上广大投资者强烈的投资愿望.从保险业的内在动力以及开展的现实必要这两方面看,它在我国的保险业中也应该得到相应的发展.由于我国目前的金融、经济、法律等环境还不够完善,现阶段应从保险资产证券化开始.     

贫困地区银行业不良贷款要在发展中求"双降"

在今年的全国银行证券保险工作会议上,时任国务院副总理的温家宝指出,今年金融工作的首要任务之一是继续降低银行不良贷款的比例.     

我国金融业推行混业经营的战略思考

金融业混业经营模式亦称金融全能制、混合制,是指银行不仅可以经营传统的商业银行业务如存、贷、汇等,还可以经营投资银行业务,包括证券承销交易、兼并与收购、保险代理等,通俗地说就是集银行、证券、保险、信托、基金、租赁等全方位金融业务于一身.这种模式主要优点在于为客户提供全面的金融服务,提高服务效率,增强竞争力,实现规模效益.中国即将成为WTO成员国并逐步开放金融市场,外资金融机构将凭借其混业经营的优势对我国金融业分业经营的模式形成强大的冲击,使我们面临极为不利的处境.要改变这种状况,唯一的出路就是在国务院、人民银行的领导下,按照合规、有序的原则,着手进行业务自由化改革,尽快地由分业经营走向混业经营.混业经营及由此产生的能够提供金融"一揽子"服务的金融集团,是中国加入WTO后金融业参与国际竞争的必然选择.     

我国金融业重组模式

从世界各国的实践来看,金融业重组就是由分业经营向混业经营发展.金融业混业经营主要有三种模式:一是以德国为代表的全能银行模式,即在银行内部设置业务部门,全面经营银行、证券、保险、信托等金融业务;二是银行母子公司模式,即商业银行对证券公司、保险公司和信托投资公司控股,直接以子公司的方式进行业务渗透和扩张;三是金融控股公司模式,即在相关的金融机构之上建立金融控股公司,通过对银行、证券、保险和信托子公司控股实现业务渗透,各子公司相对独立运作,但在诸如风险管理和投资决策等方面以控股公司为中心.从我国金融业发展的现状来看,我国目前仍不具备发展全能银行模式和银行母子公司模式这两种混业经营所需要的金融监管能力、完善的资本市场和市场经营主体.     

建立金融监管协调机制是当务之急

在前不久闭幕的全国金融工作会议上,原先被热议的设立一个"覆盖银行、证券、保险等多个领域的超级监管机构"并未提及.     

银行保险:欧洲经验及我国实践

银行保险是金融混业的重要内容之一,也是全球范围内具有代表性的金融创新.金融需求的转变、市场竞争的压力、技术进步革新以及监管和法律的放松等因素推动银行保险在以欧洲为代表的西方国家和地区迅速产生和发展,并蔚为世界金融的潮流趋势.我国银行保险在金融分业体制下历经探索、发展和转型,现进入崛起的重要阶段,应采取规范销售型银行保险、推动组织型银行保险、加强经营型银行保险及创新产品型银行保险等措施,推动我国银行保险的发展.     

横看纵比银行柜台理财产品

在我国目前金融分业经营管理模式下,银行、证券、保险、期货、信托金融5大行业各领风骚,其中,银行作为一个平台,可提供的理财产品和服务最多.通过银行柜台,人们不仅可以购买到银行自身的存款贷款产品,还可以购买到银行代销的基金、保险、信托等产品.那么,该如何比较和挑选各种银行柜台理财产品呢?     

对我国商业银行实行分业经营制度的思考

一、问题的提出 1992年下半年开始,我国社会上出现了房地产热和证券投资热,银行大量信贷资金通过同业拆借进入证券市场,导致了金融秩序的混乱.因此,从1993年7月开始,党中央、国务院大力整顿金融秩序.同年12月,<国务院关于金融体制改革的决定>明确规定:"国有商业银行不得对非金融企业投资,国有商业银行对保险业、信托业和证券业的投资额不得超过其资本金的一定比例,并要在计算资本充足率时扣除;在人、财、物等方面与保险业、信托业和证券业脱钩,实行分业经营".分业经营体制是我国从计划经济向市场经济转变,快速、平稳地建立起完善的多元化的金融市场体系必经的一个阶段.分业经营在我国经济发展中发挥了巨大的作用,它的历史功绩应予充分肯定.     

金融混业经营潮起

2005年,我国正式提出稳步推进金融混业经营试点的说法,金融混业经营试点在制度上没了障碍。银行、证券、保险在1993年正式分业后,如今再度“联姻”。目前,混业经营已经到了快步走的阶段,金融业正在悄悄掀起并购重组浪潮。当前的金融并购已不再满足于简单的同业合并,而是追求银行、保险、证券等跨行业的联合。在这一波并购浪潮中,保险公司因其越来越大的胃口而令人瞩目。平安保险和中国人寿是最耀眼的两个。今年7月底,总部位于深圳的平安保险第二次成功涉足银行业,     

试论我国金融控股公司的发展问题

一、我国金融控股公司的发展现状 根据巴塞尔银行监管委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会发起成立的多样化金融集团公司联合论坛所下定义:"金融控股公司是指在同一控制权下,完全或主要在银行、证券、保险业中至少两个不同的金融行业大规模地提供服务的金融集团公司".作为产业资本与金融资本相结合的高级形态和有效形式,金融控股公司也是金融领域内极具代表性的混业经营组织形式,国际上大多数金融集团都以金融控股公司的形式存在.     

实行混业经营应做好必要的准备

(1)在加强专业经营和风险能力控制的基础上,强化国内金融机构的综合经营能力,塑造和培育我国的全能型金融控股集团,集团对金融子公司的经营进行战略协调,对业务进行管理,,因而金融控股集团在整体上可视为全能型银行,实行金融混业经营,为广大客户提供银行证券、保险、信托等全方位金融业务.     

交叉性金融风险监测及防范

随着我国银行、证券和保险业务创新步伐的加快,一些跨越货币市场、资本市场、保险市场等多个市场和银行、证券、保险、信托等多个行业的金融产品不断推出,带来了跨市场、跨行业的交叉性金融风险.主要表现是:     

中国金融结构缺陷与优化策略探讨

一、我国金融结构的现状与缺陷: 改革开放以来,随着我国经济货币化程度的不断提高,我国金融业在规模和结构方面均获得快速发展:从机构改革来看,金融机构由开放前单一的银行制发展为银行、信托、证券、保险等多元化金融机构共同发展的格局;银行在全部金融机构中的市场份额比重下降,外资金融机构进入中国市场,地方性金融机构比重逐步提高.从金融市场来看,已由简单的银行信贷和国债市场发展为信贷、同业拆借、债券、股票、保险等多层次货币市场与资本市场共存的良好格局.金融资产结构随着市场结构变化而显著改善,直接融资比重迅速增长,股票债券融资规模的加大,使金融结构与经济结构相互间日趋优化.     

几个成功银行经营模式的有益启示

20世纪80年代以来,世界金融服务业发生了巨大变化,其中一个显著的变化就是不同金融业务之间的界限日渐消失:大多数银行除了传统银行服务外,还提供一系列的保险及证券服务;很多保险公司、证券公司也涉足于传统的商业银行业领域。这些与银行、保险公司及其他金融机构全能型战略相     

统一监管与分业监管的成本有效性分析

一、问题的提出 金融监管组织结构在具体形式上可以归结为两个基本模式:统一监管模式和分业监管模式.统一监管模式由一个统一的机构实施对所有的金融机构、金融产品和金融市场的监管,监管者不仅要对金融安全和稳定负责,防范和化解系统风险,还要对金融机构审慎经营、商业行为进行全面的监管.分业监管模式则由多个机构实施对不同金融产品、不同金融机构和不同金融市场的监管,监管机构间没有隶属关系,各自在其权属范围内执行监管权力、履行监管义务.即由银行监管部门(中央银行或银行监管委员会),证券监管部门(证监会)和保险监管部门(保监会)分别实施对银行、证券和保险的监管(吴风云等,2002).