如何建立我国股份制商业银行独立董事的激励约束机制

我国股份制商业银行引入独立董事制度的时间尚短，目前还没有建立起完善的独立董事激励约束机制。然而，有效的激励机制是独立董事制度发挥作用的关键，严格的约束机制是独立董事客观、公正行事的重要保证。本文在分析我国股份制商业银行独立董事激励约束机制现状的基础上，提出完善其激励约束机制的几点尝试性建议。     

我国的独立董事制度及其完善建议

我国上市公司引进独立董事制度是完善公司治理结构的一种制度创新,当前一些公司在建立独立董事制度的实践中显露出的问题,表明健全激励和约束机制是建立独立董事制度最为重要的一步。本文借鉴国外的一些经验,对如何健全独立董事的激励和约束机制做了初步的探索。     

对我国引进独立董事制度的再思考

两权分离和制度安排产生了独立董事制度,我国在缺乏合理的公司法人治理结构,在监事会监督失败的情况下引入了独立董事制度,以遏制内部人控制现象,维护中小股东权益,形成监督制衡机制.由于在我国推行独立董事制度存在董事稀缺、缺乏激励约束机制、独立董事不"董事"以及一股独大的股权结构等问题,独立董事很难真正起作用.为此,必须改进独立董事的选择机制,扩大独立董事权力,完善独立董事激励约束机制,建立并完善法律体系,并从根本上改变我国上市公司的股权结构.     

我国独立董事制度存在的问题及完善途径

我国独立董事制度在制衡控股股东、维护中小股东利益、解决政企不分、提高上市公司专业化运作水平方面发挥了重要作用,但在实践中还存在着独立董事不“独立”、独立董事和监事会功能交叉重叠、独立董事队伍结构不合理、独立董事权责不对等、缺乏有效的激励约束机制等问题,因此应采取有效对策完善我国的独立董事制度。     

委托代理关系与独立董事制度设计

完善委托代理关系需要引入独立董事制度。独立董理制度设计应当遵循委托代理规范，明确委托立体，确定代理资格标准，划定信托责任范围，建立激励与约束机制。独立董事制度创新应朝社会化委托代理方向推进。     

试论声誉机制在独立董事制度设计上的应用

独立董事制度在我国是有特殊价值的,是我国上市公司对外部监管需要的一种回应。独立董事主要是对声誉资源有着诉求,所以制度设计应当通过建立一种声誉激励和约束机制来满足其对声誉资源的获取和达到对独立董事的督促。     

加快投资银行独立董事制度建设

独立董事有利于弥补监事会外部监督的不足，投资银行的特殊性决定了投资银行更需要建立独立董事制度，维护中小股东和客户等利益相关者的利益：对已上市投资银行独董制度执行情况进行分析，有助于研讨投资银行独立董事制度的专门法规，明确独立董事的遴选方式、任职资格与条件、激励与约束机制，加强独立董事的独立性和执业水平等针对性措施，完善投行独立董事制度。     

浅析上市公司独立董事的法律责任

建立独立董事制度是我国上市公司治理结构的一大制度创新。2001年中国证监会决定在上市公司引进独立董事制度时,虽对独立董事的权利和义务作了某些规定,却并没有对独立董事的法律责任及限制作出明确规定。通过对我国独立董事法律责任的现状及存在的问题进行分析,说明构建独立董事法律责任体系的重要性和迫切性,并对独立董事违反法律规定承担法律责任的行为进行分类,构建我国独立董事的法律责任体系,进一步提高了独立董事的业务素质和职业责任感,并通过健全独立董事的风险机制、激励约束机制、声誉机制以及制定与独立董事制度有关的配套制度等,从而真正发挥独立董事的作用,并逐步解决目前我国上市公司中普遍存在的大股东利用优势侵犯小股东利益的问题,为独立董事制度在我国的顺利实施营造一个良好的法律环境。     

声誉激励还是经济激励——独立董事“跳槽”的实证研究

独立董事制度作为改善公司治理机制的一项重大举措引入我国上市公司。独立董事作为中小投资者的利益代言人,曾被誉为“名利双收”的阳光职业。但是,在上市公司纷纷聘请独立董事满足监管者要求的同时,我们却发现部分独立董事提出辞职,并且这种趋势愈演愈烈。更为有趣的是,很多独立董事在一家上市公司辞职后又到另外一家上市公司去任职,怎么解释这种现象呢？独立董事“跳槽”究竟是为了获得更多的经济激励,还是为了获得更多的声誉激励？本文以2001年至2005年75个独立董事的“跳槽”事件为研究对象,分析独立董事任职选择的真实动机。首先,我们回顾了已有的研究成果,并提出了一个基于经济激励和声誉激励的分析框架。经济激励包括薪酬收入和现实成本付出,声誉激励包括企业知名度、企业隶属层级和任职风险。接着,我们对独立董事“跳槽”的真实动机进行实证检验。研究结果显示,独立董事“跳槽”主要考虑的是上市公司知名度和任职风险等声誉因素,而不是薪酬收入和现实成本因素。最后,我们得出结论,片面地强调独立董事的薪酬并不能达到对独立董事的激励效果,声誉机制更能实现对独立董事的激励约束作用。独立董事制度要更好地发挥治理效果。首先要解决独立董事任职并改善公司治理的原动力问题,这就要求形成配套的独立董事绩效评估机制以及声誉激励约束机制,这样才会有培育独立董事市场、改善公司治理绩效的可能。本文的研究不仅从一个全新的角度丰富了公司治理的文献,而且对完善独立董事的激励机制提供了一定的经验证据。     

独立董事制度构建:境外经验及启示

独立董事制度作为一种有效的企业治理机制,正发挥着越来越大的作用,并被很多国家(地区)所采纳。通过对境外独立董事制度实施的分析研究,结合我国的具体情况,找出我国独立董事制度在实施过程中存在的问题,并针对这些问题,借鉴境外的先进经验,提出了相应的路径选择,包括:成熟的独立董事人才市场,独立董事遴选制度,激励约束制度,优化外部环境,加强与监事会的契合等。     

独立董事制度构建：国外经验及启示

独立董事制度作为一种有效的企业治理机制，正发挥着越来越大的作用，并被很多国家所采纳。通过对国外独立董事制度实施的分析研究，结合我国的具体情况，找出我国独立董事制度在实施过程中存在的问题，并针对这些问题，借鉴国外的先进经验，提出了相应的路径选择，包括：成熟的独立董事人才市场，独立董事遴选制度，激励约束制度，优化外部环境，加强与监事会的契合等。     

从“乐山电力审计事件”谈独立董事的独立性问题

独立董事制度在我国上市公司治理中发挥着十分重要的作用,本文通过对“乐山电力审计事件”的分析,从法律法规、选聘机制、激励约束机制、责任保险机制、与监事会关系等方面对独立董事的独立性问题进行了分析,并提出了相应的完善措施。     

试论公司治理及独立董事的激励与约束

引入独立董事制度是完善公司治理结构的一个重要方面.文章在简单述评目前有关公司治理问题进行的基础上,探讨了独立董事的作用,提出了解决独立董事激励与约束的网络平台思路.     

独立董事提高会计信息质量研究

本文主要从独立董事职能的角度探究独立董事对提高会计信息质量的作用。在此基础上,分析了现阶段独立董事发挥作用的制约因素,主要是独立董事缺乏独立性、激励与约束机制以及独立董事与监事会职能重叠等问题,并提出了相应的建议。     

论双层制公司治理结构下独立董事制度及其建构

独立董事制度是英美单层制公司治理结构下建立公司内部监督机制的制度安排.在我国双层制公司治理结构下引入独立董事制度,有利于制约大股东,保护中小股东利益,更好地履行公司的社会责任,要缜密设计独立董事制度,界定独立董事的任职资格、产生机制以及治理权力、约束机制、激励机制等.     

独立董事与公司治理:理论、经验与实践

独立董事在董事会成员中所占的比例数在很大程度上反映了公司董事会的独立性特征。有观点认为 ,独立董事制度为公司的权益资本和管理雇佣契约提供了更为安全的治理措施。经验分析表明 ,目前实行的独立董事制度并没有发挥真正的效用。政策制订部门的当务之急就是协调监事与独立董事之间的功能冲突 ;同时 ,注意治理机制的互补作用 ,打造独立董事市场 ,发挥声誉机制的作用 ,并强化立法的质量与增大执法的力度。     

我国独立董事制度及其执行机制效果研究

自从独立董事制度产生以来,备受大家关注,从其发展现状及其执行机制效果方面,本文将以独立董事制度的本身为基础,包括其理论基础和现实基础,综合考虑发达国家的发展情况,并联系中国自身的独立董事制度的现实现状,来加以此来解决国内发展问题,从而提出相应的解决方案,包括独立董事独立性的完善、完善激励制度、切实规定独立董事的权力和责任、以及独立董事的职业化和市场化,提高独立董事执行力。     

论我国独立董事制度的完善

独立董事制度是美国法运行成熟的制度,引入这一制度,一方面要进行制度有效性的研究,对它进行客观的评价;另一方面,要针对实施该制度较成功的国家的背景条件与中国的具体情况的差异,对制度作一定的修正,包括产生、任职资格、激励和约束机制等。     

中国上市银行独立董事制度创新研究

本文分析了商业银行公司治理的特殊性和独立董事制度的外生性,认为可以由银监会代表中小股东和存款人组成上市银行独立董事管理委员会,向上市银行推选一名独立董事,从而为中小股东和存款人的利益诉求提供通道,与银行绩效挂钩的独立董事薪酬制度将会进一步突出股东一债权人代理问题,建立银行业独立董事市场可以发挥声誉机制在有效约束独立董事和调动独立董事积极性等方面的作用。认定独立董事责任需要引入尽职免责制度。为了保障内部监督协调有效,需要重新安排独立董事与监事会的职责。     

如何完善股份制商业银行独立董事制度

2002年,中国人民银行颁布《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》,意在进一步完善股份制商业银行公司治理,建立、健全股份制商业银行独立董事、外部监事制度。随着我国银行业的股份制改革序幕的拉开,独立董事制度受到业界越来越多的关注,然而这种进口董事在我国并没有取得人们预想的结果,并没有想象中的那么独立懂事,本文从独立董事的选拔,权责,激励及惩罚机制等方面入手,对我国目前独立董事制度中存在的问题进行探讨,并提出完善的建议。