试论我国寿险资金投资股票市场的风险防范

从2000年以来我国保费收入一直保持着高速的增长,其中寿险保费收入也增长迅猛,其平均增长率保持在28％左右。2001年底,全国寿险保费收入达1424亿元,占全国保费收入的67．52％。寿险公司负债经营是寿险公司的一大特征。寿险保费收入的扩大也代表着负债规模的扩大。这就要求寿险资金投资要保持一定的收益性,这样才能保证寿险公司的偿付能力。而我国保险资金的运用一直局限在银行存款和国债上,远远满足不了寿险资金对收益性的要求。     

我国寿险区域发展的现状研究

当前我国寿险各区域发展不平衡,东部地区市场规模大、寿险的普及程度高、寿险经营机构多、产品种类丰富,而中西部地区寿险市场则相对较弱.从各省、市、自治州地区来看差距也尤为明显.利用衡量保险的两个绝对指标——寿险保费收入和寿险保费收入增长率以及两个相对指标——寿险密度和寿险深度,对2009至2014年我国寿险区域的发展状况进行了分析,在此结论基础上,从主管部门、监管部门、寿险经营主体三个方面给出完善我国寿险区域平衡发展的建议.     

中国寿险需求影响因素的检验

本文运用面板数据分析方法．从宏观角度实证分析了1997～2003年中国内地30个省（市）寿险需求的影响因素，探讨了经济发展、教育水平、居民储蓄存款、人均可支配收入、竞争程度因素对寿险保费收入的影响。实证检验发现，以上因素对一个地区的寿险需求均有显著的正向影响。我国各地区寿险市场的发展是“经济推动型”，寿险市场发展不平衡的根本原因在于经济发展不平衡。     

寿险产品的个人需求及其市场细分

寿险产品可以从不同的角度加以分类,按照被保险人的数量可以将人寿保险划分为个人人寿保险与团体人寿保险。存2001年的寿险保费中,个险保费收入1108．61亿元,占保费收入的77．9％,团险保费收入314．49亿元,占总保费收入的22．1％,览于我国个险市场份额远大于团险市场份额,本文重点研究寿险公司提供的个人寿险产品。所谓个人寿险业务是指寿险公司以自然人或家庭为服务对象,为个人或家庭客户提供各类保险服务的寿险业务。     

经济增长对寿险需求影响的实证分析

文章基于我国30个省市1997年～2005年的面板数据,实证分析了经济增长对寿险需求的影响。实证结果表明,经济增长对寿险需求的影响显著为正。同时,寿险需求的收入弹性随收入的增加而增大。     

论我国寿险缴费方式的创新

自八十年代我国保险业恢复经营以来,寿险业的发展十分迅速:1982年全国寿险保费收入仅为0.016亿元,仅占国内业务保费收入的0.22％;1997年寿险保费收入达600亿元,占国内业务保费收入的55.6％。近年来,我国寿险市场逐渐步入调整期,随着我国加入WTO步伐加快,寿险市场将面临更加激烈的国际竞争。     

我国寿险需求模型及其实证分析

本 文的寿险需求函数 ,指的是在一定时期内 (比如一年 ) ,寿险产品需求总量及其影响因素之间的一般关系。一、问题的提出影响我国寿险产品需求总量的因素是多种多样的 ,可分为以下几种 :(一 )收入因素寿险产品也是一种金融资产。如果各种金融资产之间存在着递减的边际替代率 ,那么随着个人收入的增长 ,他们对各种类型金融资产的需求都会增长。所以 ,收入增长是导致寿险产品需求增长的一个重要因素。Frank( 1989) ,J .Francois( 1990 ) ,卓志 ( 2 0 0 1)在其寿险需求研究中 ,都用人均GNP作为收入变量。然而 ,考虑到中国农村八亿多人口并未参与商业保险 ,并且在城市经济中 ,商业寿险的主要需求者是民营企业、个体工商户与三资企业的雇员 ,取人均GNP作为收入变量 ,反而有可能失去了经济意义。总之 ,在取收入变量时 ,应该考虑到中国向市场经济转轨时期的特殊状况 :即城乡二元经济分割 ,以及在公有经济基础上的增量改革 (一方面 ,公有经济不断萎缩 ,另一方面 ,非公有经济蓬勃发展 )。我国寿险保费收入的主要来源是城镇非公有制经济的从业者 ,用于寿险需求分析的收入变量 ,亦应该是城镇非公有制...     

通货膨胀对寿险需求的影响

对于寿险业而言，它的经营与发展受通货膨胀的影响巨大，尤其是寿险需求，主要体现在寿险的保费收入方面。近几年，我国寿险保费收入增长速度有明显下降趋势，主要原因就是通货膨胀的影响。     

试论我国寿险资金投资股票市场的风险防范

1 寿险资金投资股市的必要性 1.1 急速增长的保费收入要求寿险公司扩大投资范围 从2000年以来我国保费收入一直保持着高速的增长,其中寿险保费收人也增长迅猛,其平均增长率保持在28%左右.     

城乡收入差距与寿险需求关系的协整分析

文章利用1980～2006年我国城乡收入差距和寿险密度的年度数据进行协整分析,并运用Granger因果关系实证检验了二者之间的关系.研究结果表明:无论长期还是短期,我国城乡收入差距都对寿险需求具有Granger因果关系,并由此提出了增加保险需求和缩小收入差距的政策措施建议.     

我国寿险需求影响因素的实证分析

运用1985—2005年的有关数据,对影响我国寿险需求的相关因素进行回归分析。结果表明:国民收入、赡养率和寿险供给对于我国寿险需求的影响显著;而名义利率和预期的通货膨胀率对我国寿险需求的影响不显著。     

意外险的需求模式、感觉阈限与通货膨胀率——基于三区制门限回归模型的实证分析

文章基于中国2000-2010年季度数据的实证分析表明,通货膨胀率不仅显著影响意外险需求,而且意外险保费收入增长率与通货膨胀率之间不是简单的线性负相关。首先,意外险需求对通货膨胀率的敏感程度是边际递减的;其次,与通货膨胀风险相比,投保人更加厌恶通货紧缩风险;最后,由于需求模式在门限值附近出现较大改变,可能会冲击意外险市场,当通货膨胀率接近门限值时保险公司应及时调整营销策略。     

Factors affecting the demand for insurance in China

China, the largest developing country in the world, has achieved rapid development of insurance market since the reform and opening up, and the demand for insurance has significantly increased in recent years. Using the provincial data between 2000 and 2012, this article attempts to examine the factors that affect the demand for overall insurance, life insurance and nonlife insurance in China. Empirical results indicate that level of income, development of insurance market and level of marketization are the common factors; level of education, development of social security pension, children dependency ratio and elderly dependency ratio mainly affect the demand for life insurance; and inflation mainly affects the demand for nonlife insurance. Furthermore, we particularly investigate the regional differences in the effects of affecting factors between Eastern China, Central China and Western China.     

外部冲击视角下的中国寿险需求分析——基于向量自回归模型及脉冲响应函数的动态计量检验

使用VAR模型和脉冲响应函数,从外部冲击视角分析显示:农民收入以及社会保障体系是影响中国寿险需求的主要因素.一般而言,社保和商业寿险呈替代关系,但本文的实证结果意外证明了两者具有长期互补性.由此,作者衍生的政策建议是把增加农民收入作为拉动寿险需求的长期政策,不断完善社保机制,实现社保与寿险的良性互动.     

区域寿险和非寿险与经济增长的关系研究——基于新疆的实证分析

本文以新疆1980年-2008年的财产保险保费收入、人身保险保费收入和GDP数据的对数值为依据,进行实证分析。通过分析认为,新疆财产保险发展、人身保险发展与经济增长存在正相关关系;新疆财产保险业发展与经济增长存在协整关系,而人身保险与经济增长不存在协整关系;短期内财产保险、寿险都不是经济增长的Granger原因,但经济增长却是财产保险和寿险发展的Granger原因,而从长期来看,寿险的增长可能是经济增长的Granger原因。     

Risk aversion, wealth, and the DARA hypothesis: A new test

The Pratt-Arrow hypothesis of decreasing absolute risk aversion (DARA) is widely invoked in economic models of uncertainty but empirical tests, especially those using nonexperimental data, have yielded mixed results. This paper reexamines the DARA hypothesis using an expected utility model of life insurance demand and a 23-year sample of aggregate time series data from the U.S. After controlling for household size, age, income, loss probabilities, premium expenses, and inflation, the effect of wealth on insurance demand is found to be positive and statistically significant in linear and loglinear regressions, explaining more than 93 percent of the variation in coverage. Thus, in contrast to the prevailing theory, this empirical test presents evidence of increasing absolute risk aversion. This research was completed during a sabbatical at the University of Pennsylvania's Wharton School of Business. The financial support of the S. S. Huebner Foundation for Insurance Education is greatly appreciated. The author is also indebted to participants at the Forty-Second International Atlantic Economic Conference in Washington, D.C. for helpful comments. Any errors are the responsibility of the author.     

我国健康保险有效需求的实证分析

有效保险需求是在当前特定时期内,在一定保险价格、一定购买力条件下现实的保险需求,是保险公司真正面对的业务来源。本文使用最近几年健康保险保费收入、城镇居民可支配收入、城镇基本医疗保险基金总收入及居民医疗保健支出等数据,通过建立回归模型对健康保险有效需求进行分析。结果显示：居民购买力和医疗费用的增长对我国健康保险的有效需求有显著影响,社会保险并未对商业健康保险产生替代作用,相反与健康保险保费收入同向增长。     

区域森林保险发展的影响因素及优化策略——以湖南省为例

通过阐述区域森林保险发展的机理,建立模型对湖南省森林保险保费收入与参保比例、林农收入、上年度森林保险赔付率及GDP之间的关系进行分析,并据此提出应明确区域森林保险险种供给的主导方向,提高森林保险的保障水平,进行森林灾害风险区划,增加财政补贴森林保险保费的标准,依据不同的险种提供不同的补贴额等区域森林保险发展的对策建议。     

环卫工人生存状况及其影响因素—基于广州市的调查

对广州市具有代表性的六大片区508位环卫工人的生存状况及其影响因素进行了统计分析。环卫工人队伍的素质偏低,相关保障(作业安全保障、社会福利待遇保障等)不足,生活质量堪忧(物价太高、收入太少、生活艰苦、住房困难、受歧视、不被尊重,工作缺乏安全保障和情感孤独),人际交往缺乏,社会地位低下,心理创伤严重。二元Logit模型分析表明,制度性因素(收入、住房、社会地位等)是影响环卫工人生存状况的重要原因。     

Foreign Exchange Controls and the Parallel Market Premium

This paper studies the relationship between the official and parallel exchange rates, using cointegration, Granger causality, and reduced form methods on data from three Caribbean countries, Jamaica, Guyana, and Trinidad & Tobago, for the period 1985–93. Where the central bank follows a passive policy of infrequent and large adjustments to the official rate, changes in the official rate Granger causes changes in the parallel rate, and larger disparities prevail between the two rates. Foreign exchange controls, expansionary fiscal and monetary policy, and changes of government mostly have a positive effect on the parallel market premium, with foreign exchange controls exerting the strongest impact.