业内动态

<正>央行宣布非对称降息扩大存款利率浮动区间中国人民银行日前决定,自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%,同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍;其他各档次贷款和存款基准利率相     

利率市场化探析

正2012年央行连续两次降息并扩大存贷款利率浮动幅度,具有决定意义的存款利率首次允许上浮,最高执行央行基准利率的1.1倍,这标志着我国推进了近20年的利率市场化改革终于迈出了实质性步伐。随着金融机构公司治理改革的逐步推进,存款保险制度、金融市场退出机制等配套机制的逐步完善,利率市场化改革步伐正在加快和稳步推进。在全面利率市场化背景下,存款利率上限管制必将放开,这将对商业银行业务产生深远影响,同业竞争将会变得更加激烈,银行利差收益空间会进一步压缩,利率价格决定机制的重大变化将对银     

业内动态

<正>央行下调金融机构存贷款基准利率0.25个百分点中国人民银行决定,自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%。同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍;其他各档次贷款及存款基准     

风险不同贡献不同价格不同——对永康支行推行差别利率管理办法的调查与思考

2004年，是中国利率市场化进展最快的一年，从人民银行1月1日扩大金融机构贷款利率浮动区间起，3月和4月分别实行再贷款浮息制度和差别准备金率制度，10月29日起上调基准利率、贷款利率原则上不再设定上限，允许存款利率下浮，还有最近小额外币存款利率的基本放开，无不展现了中国利率市场化的趋势。而央行对金融机构存贷款利率管制的逐步放松，     

我国商业银行利率风险管理

自1996年我国利率市场化进程正式启动以来，经过近10年的发展，利率市场化改革稳步推进，并取得阶段性进展。1996年6月人民银行放开了银行间同业拆借利率；1999年10月国债发行也开始采用市场招标形式，从而实现银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化；2004年10月央行放开贷款利率上限和存款利率下限；从2006年3月17日起，央行将金融机构的超额准备金存款利率由1．62％下调至0．99％。     

利率市场化改革前景下农发行经营战略选择

2012年6月到7月,央行两次下调存贷款基准利率的同时调整利率浮动区间:一是调整存款利率上浮区间的上限至基准利率的1.1倍,二是调整贷款利率下浮区间分别至0.8倍和0.7倍.这是"利率市场化"改革进程中的一次标志性事件,意味着改革步伐稳步加速推进,其对宏观国民经济的改革发展与微观层面的企业经营都具有深远意义.农发行作为农业政策性银行,在以利率市场化为核心的金融深化路径下,面临资产负债经营和全面风险管理的严峻挑战,也为进一步深化市场化运营机制、加速现代化转型带来机遇.     

农村金融如何应对利率市场化

我国是农业大国,农业金融是现代农村经济的核心,如何应对利率市场化改革,深化农村金融改革创新,对落实强农惠农政策和促进农村经济社会的繁荣稳定具有重要意义。从部分国家和地区利率市场化改革案例来看,要避免利率剧烈波动,保持金融稳定,支持经济发展,必须审慎监管,严控风险,坚持改革。我国利率市场化改革已进入关键的冲刺阶段,只剩下最后一步,即存款利率上限何时完全放开。利率市场化后,农村金融将直接面对农村金融机构经营风险、农村金融机构利率管理风险、逆向选择与道德风险、农村金融系统风险。农村金融要成功应对利率市场化改革,首先需要建立财政金融一体化的支持政策,其次需要加大农村金融机构综合经营推进力度,再次需要提升农村金融创新水平,最后需要建立利率风险管理机制。     

构建我国存款保险制度的法律思考

作为成熟的风险管理制度,存款保险的理念在国际上已是共识。当前进一步推进利率市场化已经成为我国金融改革的重中之重,存款保险制度是利率市场化改革的配套措施,甚至可以说是人民币利率市场化改革的前提措施。因此,我国应借鉴国外先进经验,结合我国实际情况,尽早建立存款保险制度,给金融机构建造一道"安全网",从而更好地促进我国金融改革与发展。     

政策动态

央行全面放开金融机构贷款利率管制7月19日晚间,央行在官方网站上宣布,决定进一步推进利率市场化改革,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。一、取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。二、取消票据贴现利率管制,改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式,由金融机构自主确定。三、对农村信用社贷款利率不再设立上限。四、为继续严格执行差别化的住房信贷政策,促进房地产市场健康发展,个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。     

贷款基础利率集中报价机制启动

背景：10月25日,贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行,这一事件说明我国利率市场化进程有了实质性进展。2012年我国利率市场化迈出的关键一步是扩大利率上下限的浮动区间。在社会融资中,除人民币贷款外,其他如外币贷款、委托贷款、信托贷款、未贴现票据、债券和股票融资等,其融资利率已基本市场化。进一步考虑贷款利率上限已没有法律限制,除了4倍基准利率的高利贷界定外。     

我国货币政策传导利率渠道分析

10月29日,央行宣布9年以来的首次加息,将一年期存贷款利率均上调0.27个百分点,进一步扩大了贷款利率的浮动区间,原则上不再设定上限,并首次允许存款利率下浮。这个政策的出台可以说预示着我国的利率市场化改革迈开了实质性的一步,金融机构参照中央银行基准利率掌握一定的存款利率浮动权,是货币政策顺畅传导的条件之一,同时也预示着货币政策传导由货币供应量渠道逐渐向利率渠道的转化。货币当局运用一定的货币政策工具,引起社会经济生活的某些变化,最终实现预期的货币政策目标,就是所谓货币政策     

存款利率市场化:挑战、机遇及应对

<正>为应对存款利率市场化的挑战,农信社应转变经营模式,做实省联社管理和服务"平台",拓宽服务、客户、资金三个市场,建立利率管理、风险防范、定价、考核等四个体系贵州省农信社存贷款利率定价主要以央行基准利率为基础确定,存款利率全省集中统一,尽管贷款利率执行各有不同,但主要采取在基准利率基础上加点浮动的方式确定,在利率管制情况下,农信社仍能保持较高的利差水平。然而,利率市场化的整体推进方案已获国务院批准,五年期定期存款利率有可能率先放开。如果说贷款利率的放开仅仅是"和风     

锻造应对利率市场化挑战的过硬本领

近段时间,反复探讨了达十年之久的利率市场化,再次成为财经媒体的焦点。中国人民银行决定,从2011年12月5日起,下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。十多年来,央行调整存款准备金率、存贷款利率已经有数十次之多,但是,比起央行对存准率、利率所做的这些调整,更值得人们期待的或许就是利率市场化改革。而来自近邻的消息或许更加刺激了人们对于国内利率化改革的期盼。10月25日,印度央行宣布,允许商业银行自行确定存款利率,并从即日起执行。     

贷款精细化定价:经营转型的助推器

农村中小金融机构贷款定价精细化管理的探索刚刚起步,应制定分步走的贷款定价战略,以精细化的贷款定价为抓手,把存款组织、信贷管控、绩效考核、风险管理等系统、机制和流程全部串联起来,助推经营转型讨多年的利率自主定价,已在2015年成为现实。2015年,央行采取了一系列举措放开利率管制:2月至10月期间,7次下调存贷款基准利率、存贷款准备金率,并扩大存款利率浮动上限;6月2日,发布《大额存单管理暂行办法》,规范     

利率市场化新棋局

近年来,我国的利率市场化步伐不断加快,2013年7月20日,中国人民银行决定全面放开金融机构的贷款利率管制,取消此前的0.7倍下限,将利率市场化的进程向纵深推进。从目前的利率市场化推进态势来看,利率市场化的最关键一步——存款利率市场化似乎已经并不遥远。一个利率市场化背景下的转型发展新棋局,已经摆在了中国银行业的面前。利率市场化进程的加速推进,对我国金融系统将产生重大影响。尤其对农村中小银行而言,利率市场化不啻为又一次事关生存发展的新挑战。在新的宏观金融形势下,银行业如何防范可能出现的系统性风险,农村中小金融机构如何化危为机、寻找到可持续发展的新路径,值得我们冷静思考。     

我国利率市场化分析

以利率市场化为核心的利率改革已成为国内外金融业不断研究的主题。我国利率市场化的最终目标就是形成以基准利率为中心,市场利率为主体,既有国家宏观调控功能,又具有市场自我调节功能的一种利率管理系统。     

非市场因素对利率市场化的影响

文章回顾了我国利率市场化的历史进程,分析了此次存款利率上限放开对商业银行造成的影响,重点探讨了政策法制、经济金融和社会文化三大非市场因素对利率市场化的不利影响,并针对上述三大非市场因素提出了加速利率市场化实现的建议。     

利率市场化条件下存款组织路径探析

正新常态下农发行实现存款新发展,需立足自身业务和政策优势,加快存款组织机制创新、管理创新、市场创新、产品创新,开拓存款业务"蓝海"。一、利率市场化对存款组织的影响分析2015年10月23日央行宣布放开商业银行和农村合作金融机构等存款利率上限,标志着我国利率市场化基本完成,利率市场化进入新的阶段。截至2015年9月末,农发行全系统存款突破8000亿元,达到8059亿元,已成为全行第二大资金来源,占付息负债总     

闯关利率市场化

自1996年中国人民银行放开银行间同业拆借利率,中国的利率市场化改革已循序推进了17年。业界认为,此次贷款利率下限的取消,是继2012年6月扩大贷款利率下浮空间、存款利率上浮空间后,央行推进利率市场化进程的最重要举措。贷款利率下限的"松绑",意味着存款利率的改革渐行渐近,更对农村中小     

稳步推进利率市场化改革

一、国外利率市场化改革的背景与经验教训(一)美国。美国利率市场化改革是一个长期的、渐进的过程。利率市场化是在确立基准利率、货币市场收益率曲线完善、高通胀率得到有效控制的情况下推进的,这就减少了在利率市场化初期利率可能的非常