交易性金融资产公允价值变动损益会计核算的改进

现行会计准则对交易性金融资产公允价值变动情况引入了"公允价值变动损益"科目进行核算.本文在现行准则对交易性金融资产公允价值变动损益会计核算基础上,通过实例对其增减变动及其期末结转的会计处理探讨,并对存在的问题提出了改进建议.     

正确理解“公允价值变动损益”的报表列示

新会计准则引用了公允价值计量属性,并将采用公允价值计量的资产的公允价值变动计入"公允价值变动损益"列示于利润表中的营业利润项下,使得以往的利润表项目分析要点发生了改变,本文拟从"公允价值变动损益"的内涵及分析要点探讨对企业利润表中公允价值变动损益项目的理解和分析.     

交易性金融资产公允价值变动损益会计核算的改进

现行会计准则对交易性金融资产公允价值变动情况引入了“公允价值变动损益”科目进行核算。本文在现行准则对交易性金融资产公允价值变动损益会计核算基础上,通过实例对其增减变动及其期末结转的会计处理探讨,并对存在的问题提出了改进建议。     

公允价值会计信息的价值相关性研究

本文选用2010-2012年我国A股上市公司为样本，运用修正的ohlson模型来研究公允价值会计信息与股价的相关性，用计入利润表的公允价值变动损益来计量公允价值会计信息，通过多元线性回归模型研究发现，公允价值变动损益对股价具有显著相关性，即公允价值的引入增强了会计信息的价值相关性，该结论说明了2006年新会计准则中引入公允价值提高了财务报告的信息质量。     

对公允价值变动损益会计核算方法的改进建议

将公允价值变动损益作为一个明细科目计入资本公积，改变准则里计入损益的做法，符合我国准则制定的指导思想，收益信息更加清晰及时，符合稳健性原则，会计核算更加合理。     

公允价值变动损益在跨期账务处理中的改进研究

本文依据公允价值变动损益的内涵探讨了企业会计准则在公允价值变动损益处理中的相关规定及具体应用实践特点,并就公允价值变动损益在跨期财务处理中的改进策略进行了深入研究,对高效解决公允价值变动损益财务处理中的难点问题,强化会计准则的价值最大化有重要的推进作用a     

公允价值对企业价值影响的机理分析与实证研究

2007年我国引入了公允价值计量模式,本文首先从理论分析了公允价值对企业价值的影响机理,其次以2007—2008年的沪深A股企业为样本,对公允价值变动产生的损益和权益变化是否影响以及如何影响企业价值进行了实证检验,其理论分析结果表明:公允价值会计作为寻求价值计量的一种重大变革,给企业价值带来了很大影响,加剧了企业价值的波动;同时实证检验发现,剔除公允价值变动后,每股收益和每股净资产对企业价值的影响将会减弱;公允价值变动损益对企业价值的影响显著大于计入资本公积的"可供出售金融资产的公允价值变动净额"。因而本文提出引进全面收益的概念,并建议编制全面收益表(含有公允价值)和单独的利润表(不含公允价值)。     

公允价值变动损益在跨期账务处理中的改进研究

本文依据公允价值变动损益的内涵探讨了企业会计准则在公允价值变动损益处理中的相关规定及具体应用实践特点，井就公允价值变动掼益在跨期财务处理中的改进策略进行了深入研究，对高效饵决公允价值变动损益财务处理中的难点问题，强化会计准则的价值最大化有重要的推进作用。     

公允价值会计影响盈余预测能力吗?

本文以2007年1季度—2011年3季度的沪深A股企业为样本,对公允价值变动产生的损益是否影响利润波动性以及如何影响企业盈余预测能力进行了实证检验。结果表明:公允价值会计作为一种新的计量属性,给公司利润带来了很大影响,加剧了公司利润的波动;剔除公允价值变动后,样本的盈余预测能力强于原样本的盈余预测能力。在对总样本按照公允价值变动损益占净利润比重大小进行分组检验后发现,在公允价值计量下,公允价值变动损益占净利润比重越大,样本的盈余预测能力越弱。     

金融行业上市公司公允价值会计的价值相关性

公允价值会计对金融行业的重要性强于其他行业,本文以2007~2013年沪深两市金融行业上市公司为样本,使用价格模型和收益模型检验公允价值会计对股票报酬与股票价格的影响。基于金融资产处置时公允价值变动转回特征,本文对交易性和可供出售金融资产公允价值变动信息进行检验发现:公允价值计量的每股净资产对股票价格和股票报酬均有显著解释力;考虑公允价值变动损益转回的交易性金融资产等产生的公允价值变动损益对股票价格和股票报酬有显著解释力,不考虑转回的公允价值变动损益对股票价格和股票报酬均无显著解释力;可供出售金融资产的公允价值变动信息不具有价值相关性,表明我国证券市场具有"功能锁定"效应,信息使用者"丢了西瓜捡芝麻"。     

上市公司公允价值计量与高管薪酬激励研究

新会计准则实施背景下,公允价值信息成为高管薪酬考评中不容忽视的新因素。以利润表中的"公允价值变动损益"作为公允价值的替代变量,研究我国上市公司公允价值计量对高管薪酬的影响。实证结果表明,公允价值变动收益(损失)与高管薪酬显著正相关(不相关);不同产权性质企业的公允价值变动损益对高管薪酬存在差异影响;公允价值变动损益对企业整体高管薪酬业绩敏感性影响不显著,我国上市公司高管薪酬激励机制有待完善。     

完善上市公司高管薪酬激励制度的对策

有效的高管薪酬设计可使高管的薪酬和公司业绩紧密相连,从而在一定程度上解决由于经营权和所有权分离而导致的委托代理问题。目前,我国上市公司高管薪酬激励制度还不完善,公允价值变动对高管薪酬的影响存在"功能锁定"现象;损益对薪酬的影响不对称,"重奖轻罚"现象明显;公允价值变动损益易被高管人员操纵等问题凸显。应采取股权激励、退休福利与基本薪酬并行原则;奖惩平等,将公允价值损益作为特殊业绩指标单独考核;将会计业绩和市场业绩综合考虑;注重长期利益、业绩指标多元化,多方面完善上市公司高管薪酬激励制度。     

浅析新会计准则公允价值计量模式的应用

2007年1月1日起在上市公司实施的新会计准则在长期股权投资、投资性房地产等17个具体准则中直接要求应用公允价值计量，并将由于公允价值变动引起的企业损益直接列入利润表的“公允价值变动损益”一项，公允价值计量模式，作为一种区别与传统历史成本计价方法的计量模式，在我国的企业会计准则的运用中几经反复，而今正式登上会计发展的历史“舞台”，自准则颁布之日起就引起了会计业内人士的广泛关注。     

对“公允价值变动损益”的异议

由于新推行的准则中采纳公允价值计量模式,为了对由于公允价值变动而产生的差异在损益中予以确认,在会计科目中引入了“公允价值变动损益”科目。但在现有的会计准则应用指南及会计科目说明和账务处理指导中并没有对其运用做出全面的解释性说明,使得在具体的运用中产生了分歧。文章在对新准则指南中就公允价值变动损益提出异议的基础上,进一步说明了完善的具体设想。     

高管薪酬与公允价值计量的契约有用性研究——基于我国16家上市银行的经验数据分析

公允价值计量的经济后果一直是理论和实务界关注的热点,现有研究多为探析公允价值的价值相关性,较少涉及公允价值的契约有用性。在我国16家上市银行2006~2012年间的高管薪酬和业绩数据分析的基础上,检验了银行持有的公允价值计量的金融资产及其变动损益对银行家薪酬的影响。实证结果发现,银行家薪酬与利润表的会计业绩并没有显著正相关,银行持有的交易性金融资产头寸及公允价值变动损益对薪酬—业绩敏感度都没有增量解释作用,但持有的可供出售金融资产头寸其公允价值变动形成的其他综合收益对薪酬—业绩敏感度有显著增进作用,并且体现出不对称性。这些结论增进了对公允价值契约有用性的理解,深化扩展了薪酬激励研究的视野,对规范银行冒险行为的金融稳定研究以及相关的监管政策具有借鉴意义。     

公允价值与股市过度反应——来自中国证券市场的经验证据

本文以我国2007年至2010年16个季度公告日为样本,以公允价值变动损益和股票回报为观察对象,对公允价值与股市过度反应进行了实证研究。研究发现:(1)股市过度反应与公允价值变动损益显著相关;(2)过度反应主要存在于估计窗口而非事件窗口;(3)我国金融业上市公司的金融资产市值计量模式显著放大了股市泡沫,且在不同的市场条件下,股票回报对公允价值的过度反应程度呈现出非对称性。本文扩展了事件研究法,给出了公允价值引起股市过度反应的具体标准,重点检验了估计窗口的信息含量,使之更加适应于公允价值资产市值计量模式的研究。本文验证了公允价值作为"会计加速器"作用的存在,有助于理解公允价值计量模式对我国金融稳定的影响机理。     

后公允价值时期是否还需要物价变动会计

从80年代开始，国内外学者对在我国的会计体系中引入物价变动会计问题进行了探讨，2006年财政部制定的《企业会计准则》中没有涉及物价变动会计问题，但是，我们发现新准则中公允价值这一新的计量属性在一定程度上消除了物价变动影响。那么在后公允价值时期，我们是否还需要物价变动会计。本文以此为出发点，讨论公允价值对物价变动会计的影响及物价变动会计在我国推行的难点和现状。     

公允价值计量的经济后果——对于公司薪酬和利润分配的影响分析

公允价值会计改变了上市公司原有的利润结构,在公允价值损益占比较大的情况,上市公司的高管薪酬会受到公允价值损益变化增加的正面影响,而不会受到其减少的负面影响。利润分配与公允价值损益变化之间的关系并不显著。     

金融资产公允价值变动的价值相关性研究

本文以2007—2008年沪深A股公司为研究样本,对我国新会计准则制度下交易性金融资产和可供出售金融资产分别记入利润表和资产负债表的公允价值变动进行了价值相关性检验。结果发现:交易性金融资产的公允价值变动损益的价值相关性显著高于可供出售金融资产的公允价值变动净额的价值相关性。     

浅议公允价值计量在金融资产核算中的简化处理

金融资产未实现的账面盈亏,也即公允价值变动,有些要计入利润表,有些则直接计入所有者权益核算。文章探讨在金融资产仍然按公允价值计量但其变动不再分类核算,直接计入所有者权益中,可以提供更为易懂、有效、透明的财务报告。