基于盈余管理视角的公允价值应用及思考

盈余管理视角下的公允价值应用会计准则中公允价值计量会影响到以利润为主的会计数据,而这些会计数据构成的财务报表又是制定各种契约关系的依据,因此公允价值计量会影响企业契约成本。经理人员受自身利益驱动必然会对此作出反应,     

契约理论的企业会计政策选择研究

会计政策是企业会计信息生成的基础,能产生广泛的社会和经济后果。本文以现代企业契约理论为指导,分析了我国的会计政策选择的现状和存在的问题,并就如何优化企业契约、促进效率型的会计政策、实现缔约各方利益最大化进行了深入的探讨。     

利益相关者理论下的会计政策选择研究

利益相关者理论是在契约理论的基础之上丰富和发展起来的,其根基并没有超脱企业契约的范畴,是环境推动的结果.企业之所以能够存在,不仅与股东和经理人员有关,而且与消费者、债权人、供应商、员工和政府等紧密相关.企业是利益相关者结成的关系契约,利益相关者的价值最大化是利益相关者理论下的会计政策选择的目标.会计政策选择权属于企业的剩余控制权,从利益相关者理论角度看,会计政策选择权应属于利益相关者.利益相关者通过不同的方式影响着企业,进而通过相应的公司治理结构和具体运行机制进行会计政策选择,并受到一定外在约束机制的制约.以利益相关者理论为基础,遵守会计政策选择的原则、在相应会计政策选择的内外约束机制下,达成利益相关者的价值最大化目标.     

论报酬契约与盈余管理

一、代理关系与以会计利润为基础的报酬契约 在研究报酬契约与赢余管理之间的关系时，我们首先会想到股东与经理人员之间的代理关系以及由此产生的报酬契约，也还会想到会计的报告盈利在签订、履行和评价报酬契约时所发挥的作用。     

盈余管理的制约因素分析

盈余管理是企业管理当局为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解或影响那些基于会计数据的契约的结果,在编报财务报告时做出判断和会计选择的过程。其目的是为了谋求经理人员的自身效用最大化或公司市场价值短期内的最大化。根据国外有关资料,盈余管理的动机主要有资本市场动机、契约动机、监管动机、税收动机等。大量的实证研究表明,经理人员会基于多种动机操纵盈余,影响业绩评价和管理报酬,误导资本市场投资者的决策。笔者拟从公司治理、会计准则、独立审计和监管规范四个方面对盈余管理的制约因素进行分析。     

财务信息在契约中的作用

依据现代企业代理理论 ,企业的契约主要可分为信贷契约和补偿契约等。财务信息在信贷契约和补偿契约中有着十分重要的地位与作用。财务信息在契约中的地位与作用 ,导致经营者会计选择的投机性。由于经营者与所有者、经营者与债权人委托代理关系的利益冲突的存在 ,由于财务信息的重要性而经营者通常处于信息处理的有利地位 ,因此 ,经营者通过会计政策和方法选择进行投机的动机和条件都是存在的。完善财务信息系统 ,保证财务信息充分、真实 ,仍是会计改革的关键。现代企业理论及契约的产生 ,给财务与会计提出新的课题 ,为会计改革指明新的方向。首先 ,应充分认识财务信息的应用领域及关键作用 ;其次 ,将会计改革融入企业改革之中 ,使其一方面适应企业改革的要求 ,另一方面为企业改革奠定基础 ;其次 ,会计准则与制度建设要权衡效率与公平 ,会计政策与方法的选择余地应与会计环境、会计素质结合起来考虑 ;最后 ,创造充分、真实财务信息应是会计改革的出发点与落脚点。     

管理报酬契约与会计政策选择——兼论我国上市公司管理报酬契约的设计

由于管理报酬契约中对会计数字的依赖 ,分红计划假设显示经理人员具有机会主义会计政策选择的强烈动机 ,但往往效率性却有着更强的解释力。在一系列有效的激励约束机制的作用下 ,会计政策选择可以成为一种有效率的制度安排方式。基于此 ,我国上市公司管理报酬契约的设计除了要保证报酬契约方案本身具有激励兼容的功能之外 ,加强上市公司内外治理也是不可或缺的。     

会计契约与资本市场有效运作

（一）会计契约与债务资本市场的关系。 股权持有者与风险债务持有者对企业剩余分配具有不同的索取权要求。一般认为,设计债务契约的目的在于控制股权持有者和风险债务持有者之间的利益冲突,其功能在于通过一系列债务契约条款的设计与运用来限制债务人的道德风险,以实现企业价值最大化。债券契约是减缓潜在的利益冲突而设计的对于企业未来的生产、     

会计政策选择的契约动因研究--来自我国上市公司低值易耗品摊销方法选择的经验证据

会计政策的可选择性为企业真实反映经济业务实质创造条件的同时,也为企业管理当局操纵会计盈余提供了机会.分析和检验会计政策选择的动因对企业会计准则的完善与企业会计行为的监管均具有十分重要的现实意义.本文以低值易耗品摊销方法选择为切入点,选取符合我国企业特征的契约变量,运用均值检验和Logistic回归方法对低值易耗品摊销方法的选择动因进行了实证检验,结果证实了实证会计理论中的政治成本假设和报酬契约假设.     

管理报酬契约与会计政策选择

企业是一组契约的联结,管理报酬契约是其中最重要的契约之一,其是以会计信息和股票价格为依据的.企业契约的不完全性使得会计政策选择成为必然,这种选择权给经理人打开了机会主义大门,但与此同时也会降低企业的契约成本以实现企业价值最大化,即所谓的会计政策选择的机会主义观和有效契约观.     

基于契约理论视角下的企业税收筹划研究——以企业与税收当局的博弈为例

税收是国家为实现其职能，凭借政治权利强制地、无偿地参与社会产品分配的一种方式。税收对纳税人来说是一种负担，纳税人为最大限度获得利润，会尽可能地减少税收负担，税收筹划正是减轻税收负担、增加税后收益的有效途径。有效税收筹划以“税后收益最大化为目标”，有效税收筹划要求筹划者必须考虑税收筹划对交易各方利益、隐性税收与非税成本。契约理论视角下要求企业必须考虑拟进行的交易对交易各方的税收含义。而税收当局是对企业有税收影响的最重要的契约方。分析契约理论及其在税收筹划中的应用，并以企业与对其有税收影响的最重要的交易方——税收当局的博弈为例进行分析，从而能够更深刻地理解契约理论在税收筹划中的应用。     

理财目标、均衡契约与经理股票期权

在现代企业两权分离的制度下，企业经理人员与所有者形成了代理关系。代理过程中，由于代理主体双方信息不对称和目标函数的非兼容性，可能导致经理人员发生“逆向选择”和“首先风险”的企业理财目标背离行为，对于企业所有者而言，协调理财目标最理想的手段就是寻找一种能使代理主体双方的成本和效益达到均衡状态的契约即均衡契约。20世纪80年代以来，西方发达国家企业纷纷采用的经理股标期权就是一种符合均衡条件的契约，随着我国企业激励机制的建立和成熟，经理股标期权也将成为我国企业所有者直辖市理财目标的重要工具。     

会计准则变更对企业债务融资影响研究

企业运行的本质是契约关系的组合。企业所有者、经营者等各方主体的权益依靠会计基础来维护,并通过定期公布财务报告来监控并确认契约的实现。会计准则作为披露会计信息的唯一工具,在企业进行"履约"的过程中起着决定性作用。本文探讨会计准则变更对企业债务融资的影响,旨在为企业降低融资成本、改善债务期限结构提供针对性建议。     

企业纳税筹划与会计政策选择

政府是一系列契约安排的超级组合，它以税收契约参与到企业“契约联结体”中。政府作为企业契约参与有义务向企业提供公共产品，并以此来换取企业的纳税。     

数学方法在会计研究中的应用

近年来，会计政策选择成为实证会计研究的重心，以解释和预测企业”为什么会选择这种会计政策，而不采取那种会计政策”。例如：会计政策选择与企业规模、地区分布、资本结构、分红计划、债务契约的关系，企业的外部利益关系人对会计信息的反应等。如果将上述问题给予抽象，它们都涉及”变量间的相互关系”这样一个可以归结为数学的问题。所以，在研究随时间变化、     

建立现代企业会计监督制度初探

会计职业作为社会分工的产物必然会受到内部的雇佣关系和外部委托契约关系的影响,因此在很大租度上决定着企业会计师和注册会计师在执业中职业立场的取向。     

基于契约理论的会计信息失真分析

从会计和企业契约的关系以及会计在企业契约中的特殊作用,归纳总结,造成会计信息失真的原因主要是契约外部环境的不确定性、非理性的缔约主体、对契约各主体的评价难度以及信息的不完全性等。最后,从契约理论的角度提出了一些针对会计信息失真的治理建议。     

从“股东财富最大化”到“利益相关者财富最大化”

美国著名的经济学家科斯于1937年提出了著名的“企业契约理论”，将企业的性质概括为“是生产要素的交易，确切地说是劳动与资本的长期的权威性的契约关系”。这一观点不仅为企业理论的主流派，也为会计界所接受。如美国实证会计理论家瓦茨和齐默尔曼就认为“企业不过是一种若干契约的结合”。具体而言，企业实质上是股东（或出资者）、债权人、经理人员、雇员等利益相关者之间缔结的一系列契约的结合体，契约各方向企业投入了一定的要素，或是财务资源，或是知识资源，或其他资源。按照谁贡献谁收益的原则，契约签订前，原则上说，契约各方都是独立、平等的产权主体，都有权参与剩余分配。因此“契约当事人就是权利从未来的交易活动中获取自己的产权权益，片面地强调其中一方的产权权益并不符合内生于市场经济的公平原则”。但契约签订前各契约当事人理论上的独立平等地位，只能说明他们日后有平等参与企业剩余索取权和控制权博弈的机会，要把这种平等由可能性转化为现实性，则要取决于各利益当事人依据自身实力、一在企业中的地位等因素进行博弈的结果。博弈一旦是某一方成为赢家，取得了企业的剩余索取权和控制权，那才能企业的各项重大决策和活动都将从该方的角度出发，体现其利益。企业的财务管理目标也必将从该产权主体的角度去确定。倘若博弈的结果是没有哪一方占绝对优势，那么产权各方只能共同分享企业的剩余索取权和控制权，的各项重大决策和活动也只能从产权各方的共同利益出发，为各方的共同利益服务，财务管理目标亦要相应转变。因此，企业的财务管理目标可看作是企业各产权主体的最终博弈结果的一个体现。     

契约视角下会计稳健性形成机制分析

本文基于契约视角,分析了会计稳健性的定义,回顾了契约理论和信息不对称理论。本文认为利益相关者之间的信息不对称是会计稳健性产生的根本原因,而影响契约签订和执行的内外部环境也促进了会计稳健性的形成。     

银行管制契约下的会计政策选择

本文以契约观为视角．从剖析银行业几种典型的契约安排入手，指出会计数据(指标)在银行管制订约程序中发挥着重要作用，并对我国银行管制模式的变迁及其会计政策选择进行解读。最后，就加强我国管制机构与准则制订机构协调，制定高质量的银行会计准则得出几点启示。