中国银行业竞争与风险承担研究

从银行业竞争、银行特征控制变量与宏观经济特征变量三个方面选取相关指标,运用系统广义矩估计法(GMM)研究了2004—2015年间我国商业银行之间的竞争程度与风险承担之间的关系,并用市场集中度指标进行稳健性检验。实证研究结果表明我国商业银行之间的竞争程度与其风险承担之间呈现非线性关系,并根据实证结果提出政策建议。     

中国银行业的集中度、竞争度与银行风险

本文基于1995～2010年125家商业银行的非平衡面板数据,并利用更具微观基础的Lerner指数衡量银行竞争度,研究了我国银行业集中度、竞争度与银行风险之间的关系。结果表明,我国银行业集中度和竞争度均与银行风险呈显著的正相关关系,这一结论在一定程度上支持了"集中度-脆弱性假说"和"竞争度-脆弱性假说"。研究还发现,银行竞争度并不是导致银行集中度与银行风险正相关的原因。这些结论意味着,我国可以通过放松银行业进入管制来降低银行集中度,从而降低银行风险。同时,由于银行竞争度并不会影响银行集中度与银行风险之间的相关关系,因此即使银行业竞争度上升,也不宜因此而出台加强银行业进入管制的政策。     

论现代银行业竞争政策的规制重点

传统银行业竞争政策遵循着"市场结构-竞争程度-风险承担"的逻辑,以调整银行业市场结构为规制重点,试图籍此让银行业保持适度竞争,在获得竞争导致的效率提升的同时,还保持一定的特许权价值来抑制银行过量承担风险。这种竞争政策框架是与传统银行业特征相匹配的,但随着现代银行业的转型,银行业的可竞争市场性质越来越强,这要求现代银行业竞争政策在规制重点上必须做出调整。     

银行业市场结构与资产风险研究北大核心CSSCISSCI

本文基于2003年至2010年国内26家商业银行的面板数据,实证研究国外关于银行业结构与资产风险的三种理论在中国的实际情形,发现我国银行业竞争与资产风险呈U型关系,现有竞争状态可能已经越过拐点,意味着此时竞争加剧会进一步加大资产风险,同时宏观因素对银行资产风险方面的影响并不显著。我们还对以往文献中衡量竞争程度的指标进行了梳理和探讨,并决定采用结构性指标作为衡量标准。文章最后建议,在金融业竞争不断加剧的今天,除了限制城商行盲目扩张外,还需提高银行自身的金融服务能力,调整业务战略结构,改变银行业的粗放经营方式,降低银行资产风险,从而维持金融体系的稳定。     

我国商业银行市场结构分析

本文采用季度数据分析我国银行业市场结构,发现自2013年民营银行获得市场准入资格以来,我国银行业的市场结构竞争程度并未发生明显变化,仍然处于较低水平。建议通过增量改革,继续降低我国银行业市场集中度,促进银行业的竞争;完善相关法律和监管制度,规范银行市场退出机制;建立和发展存款保险制度。     

银行业竞争与市场风险偏好选择——竞争政策的金融风险效应分析

本文探讨银行业竞争政策与金融风险的关系。基于空间竞争模型,文章探讨银行贷款市场的竞争博弈和企业家的风险选择行为,由此分析市场均衡的贷款利率以及企业家风险偏好水平。研究表明:强化竞争政策可以降低市场整体风险,竞争上升会降低单家银行垄断势力,促使均衡贷款利率下降,减弱企业家的风险偏好行为,使得银行经营风险下降、稳健性增强;从社会福利角度分析,虽然竞争可能损害银行业的经营利润,但会通过大幅提升存款者收益以及企业家盈利使得社会总福利提高。同时,竞争对市场风险的作用受到市场结构的影响,市场集中度增强将削弱竞争政策的实施效果。文章进一步讨论银行成本不对称对均衡的影响。总之,强化竞争政策与加强竞争性金融监管可以有效降低银行经营风险,提升社会福利,实现效率和稳定的双赢。     

外资银行进入对我国银行业市场竞争度的影响：基于Panzar-Rosse模型的实证研究

本文采用Panzar-Rosse模型度量了1996年至2006年间我国银行业的市场竞争度,并对外资银行进入程度与市场竞争度的关系进行了经验分析,结果表明,近十年间我国银行业呈现垄断竞争格局,且竞争压力呈上升趋势,这主要归因于银行业市场集中度的下降。外资银行进入程度与银行业市场竞争度呈现U型关系,当前外资银行带来的实际竞争压力还很有限,只有当外资银行进入程度达到并超过一定水平时,才会对我国银行业的市场竞争发挥促进作用。     

基于未定权益分析模型的我国银行业系统性风险测度研究

论文基于我国上市银行资产负债和股价数据,运用未定权益分析模型对我国银行业系统性风险进行测度。研究表明,2002年以来我国银行业经历了三个高风险时期,但当前风险水平较低。进一步分析发现,银行业系统性风险具有突变性、单个机构风险大幅上升可能是总体风险暴露的前兆、当前城市商业银行风险高于国有大型商业银行和中小股份制银行等特征。基于上述结论,论文提出了加强对个体风险处置、完善宏观审慎制度等政策建议。     

利率传导效率提升的国际经验及启示北大核心SSCI

西方经验表明,为保证政策利率向银行存贷款利率顺畅传导,银行业内部及银行业与非银行投融资渠道间均须保持一定的竞争度,确保竞争压力可提高银行存贷款利率对政策利率的敏感度,银行的市场化负债水平也是利率传导效果的决定因素之一。我国金融体系竞争程度以及草根中小微经济体受正规金融覆盖程度不足方面的问题导致了利率传导的低效和梗阻,应采取针对性的措施来夯实我国利率传导基础。     

商业银行市场风险监控体系初探

近年来,美国次贷危机加深蔓延使我国银行业面临着全球性市场风险的挑战。本文简略分析了我国银行业市场风险管理的现状及其薄弱环节,提出我国商业银行应对金融危机、加强市场风险管控必须从经营理念、组织框架、政策程序和人才支持等方面入手,加快建立和完善适应国际化竞争需要的市场风险管理体系。     

银行业竞争与企业创新 ——基于融资约束与债务融资成本的视角

本文旨在探究银行业竞争改变企业融资约束,并影响企业创新的影响机制。以2007－2017年的A股上市公司为样本,实证检验银行业竞争通过融资约束和债务融资成本两个渠道影响企业创新。结果表明,银行业竞争程度能够促进企业创新。进一步的异质性研究发现,发明专利创新程度和财务风险较低的企业,银行业竞争对企业创新的影响有所削弱。基于此,政府层面需要进一步推进金融市场改革,尤其是银行业改革;银行层面需要加强自身业务建设及产品创新,从而缓解企业创新融资难程度;企业层面则要通过夯实业务基石以促进自身创新。     

商业银行表外业务风险管理及信息披露

商业银行的表外业务一直以低风险、低成本、高利润成为各国银行业竞争的焦点。我国银行业如何在金融市场逐步放开的情况下 ,在同国外银行的竞争中立于不败之地 ,表外业务的发展状况、风险管理程度及信息披露的完善程度将发挥非常重要的作用。     

银行业竞争优劣势分析——以湖北省武穴市为例

随着我国金融体制改革逐步深入,中小城镇的各大银行正蓬勃发展,但其在银行业竞争存在着很多不足之处。本文通过研究武穴市各大银行的竞争优劣势,分析各大行存贷款总额、风险控制能力、收入结构、规模能力、顾客满意度及行业政策,并对各大银行及当地政府提出相关建议,促进当地银行业的良性竞争,带动当地经济发展。     

银行业竞争优劣势分析--以湖北省武穴市为例

随着我国金融体制改革逐步深入,中小城镇的各大银行正蓬勃发展,但其在银行业竞争存在着很多不足之处。本文通过研究武穴市各大银行的竞争优劣势,分析各大行存贷款总额、风险控制能力、收入结构、规模能力、顾客满意度及行业政策,并对各大银行及当地政府提出相关建议,促进当地银行业的良性竞争,带动当地经济发展。     

金融自由化与银行风险承担——基于竞争—稳定性视角的实证分析

本文借鉴Abiad等的研究成果测度中国金融自由化指数,选取2004—2013年我国商业银行的面板数据,采用Cr指数和Z-score度量市场竞争程度与银行风险承担,分析金融自由化与银行风险承担之间的关系。研究发现,金融自由化指数与银行风险承担呈负相关,支持竞争—稳定性理论,而金融危机的发生对金融自由化指数与银行风险承担影响较为显著。因此,我国应强化金融制度建设、改进金融监管技术、提高银行业的竞争强度和金融运行效率。     

结构性货币政策的银行风险承担渠道——一个银行竞争视角的考察

本文采用2013年第一季度至2020年第三季度39家上市银行的微观数据,从银行竞争的角度实证分析了结构性货币政策对银行风险承担渠道的影响效应。研究发现:宽松的结构性货币政策立场提高了银行主动承担风险的水平,银行竞争程度的上升提高了银行风险承担渠道的传导效率。进一步的异质性分析发现,结构性货币政策的银行风险承担渠道更多的是通过大型银行发挥作用,且就银行风险承担渠道的作用效果而言,大型银行强于小型银行;银行风险承担渠道的作用在经济增速较快的地区表现得更为显著,即使在经济增速较慢地区,银行竞争对结构性货币政策的银行风险承担渠道也存在促进作用;在经济上行期,银行竞争会促使银行风险承担渠道的传导更为畅通,传导效率明显提高。因此,在深化银行业市场化改革和采用结构性货币政策调控经济的背景下,鼓励银行业竞争将有助于提高结构性货币政策的有效性。     

加快银行业电子化建设的几个问题

银行的电子化和信息化,是整个商业社会电子化和信息化的基础和重要组成部分,因此银行业的电子化和信息化不但是本身适应竞争和发展的需要,也是商业社会对银行的客观要求.银行业作为我国对外改革开放最早,但迄今市场化程度最低、直接关系我国经济安全并受政策保护程度最高的行业,成为国内外各界关注和研究的焦点.加入WT0,中国银行业的竞争格局将发生深刻变化,中国银行业将迎来全面竞争时代.     

特许权价值、市场结构与银行风险承担

银行业的风险程度关系到整个经济体的稳定与发展,控制风险是银行经营的重要目标之一。目前对银行风险承担的研究主要从特许权价值和市场竞争的角度分别展开分析。本文以156家中国商业银行为研究对象,同时分析了银行特许权价值、市场竞争程度对银行风险的影响。通过实证分析,我们发现目前影响我国商业银行特许权价值的因素主要来自银行因素而非市场因素;在没有控制内生性的前提下,发现银行特许权价值有效地约束了银行风险,而市场竞争的加剧增加了银行风险行为;在控制银行风险和特许权价值内生性后,发现特许权价值对中国商业银行风险的约束效应基本不存在。因此,要维持银行业的稳定,需要规范银行的竞争行为,提高特许权价值的风险约束效应。     

基于主成分分析的中外资银行竞争力比较研究

本文基于主成分分析对我国银行业具有代表性的20家中外资银行的竞争力进行综合评价、比较。研究结果表明,国内本土商业银行的经营效益和综合竞争力强于外资银行;外资银行则在风险控制能力和业务创新能力方面具备竞争优势。根据实证分析结果,本文进一步分析了中外资银行竞争优势和劣势的成因,并对培育和提升国内商业银行竞争力提出了相关政策建议。     

影响我国银行业竞争性因素的实证分析

我国的银行业面临着竞争不足 ,效率低下的问题。消除垄断 ,扩大竞争 ,就成为了我国银行业目前改革的既定思路。本文运用回归分析方法 ,对影响我国银行业竞争性变化的因素进行了实证分析 ,发现期初集中度、市场需求成长率、最低经济规模、银行家数等因素对我国银行业竞争性上升均有不同程度的影响。据此 ,本文提出了扩大我国银行业竞争的对策建议。