China＇s Early Warning Model of Financial Risk and an Empirical Analysis

在系统学习国内外现有金融风险预警模型的基础上,结合我国经济金融运行实情,构建符合中国国情的金融风险预警模型。通过对模型的预测能力进行检验,可以对未来我国金融风险进行全面预警判断和实时预警分析,从而为构建金融风险预警系统提供判别基准。     

人民币国际化的金融风险预警体系研究

随着人民币国际化进程的推进,我国面临的金融风险也不断增加。建立一套人民币国际化的金融风险预警体系是现阶段我国防范系统性金融风险和维护金融安全的重要工作。本文在分析人民币国际化进程中的金融风险与传导机理基础上,构建一套金融风险预警的指标体系,并对金融风险预警阈值和指标权重确定方法进行探讨,提出建立金融风险预警体系的可行方案。     

区域金融风险预警指标体系的设计及实证

介绍了金融风险即区域金融风险的基本概念,构建了由宏观预警指标和微观预警指标两大系统与6个子模块、17个指标组成的区域金融风险预警指标系统。还确定了临界值和预警区间,运用层次分析法进行权重计算,构造了区域金融风险预警指标的综合度量模型,并对江苏省2008年的区域金融风险状况进行实证分析。     

我国金融风险预警模型的构建与实证检验

在总结国内外相关文献的基础上,选取影响我国金融系统正常运行的国内和国外两大因素共12个子指标,构建了开放经济条件下我国金融风险的预警模型,并利用我国2000～2010年宏观数据进行实证检验。认为经济增长率、股市平稳性及人民币汇率是我国长期金融风险的影响因素,物价水平和股市稳定性是我国短期金融风险的重要影响因素,据此提出防范金融风险的政策建议。     

我国省域金融风险动态预警研究*——基于浙江省月度样本数据的分析

我国区域经济发展程度极不平衡使得部分重点省域对国家总体金融安全影响程度显著而突出，关注我国省域金融系统风险并进行提前预警与监管防范对于省域与国家金融安全尤为重要。本文立足金融市场深入扩大对外开放趋势背景下，构建了我国省域金融风险先行预警指标体系和金融风险压力指数，并以浙江省2004年1月-2016年12月样本数据为对象，通过TAR门限自回归模型和Ologit概率模型对省域金融系统风险状况进行了实证预警分析，研究发现：（1）省域先行预警指标统计检验发现，通货膨胀率与出口增长率对省域金融风险水平呈现显著负相关效应，而新增信贷额/工业增加值、固定资产投资增长率、消费增长率与进出口增长率对省域金融风险水平呈现显著正相关效应；（2）动态概率预警模型检验发现，省域上一月份的金融风险压力值对下一月份的金融风险压力值呈现显著负向影响效应，并使下一月份的金融压力风险起到一定程度的“熨平”作用效应；（3）通过统计检验比较发现，动态Ologit概率预警模型无论是从模型整体显著性与拟合优度，还是预测的准确度都明显优于静态概率预警模型；（4）通过近12个月的样本外数据对模型预警的稳健性检验发现，Ologit概率预警模型金融风险预测准确程度在严格区制上为25%，但大类区制预警准确度为50%，相对优于国内外同类型的模型预警效果。     

构建符合国情的我国金融危机预警指标体系

该文着重关注中国特殊制度因素,在阐述预警指标预警机制的基础上,选用国际上比较成熟的KLR信号分析法,以和中国有相似背景的亚洲国家和地区为样本,对一系列预警指标进行了实证分析,筛选出有效的预警指标。结合中国的实际情况,系统地分析了这些指标在我国所体现出来的金融风险状况,构建符合中国国情的金融危机预警指标体系,以期为建立我国金融危机预警机制做准备。     

我国金融风险预警指标体系研究

文章在综合国内外研究成果及我国国情的基础上,将金融风险的预警范围分为宏观经济环境、银行体系、经济泡沫、外部冲击以及债务影响等五个方面,具体选择了22项先行指标,构建了一个较为全面完整的金融风险预警指标体系,并采用AHP赋权法对我国金融风险状况进行综合评价。文章运用新构建的预警指标体系从长期、中期和短期三个不同的期限对我国现阶段金融体系的风险状况进行了实证检验,检验结果表明,无论是中长期还是短期,我国的金融体系都没有发出明显的金融风险预警,但是,也有不少指标处于不安全区域,最后,根据实证检验结果,提出了适当控制GDP的增长速度;防止经济从危机走向过热的另一个极端;努力缓解人民币汇率升值的压力;适当降低M2以及信贷发放规模这两项指标的增长率;适当控制国债规模等建议,从而使金融体系的风险降至最低。     

关于失业保障基金承受力的监测预警方法及实证研究

目前宏观经济预警系统、金融风险监测预警系统等一系列预警方法的应用,使预警系统在经济管理中成为十分有效的监控工具。由于我国失业保障制度还处在改革和完善之中,对失业保障的统计研究还处于起步阶段,关于失业保障监测预警方法的研究更为鲜见。本文用两种方法分别对失业保障基金承受能力进行监测,一是使用失业保障基金率;二是基于扩散指数法(DI)构建预警模型,并通过信号灯向人们发出各种警情警报。实证结果说明两种方法均具有很好的监测预警作用。     

建立金融风险预警机制 强化对内控机制的监管

金融风险预警监督机制,是金融机构内部控制体系重要组成部分。随着金融机构和金融业务量的不断增加,经营风险加大,监督需求与稽核力量之间的矛盾将更加突出,迫切需要建立一套科学、高效的金融风险预警监督机制,以便能够对各级各类金融机构的日常情况进行及时连续的宏观、中观和微观风险监管,从而强化对内部控制的监督,有效地防范金融风险,保证金融业安全稳健运行。为此浅谈一下我们的构想。一、现行金融风险预警机制存在的弊端在建立社会主义市场经济的新形势下,我国金融风险预警监督机制存在的主要弊端是,没有形成健全和完善的监督机制,没…     

新兴市场国家金融危机预警研究——基于Logit模型的实证检验

当前部分新兴市场国家的金融风险引起国际社会高度警惕,有必要研究建立适用于新兴市场国家的金融危机预警模型,以更有效地应对金融风险.印度是典型的新兴市场国家,且在经济金融领域和中国有较多相似性,研究印度金融危机预警,对新兴市场国家尤其是中国防范金融风险具有重要意义.文章基于印度数据构建了货币危机预警模型,对货币危机的影响因素进行实证分析,并结合当前宏观数据,利用模型预测印度在未来若干年内发生货币危机的概率.Logit模型分析表明,净储蓄/GDP下降、人均GDP下降、外债/GDP升高、出口/GDP下降,会导致印度货币危机发生的概率增加.进一步利用Logit模型预测表明印度从2020年起货币危机发生的概率将逐年上升.尽管如此,若应对措施及时有效,货币危机引发金融危机爆发的可能性依然较小.     

我国企业在构建和使用财务预警模型中存在的问题及解决建议

随着我国经济改革的不断深入和加入WTO后国际竞争的不断加剧,我国企业在经营发展过程中所面临的环境的多变性和不确定性日趋增加,企业随时面临财务失败的威胁。面对严酷的现实,我国企业已经逐步认识到构建和使用财务预警模型的重要性和紧迫性,但是,在现实中该项工作的开展尚不尽人意。文章将对我国企业运用财务预警模型的现状进行分析,指出在构建和使用财务预警模型中存在的一些问题,并给出相应的解决建议。     

后金融危机时代商业银行信用风险预警混合模型

将主成分分析和判别分析相结合,构建了上市公司信用风险预警混合模型,对我国商业银行信用风险管理进行了研究。结果表明,相对于传统的基于财务数据的单一判别分析,运用本文构建的信用风险预警混合模型能得出较优的评估结果。最后提出强化我国商业银行信贷风险管理的政策建议。     

现金流量的财务预警分析

企业财务预警通常分为选取指标、确定标准、建立模型等几个步骤.“现金流量“为预警指标基础.确立预警指标临界值应考虑企业规模和所处行业,在此基础上构建现金流量的财务预警模型,利用多组上市公司对预警模型的有效性进行验证.     

我国能源上市企业财务危机预警研究

不同行业的财务指标与非财务指标有着不同的特征,而这些指标是构建财务危机预警模型的基础,因此有必要分行业进行财务危机预警研究。以我国能源行业上市企业为研究对象,对其预警指标进行分析,最终选取了10个能显著反映能源上市企业财务情况的指标,运用Logistic回归法构建预警模型,模型预测准确率达到了90％。     

我国企业在构建和使用财务预警模型中存在的问题及解决对策

随着我国经济的发展,尤其是在我国加入WTO后,我国企业内外部环境都发生了深刻的变化。企业在构建和使用财务预警模型也表现出一些问题,本文将从财务预警和企业财务风险预警系统的概念和实际意义进行探讨,树立正确有效的财务观念,充分发挥其控制风险,让我国的财务预警模型运用更符合我国当前发展的情况。     

论我国商业银行金融风险预警指标体系

当今，我国金融体制改革日益深化，商业银行风险日趋增大，因此，建立健全商业银行金融风险预警机制已成为当务之急，所探讨的预警指标体系正是借鉴了国外的先进经验，并结合我国商业银行的实际业务而设计的，它共包含八大部分，涵盖了商业银行的主要经营业务，对于有效监控我国商业银行金融风险，提高其抵御风险的能力具有重要意义。     

基于财务失败和财务失真的双元财务预警理论探析

本文在对财务失败和财务失真的概念和相关理论进行梳理的基础上,提出财务失真和财务失败相结合的双元财务预警理论,对双元财务预警理论的必要性和可行性进行研究,并提出了如何构建双元财务预警模型。     

基于神经网络的旅游业上市公司财务危机预警研究

本文综合考虑导致我国旅游业上市公司产生财务危机的因素,以神经网络理论为基础,运用BP神经网路模型构建了旅游业公司财务危机预警模型,并以14家旅游上市公司为例进行实证研究,验证了该财务危机预警的方法和模型。     

基于神经网络的旅游业上市公司财务危机预警研究

本文综合考虑导致我国旅游业上市公司产生财务危机的因素,以神经网络理论为基础,运用BP神经网路模型构建了旅游业公司财务危机预警模型,并以14家旅游上市公司为例进行实证研究,验证了该财务危机预警的方法和模型.     

构建我国银行危机预警指标体系的若干思考

银行风险及危机预警体系对于一国的银行及金融安全极为重要,而预警指标体系设置成为构建银行危机预警模型及体系的基础.本文对于银行风险、银行危机及其预警体系之间的关系进行了分析和阐述,在分析和比较发达国家预警指标体系的基础上,借鉴国外经验和国际通行惯例,对我国的银行风险及危机预警指标体系的构建了做出一些思考.