工行上线“新三板”证券资金结算系统

近日,中国工商银行为全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）研发的“证券资金结算系统”成功上线并投产运行。系统上线当天,就有64家券商选择工行系统划转“新三板”业务资金,成为“新三板”交易资金结算的主渠道。工行相关负责人介绍,该系统成功上线是工行积极参与证券市场创新与发展的重要举措,有利于完善全国股转系统基础设施建设,优化交易结算服务,拓展新型交易方式,推进建立小额、便捷、灵活、多元的投融资机制。     

互联网金融对证券行业带来的挑战与机遇

当前互联网金融对证券行业的冲击和挑战首当其冲的恰恰是占据券商收入半壁江山的经纪类业务板块。不仅如此,从长远来看,互联网金融对证券行业的影响和改变将是全方位的、深层次的。更为关键的是,随着互联网技术的进一步发展,互联网精神和理念的全面普及和深化,国内互联金融法律和监管环境的不断完善,P2P、众筹等模式将不断发展、演化和成熟,必将深刻影响和改变证券行业的固有业态,颠覆证券行业已有的业务模式,券商将走上差异化发展道路,在互联网和证券业务的不断融合中形成新的业态和产业均衡。     

新三板在即 券商股受益

随着新三板市场的扩容、挂牌企业数的增加以及交易活跃度的提升,新三板业务将为券商增加新的收入来源从而改善券商盈利模式;但收益与风险往往是相对应的,收益增加的同时,业务也可能会给券商带来一定的风险隐患。     

证券综合业务平台系统对证券行业发展的影响

中国证券业经过了从1998年到2000年的几年牛市的发展，证券公司成了名符其实的“暴发户”。但牛市接下来是漫长的“冬天”，中国证券行业的收入主要通过证券经纪业务收入，各个证券公司的比例不同，经纪业务收入在单一的证券经纪业务类券商中占比在80％以上，在综合类券商经纪业务的收入也在60％以上。对证券行业而言，拓展新的业务品种，降低经纪业务运营成本刻不容缓。     

研讨证券电子商务

一、证券电子商务实施策略证券电子商务不能简单理解为网上证券交易,而应当理解为一套综合服务体系。而正是通过达套逐步电子化的体系,可以将券商的证券业务逐步构架在代表未来方向的互联网技术平台上。证券电子商务应该是利用电子化的手段改造原来各种的证券经纪业务,当然还包括投资银行等其     

证监会新政破解券商资本瓶颈

未来3到5年内将是证券行业跨越式发展的转型期，金融改革将为券商提供良好的发展平台，而在市场环境整体转好的基础下，券商股有望整体步入上升新周期。 创新业务的竞相开展，让券商遭遇资本瓶颈。8月8日，证监会启动了《证券公司风险控制指标管理办法（征求意见稿）》，将对券商约束严格的杠杆率进行凋整。业内人士称，这有望破解券商开展诸多重资产类的创新业务的资本瓶颈，放大券商的杠杆水平，助推证券行业加速转型。     

国外券商自营业务风险控制及对我国券商的启示

风险控制是证券自营业务风险管理的核心环节,是证券公司自营业务风险管理的关键所在。国外券商在自营业务风险控制方面各具特色且个性鲜明。在对国外著名券商自营业务风险控制分析的基础上,比较了国内券商与国外券商自营业务风险控制的差距。国外券商已经逐步形成一整套比较成热、完善的自营业务风险控制系统,对于我国证券公司自营业务风险控制改进有借鉴意义。     

我国证券公司新三板业务盈利模式研究

长期同质化竞争致使券商进入微利时代,面临转型阵痛,故传统投行将目光投向国家政策大力扶持的新三板市场。文章以一、二级市场归属对券商新三板业务进行了划分,逐一说明其中各项业务的盈利与不足;选取三家国内代表性券商的新三板业务进行比较分析,得出目前券商新三板业务的一般趋势;对比类似市场,总结海外券商的独到之处,借鉴其成功经验;以及探索新三板业务未来发展趋势,构建券商多元盈利模式。     

国外网上证券交易对我国券商的启示

阐述了网上证券业务 (产业 )的发展历程 ,详细考察、分析了美国及亚洲部分国家网上证券业务的发展现状与趋势 ,并在此基础上提出了中国券商网上证券业务的发展原则及对策     

我国证券购买者的购买决策行为分析

证券客户是证券市场中的消费者,是证券购买过程的主体,目前中国证券业的垄断时代已经结束,券商要想在日益竞争激烈的证券行业中生存发展,必须把工作重心转向新产品开发和营销业务发展,本文针对中国证券行业发展现状以及证券营销业务的发展水平,对证券营销中消费者的行为影响因素和证券购买决策过程进行初步的分析,为证券公司开发证券产品,制定销售策略,拓展营销渠道等方面提供一定参考。     

证券业：2014年下半年投资策略

创新进程持续,行业分化已现端倪 创新风向一波三折,2014年创新重新曙光 2012年,首届券商创新大会提出“创新十一条”,使得券商行业的业务范围大大扩展,包括股权质押、融资融券、新三板等在内的创新业务在此后的三年中出现了爆发性的迅速增长. 2014年5月16日,证券行业召开了第三次全行业性的券商创新大会.与2013年相比,行业从单纯强调控风险逐步走向强调监管的放松和鼓励自下而上的行业创新,围绕放宽行业准入、实行业务牌照管理、拓展基础功能、拓宽融资渠道以及加强国际化进程方面展开了讨论.     

券商经纪业务流程重组研究

进入21世纪后,中国证券市场开始了一场大规模、深层次的市场变革,交易规划、市场结构、上市程序、风险监控、市场监管等无一不在变化.作为券商主要收入来源的经纪业务首当其冲.佣金自由化、市场构成中散户比例缩减、机构增加等,都对券商提出了新挑战.为此,券商应适应证券市场的新要求,以机构客户为导向,调整自己的证券经纪业务流程,并重组自己的组织结构以获得核心竞争力,从而在今后的竞争中获得优势地位.     

西南证券:构建统一运维监控管理平台,西南证券:为业务系统安全运行保驾护航

作为唯一一家注册地在重庆的全国综合性证券公司,西南证券自1999年成立以来,业务经营范围从单纯的券商业务扩展至证券经纪、证券承销保荐及财务顾问、证券自营、资产管理、融资融券、证券投资基金代销等领域,形成"全牌照"经营格局。2009年2月,西南证券在上海证券交易所挂牌上市,成为中国第九家上市证券公司,也是重庆地区第一家上市金融机构。2014年7月,西南证券获证监会分类评级     

券商经纪业务终端经营模式再造的思考

我国证券市场经多年牛熊市的洗礼,行业业态已经发生巨变,券商间竞争目益激烈,证券营业网点的日趋饱和,客户要求越来越挑剔,经纪业务收入波动急剧。证券经纪业务是我国券商的主要业务收入,也是我国券商的核心收入来源,而证券营业部作为券商经纪业务终端的主要运作模式,她的建设和发展受到业内人士的普遍关注。因此,分析我国券商经纪业务终端存在的问题、面临的挑战、经营模式再造和再造策略是具有重要的现实意义。     

券商如何做好证券经纪业务

经纪业务因其收入稳定、风险性小 等特点而备受券商青睐。在分类管理制度下,经纪业务将是决定经纪类券商生死存亡的关键业务,即使对综合类券商而言,经纪业务也在其业务收入构成中占有举足轻重的地位。在证券业高度成熟发达的美国,证券买卖委托费收入一直居高不下,我国券商的这一比例也一直保持在40％以上。由此可见,无论是综合类券商还是经纪类券商,都必须高度重视经纪业务。     

工商银行

<正>工行上线"新三板"证券资金结算系统近日,中国工商银行为全国中小企业股份转让系统(简称"新三板")研发的"证券资金结算系统"成功上线并投产运行。系统上线当天,就有64家券商选择工行系统划转"新三板"业务资金,成为"新三板"交易资金结算的主渠道。工行相关负责人介绍,该系统成功上线是工行积极参与证券市场创新与发展的重要举措,有利于完善全国股转系统基     

完善监管防“暗箱”

做市业务的上线，使新三板瞬间找到了匍渔翻身”的感觉，新制度出台第一周，交易量就超过了今年前7个月总成交量的一半。与此同时，新三板对中小企业的吸引力也明显提升。不过，做市商制度任助推新三板市场实现由“挂牌市”向“融资市”转变的同时，其对于活跃市场的后劲以及对券商的监督作用究竟如何，也引起了业内的热议。     

最新评级速递

德邦证券首次给予海通证券“买入”投资评级 海通证券在投资咨询的增值业务上仍然有较大的发展空间，如提供投顾服务（海通拥有投顾5千多人，行业总体1万6千人左右）、两融、期货IB、机构分仓（2011年机构分仓费用2亿元，市场份额约4％）以及未来有望得以逐步放开的券商代销其他金融机构产品等服务，总体来说海通证券不倡导参与价格竞...     

新三板股权质押业务研究北大核心SSCI

受资本市场监管趋严、新三板市场分层落地实施以及资本市场行情低迷三重因素影响,新三板市场传统业务开展步入"瓶颈期"。特别是新三板市场流动性迟迟未能有效改善,定向增发再融资比2015年大幅下降,股权质押融资成为新三板企业融资的主流方式之一。同时,券商等金融机构在做实"战略投资+投行保荐"新三板一级市场业务的基础上,稳健步入风险收益偏好较高的新三板股权质押业务领域,以寻求新的利润增长点。本文在调研市场和业务实践的基础上,归纳总结出此类业务市场概况、准入标准、产品交易结构创新类型,并对金融机构开展此类业务提出相关建议。     

认识到位 执行有力——浅谈证券公司信息安全与等级保护

证券行业在实现交易大集中后,证券公司的技术风险随之向券商总部集中,信息安全问题日益突出,得到行业监管机构及券商的高度重视。随着等级保护（简称等保）工作的推进,逐步归口到券商所属地的公安分局,沟通较为直接和畅通,提高了等保定级工作的效率。等保工作的开展,使得证券公司的信息系统安全、高效运行,为最大限度地保护投资者的利益起到较好的促进作用。