重大资产重组对审计师变更影响研究

基于节约交易费用视角,本文以2007—2012年274家重大资产重组公司为研究样本,采用Logistic回归分析法检验审计费用增长率和审计服务质量对审计师变更决策的影响。研究发现：审计费用增加率越高,重大资产重组企业变更审计师概率越高;审计服务质量越高,重大资产重组企业变更审计师概率越低。进一步考量企业产权性质对审计师变更决策的影响,研究发现：国有重组公司更倾向于维持现任审计师,而非国有重组公司更倾向于变更审计师。     

大客户依赖性对审计师风险决策的影响研究

本文以2006~2012年我国A股制造业上市公司为样本,考察公司大客户依赖性对审计师风险决策的影响,研究发现:公司对大客户的依赖性显著提高了审计师发表非标审计意见的概率,相对于发表标准审计意见而言,审计师在发表非标审计意见的同时也收取了更高的审计费用;进一步研究发现,与本地审计师相比,异地审计师的上述倾向表现得更为明显。     

家族管理、终极控制与审计师选择

基于家族控制的竞争优势与控制权私人收益两种理论基础,本文以2003-2008年的家族上市公司为样本,论文考察了家族公司家族管理、控制机制与外部审计师选择之间的关系。研究发现,相对于以间接方式上市的家族公司,直接上市更有可能选择审计质量较高的四大;家族管理即实际控制人担任董事长或总经理、家族指定管理层与高管持股比例较高的企业更有动机选择高质量审计,而家族控制机制即金字塔结构、控制权与现金流分离程度对高质量审计的需求有显著的负向影响。进一步研究发现,家族管理对高质量审计师需求的正向作用在直接上市的家族公司中更为显著;家族控制对审计师需求的负向作用仅在控制权比例大于30%的子样本中显著;当家族管理控制人参与家族管理时,会降低两权分离所带来的外部审计师需求的负效应。本文的贡献在于对家族上市公司的管理与控制特征进行了更为细致的分类,并从家族偏好、家族管理与控制机制三方面考察了其外部审计师选择行为。研究增进了对我国家族上市公司的认识,对理解家族上市公司控制手段与管理模式提供了新的视角。     

审计师变更的原因:意见分歧

本文选取2002至2005年间我国A股市场发生自愿性审计师变更的公司为研究样本,主要运用Logistic回归模型,对我国上市公司审计师变更的原因进行实证研究。结果发现,异地审计、控股股东或董事长变更、非标意见、盈余管理是影响审计师变更的显著因素,而财务困境变量对模型并没有显著的解释能力。本文将审计师变更的原因分为意见分歧和非意见分歧,并发现,与非意见分歧相比,意见分歧是审计师变更的更为主要的原因。本文还发现,公司披露的审计师变更原因并不可靠,而更可能是为了掩盖意见分歧的借口。     

企业数字化转型与审计师配置决策——来自信息技术型审计师的证据

本文以2011—2021年我国沪深A股上市公司为样本,从信息技术型审计师指派视角探究企业数字化转型对审计师配置决策的影响。研究发现,会计师事务所更可能向数字化转型程度较高的企业配置具有信息技术专有知识的审计师,并且更加注重技术型审计师的执业经验。经过内生性处理及其他稳健性检验后,以上结论亦成立。异质性分析表明,数字化转型对技术型审计师配置的积极影响在风险较高和信息需求较大的数字化企业中更明显;同时从事务所内部层级来看,总所更具有向数字化企业配置技术型审计师的比较优势。此外,数字化转型下的技术型审计师配置决策在同行业和同一企业集团中存在溢出效应。本文从技术型审计师层面提供了数字经济时代审计市场人力资源配置调整的新证据,对数字化治理新格局下事务所人力资本的数字素养培育具有重要启示。     

董事长个人特征、过度自信与资本结构

本文从董事长个人特征角度,以董事长的年龄、任职时间、学历以及教育背景作为董事长过度自信的替代变量,考察董事长过度自信行为对我国上市公司资本结构的影响。研究结果表明,董事长年龄越小,任职时间越短,学历越低以及当董事长拥有经管类教育背景时,董事长过度自信行为越强,越选择较高负债比率。进一步研究发现,与国有上市公司董事长相比,民营上市公司董事长过度自信程度更强,其过度自信行为对公司资本结构决策的影响也更强。本文的研究意义不仅在于丰富和拓展了国内外相关研究成果,而且有助于我们从董事长个人特征方面来理解我国上市公司资本结构决策。     

上市公司选择审计师为何舍近求远?

本文研究上市公司选择不同相对地理位置审计师的影响因素及其经济后果,研究发现:公司越不复杂、风险越高、有股权融资需要、终极控制人控制权和现金流权分离程度越大以及国有公司倾向于选聘相对地理位置偏远的审计师;选聘相对地理位置偏远的审计师会提高公司盈余管理程度,降低公司透明度和公司价值,这表明上市公司舍近求远选择审计师的动机是公司机会主义。     

强制性与自愿性审计师变更下的经济后果比较--来自1997-2001年中国上市公司的经验证据

本文在国内较早对审计师变更后上市公司对审计师的选择行为及其经济后果进行了较为全面地实证研究,并首次比较了自愿性和强制性两种不同审计师变更的差异,运用1997-2001年的数据,我们发现,强制性变更公司和自愿性变更公司在变更前后的财务状况、审计师选择、审计意见均存在着较大的差别,并且,这些审计师选择行为与审计意见的回归结果也存在重大差异,相比之下,自愿性变更公司表现出更明显的"意见购买"迹象,它们通过选择一贯对客户出具非标比例较低的"温和"审计师这种较为隐蔽的行为在一定程度上实现了其目的.     

亲清政商关系对审计师审计决策的影响——来自我国民营上市公司的经验证据

现行审计准则要求审计师关注客户所处的外部环境并识别由此产生的执业风险。作为微观企业外部制度环境的重要组成部分，亲清政商关系会影响民营企业的生产经营活动，从而会影响审计师的风险感知，进而会影响审计师的审计决策。以我国A股2017—2019年民营上市公司为样本，考察了亲清政商关系对审计师审计决策的影响。研究表明，亲清政商关系可以降低审计师感知的业务风险和审计风险，从而可降低审计师的审计收费和出具非标准审计意见的倾向；亲清政商关系对审计师审计收费和审计意见的影响在行业竞争度高、媒体负面报道少的企业中表现更明显。     

女性董事长如何影响上市公司研发投入——企业生命周期视角

以2007—2019年中国A股上市公司为样本，探讨女性董事长如何影响企业研发投入强度。结果表明，女性董事长对企业研发投入强度具有显著抑制效应，且这种抑制效应在成熟期表现最为显著，成长期次之，衰退期最弱。进一步研究发现，专利申请数和发明专利申请数均与女性董事长显著负相关，女性董事长的风险规避行为会遏制企业创新。结论进一步丰富了创新管理领域相关研究，同时具有一定实践启示。     

代理成本对审计师选择的影响--基于中国IPO公司的研究

西方大量研究表明,代理成本对公司审计师选择行为具有显著影响,公司的代理冲突程度越高,选择大事务所进行审计的动力就越强。本文在对我国179家IPO公司研究后发现,在公司规模、财务杠杆、管理层持股比例、第一大股东持股比例这四个反映公司代理冲突的变量中,公司规模与是否选择大事务所进行审计有显著正向关系,管理层持股比例与是否选择大事务所审计则呈倒U形关系,没有发现财务杠杆、第一大股东持股比例与审计师选择存在显著关系的证据。因此,建立在英美条件下的代理理论对我国审计师选择行为的解释力并不充分。     

客户重要性、审计谈判与审计师变更

审计谈判是审计研究的一个重要领域，已经成为国内外审计理论和实务界广泛关注的热点问题。本文运用实证分析的方法，以2009和2010两年发生审计师变更的上市公司作为样本，从审计谈判的角度出发，检验客户重要性对于审计师选择使用回避策略产生的影响，并考察不同地区的审计关系下这一影响因素的差异程度。研究发现审计师在采用回避策略时会考虑客户重要性的影响，且这一影响因各地的市场化进程而异。     

大数据驱动的智能审计决策及其运行模式

大数据给CPA审计带来巨大的流程变革,数据挖掘技术的运用对审计流程中的五大主要决策:审计师业务承接及审计师变更决策、审计定价决策、审计风险评估及审计计划策略、审计证据决策、审计报告决策产生重要影响,文章基于此设计了大数据驱动的智能审计决策及运行模式,以全新的方式更好地进行审计决策,降低审计成本,提高审计效率。     

高质量审计、管理层权力与代理成本

以我国2007~2012年期间发生审计师改聘的A股上市公司为样本,实证检验了公司管理层权力与审计师动态选择之间的关系,以及外部审计对管理层代理成本的作用效果。研究结果表明,在审计师的动态选择中,当管理层权力越大时,以股东大会及董事会为代表的公司治理层就越有可能改聘高质量的外部审计师,以此来抑制管理层权力膨胀或权力寻租行为;进一步研究表明,选择高质量审计师,也在一定程度上能够缓解所有者与管理层之间的代理冲突,降低管理层代理成本。     

审计师行业专长降低了公司权益资本成本吗?——基于法制环境与产权性质的分析

文章基于中国特殊的制度背景,以2007-2013年沪深A股上市公司为研究对象,检验了审计师的行业专长对公司权益资本成本的影响.研究发现:(1)审计师的行业专长通过提高会计信息质量的途径确实降低了上市公司的权益资本成本;(2)产权性质和制度环境在审计师的行业专长影响公司权益资本成本的过程中发挥了调节作用,且这种调节作用在法制环境较差地区的公司中以及国有产权的公司中表现得更为明显.这说明具有行业专长的审计师在中国证券市场上发挥了替代性的保护投资者的作用.文章为法制进程相对落后地区如何通过外部审计来加强对投资者的保护提供了理论依据与政策思路.     

审计师关注媒体对高管的负面评价吗——基于差异性审计应对视角

审计报告改革后新增的关键审计事项内容可视为审计师对外披露的“工作底稿”,提供了沟通精细化审计流程的窗口。文章基于2016—2020年我国上市公司新型审计报告中关键审计事项部分的内容，考察上市公司高管负面新闻对审计师差异性应对的影响。研究发现，媒体对公司高管的负面报道越多，审计师在关键审计事项部分披露的差异化应对措施越丰富，表现为审计应对段文本的余弦相似度越低。横截面异质性检验发现，对于审计师“免责”动机较强的公司，高管负面新闻对审计应对差异化程度的影响更显著。机制检验表明，存在负面新闻越多的高管，其所在公司财务报告存在重大错报的控制风险和固有风险以及审计师的连带监察风险越高，进而导致审计应对的差异化程度越高。经济后果检验发现，审计师对媒体负面新闻的差异性应对增强了资本市场定价效率，降低了存在负面新闻公司的股价同步性水平。本文从差异性审计应对视角探讨了新型审计报告模式下外部媒体监督对审计师决策的影响，为推进审计报告改革提供了证据。     

公司治理对上市公司审计师变更影响的实证分析

对审计师变更原因以及公司治理对审计师变更影响的国内外研究文献进行了梳理。以我国沪深A股上市公司为研究样本,综合运用统计检验和Logistic分析方法,实证检验了公司治理评价体系的6个维度、15个指标对上市公司审计师变更的影响。结果表明:公司治理对审计师变更的影响显著;其中,第一大股东持股比例、独立董事比例、董事会会议次数与审计师变更显著负相关,是否发生诉讼仲裁事项、信息披露是否充分与审计师变更显著正相关。     

关键审计事项:审计师的"免责声明"?——企业真实活动盈余管理和关键审计事项披露的差异化

文章以关键性审计事项部分的差异性为切入点,探究了审计师的风险管理行为.文章以我国A股上市公司2017年年报的审计报告为样本,检验了公司的真实活动盈余管理行为与关键性审计事项的差异化陈述之间的关系.研究发现,当公司存在向上的真实活动盈余管理行为时,审计师更倾向在关键性审计事项部分做出差异化的陈述,而且这种差异化更多地体现在审计应对部分,而非关键事项的描述部分.对于实施了向上的真实盈余管理的公司,审计师有更高的概率选择"存货"作为关键审计事项,而且审计应对部分的表述也更差异化.而应计项的减值被选择为关键事项的概率及其应对部分的表述则未受之影响.文章研究表明,审计师知晓公司的真实活动盈余管理,并对其开展了有针对性的审计工作.作为审计师的履职记录,关键审计事项可以视为一种公开披露的特殊工作底稿,在一定程度上具有为审计师"免责"的功能.     

全球商界女性50强

近日，英国《金融时报》公布了2011年“全球商界女性50强”名单。以大胆决策而著称的卡夫食品公司董事长兼首席执行官艾琳·罗森菲尔德位居榜首。格力电器董明珠、中国电力国际李小琳、SOHO中国张欣、玖龙纸业张茵、华宝国际控股朱琳瑶五位中国女性入围50强名单。榜单显示，来自中国和印度两地的女性商界精英共占据了今年“全球商界女性50强”榜单中超过20％的席位。     

真实盈余管理:高管个性特征使然?

盈余管理本质上属于高管决策的研究范畴,如何从高管个体特征差异探讨盈余管理是近年来的一个研究热点,而如何找到一个可观测、可计量的高管个体特征指标是研究的重点.基于此,本文借鉴近年来生物经济学的研究成果,以董事长面部宽高比(fWHR)作为高管个性特征差异的度量指标,选取中国2008—2016年沪深A股上市公司为样本,实证检验了董事长面部宽高比对公司真实盈余管理的影响.研究结果表明:董事长面部宽高比与公司真实盈余管理存在显著的正向关系,且这一正向关系在非国有上市公司中表现得更为显著;更进一步,两职合一这一治理制度安排更容易体现董事长激进型性格对于真实盈余管理的影响,而外部稳定性机构投资者的存在对二者之间的关系起到了抑制作用.本文提出并证明了在研究公司高管决策背后的个体行为差异影响时,董事长面部宽高比是衡量管理者个性特征的一个准确、可观测、可计量的代理变量,这对未来针对高管个体差异、高管决策行为及其影响的研究,提供了一个可资借鉴的研究视角.