Credit Metrics模型在我国商业银行信贷风险管理的应用研究

本文首先考察了国际上应用较广的传统风险度量模型,即巴塞尔委员会推荐使用的在国际上具有较大影响力的Credit Metrics、KMV、CreditRisk+、Credit Portfolio View等模型.在此基础上,用我国某商业银行的信贷数据对Credit Metrics模型进行商业银行信贷风险的信贷资产组合的信用风险度量模拟,探讨我国商业银行运用该模型进行信贷风险的量化管理的可行路径.     

金融危机下我国商业银行信贷管理度量方法新探索

信用风险是我国商业银行主要面临的风险,是我国商业银行信贷管理的关键分析因素。本文分析了当今国际上主流的信用风险度量模型——Credit Risk+模型,KMV模型,Credit Metrics模型,从模型框架,模型特点等角度进行分析,评价。并针对我国信用风险度量方法相对单一落后,定性分析占主要方式的局限性中找到突破口,并符合金融危机到来之际,通过选取适当模型,减少信用风险的目的。     

基于Credit Metrics模型的汽车消费贷款业务信用风险管理分析

汽车消费贷款业务的蓬勃发展要求商业银行加强对该业务的信用风险管理.Credit Metrics模型是世界上第一个评估信用风险的量化度量模型,并为改善商业银行被动的信用风险管理提供了一种有效的管理思路和基础.     

浅谈我国贷款信用风险量化管理的改进——基于Credit Metrics模型

信用风险的量化管理是商业银行风险管理的重中之重,目前我国商业银行的信用风险管理刚开始向量化分析改进,本文探讨了典型的现代信用度量模型——Credit Metrics模型对改善我国现行的贷款风险度管理的借鉴意义。     

信用风险盯市模式模型应用研究

采用中国金融市场和原银行信贷登记系统数据及中国人民银行组织的信用评级等数据资源,在金融工程理论和技术方法创新基础上,创新建立起国内企业信用等级转移概率矩阵,借鉴国际信用风险模型中盯市模式代表Credit Metrics模型原理、使用蒙特卡罗模拟方法实证建立中国金融市场信用组合计量模型,探索盯市模式信用风险模型在中国信贷市场、外汇市场、货币市场和债券市场风险管理实务的应用,并在此基础上提出了政策性建议。     

KMV模型在我国商业银行信用风险管理中的适用性分析及实证检验

在介绍 KMV 模型、Credit Metrics 模型、Credit Risk+模型和 Credit Portfolio View 模型这四种国际流行的信用风险管理方法的基础上,基于定性和定量分析相结合,对这四种信用风险管理方法进行比较分析,认为 KMV 模型最适合我国目前的国情。以2013年45家 ST 公司和与之配对的45家非 ST 公司以及2014年20家 ST 公司和与之配对的20家非 ST 公司为样本,对样本的违约距离进行实证检验。实证结果表明 KMV 模型基本上能够识别上市公司的信用状况,但是也有一些企业的违约距离不符合实际情况,这也说明该模型在我国商业银行信用风险度量中的识别能力有限,究其原因可能与该模型所要求的一些假设条件在我国尚不能得到有效满足等因素有关。因此,我国商业银行在对债务企业进行信用评价时,综合利用KMV 模型与债务公司的财务数据会使信用风险的度量结果更加可靠。     

现代信用风险管理模型比较分析

在银行的信用风险管理中,有效的管理模型是简化银行管理章程,提高银行信用管理效率和降低管理成本的首要条件。最基本的管理模型包括Credit Metrics模型,CreditRisk+模型KMV模型和CPV模型。文章通过对这几种基本的信用管理模式进行探讨和分析,阐述现代信用管理的基本原理和运用的基本方以及管理模型的特点和适用性。在此基础上分析我国银行当前信用风险管理的现状以及存在的问题,针对实际的情况和管理的需要提出适用于我国银行现代信用管理体系的模型,为我国的银行体系参与社会信用管理提供科学的参考和指导,不断建立完善的社会体系和完善的信用制度和管理方式。     

信用风险计量的Copula和Monte Carlo改进

Credit Metrics模型是一个以VAR方法为基础的风险计量模型,但风险收益服从正态分布是其前提条件,而事实上具有“厚尾”现象。研究主要贡献是通过Copula函数和Monte Carlo模拟解决了“厚尾”和“线性相关”问题,是在理论层面和实践层面,深化了Copula函数在计量信贷资产组合整体信用风险中的研究和应用,结合Monte Carlo模拟提出了理论与实际相结合的信用风险计量框架,为计量信贷资产组合的信用风险提供了一种新的研究工具,具有一定的创新价值。     

浅析Credit metrics模型

Credit metrics模型是一种量化信用风险的风险管理模型,在1997年由J.P.摩根银行推出。该模型把信用等级的变化情况和信用风险的大小联系起来,量化分析了组合资产的信用风险。本文通过阐述Credit metrics模型的基本思想和流程,探讨了该模型在我国信用风险管理中的适用情况及原因,最后提出了意见与对策。     

动态视角下房地产贷款对银行业系统性风险溢出研究

基于Credit Metrics模型动态度量房地产贷款信用风险,运用双重ΔCoVaR模型分析框架量化其对单家银行风险的影响,以及对银行业系统性风险的溢出,将总体溢出分解为直接溢出和间接溢出,考量房地产贷款信用风险对银行业系统性风险的传导途径。结果显示：一方面,房地产贷款信用风险近年来整体呈上升趋势,且对银行业风险溢出显著,尤其是大规模债务违约和新冠疫情的爆发加剧了溢出效应。另一方面,房地产贷款信用风险的间接溢出大于直接溢出,且高(低)系统重要性银行产生了更大的间接(直接)溢出,表明高系统重要性银行由于与其他银行的业务联系密切,其贷款信用风险更易引发银行业内的连锁反应从而间接刺激风险爆发;低系统重要性银行因为依赖少数大型客户贷款,面临信用丢失时缺乏强劲的风险缓冲能力,更可能直接对银行业的稳定造成显著破坏。     

基于CreditRisk+模型的银行信用风险量化实证研究

本文阐述了现代信用风险量化的基本理论,分析了信用风险对宏观、微观经济的影响,论述了信用风险模型建立的理论框架,并运用修正后的CreditRisk+模型对商业银行信用风险进行量化,结合实证分析结果和我国的实际情况,提出了该模型在我国应用的局限性和启示,并提出了相关对策和建议。     

基于Credit Risk+模型的信用卡透支业务信用风险度量研究

目前国内银行应用国外现代信用风险模型来度量信用卡透支信用风险还比较少,本文的研究是在借鉴国外先进信用风险研究成果基础之上,结合国内信用卡透支业务实际情况,选择Credit Risk 模型进行实践应用,希望研究过程、结果可以对国内商业银行信用卡透支业务信用风险的度量、控制提供一个新的思路.     

基于Credit Risk+模型的我国西部地区农商行信用风险防范研究——以四川KK农村商业银行为例

我国西部地区包括12个省级行政区,各省级行政区内具有代表性的农村商业银行发展规模差距较大。近几年,农村信用合作社改革的脚步加快,西部地区农村商业银行发展迅速,由于成立时间较短,发展较快,导致监管力度不够,信用风险增加。西部地区农村商业银行现有的信用风险评价方法较为落后,不能很好地度量农村商业银行的信用风险。本文选用Credit Risk+模型作为研究我国西部地区农村商业银行信用风险评价模型,该模型适合中小型银行使用,且计算结果有单一的数字表达,方便参考与理解,本文使用Credit Risk+模型,以西部地区四川KK农村商业银行为例,进行实证分析,以期对我国西部地区农村商业银行信用风险评价研究提供参考。     

授信业务的风险定价模型及其实践——基于中国商业银行新竞争战略视角的研究

授信业务的风险定价和度量是现代金融理论研究的前沿问题，本文首先回顾了已有的各种主流信用风险定价方法，并对目前国内外主要的信用风险定价的结构模型进行了研究和评述，包括定性模型（Qualitative Models）、信贷评级模型（Credit Scoring Models）、现代模型（Newer Models）。接着对中国商业银行风险定价中的违约风险与授信业务的价值进行了定量分析。在此基础上，本文进一步探讨了这些信用风险定价模型在商业银行新竞争战略实践上的意义以及可能的发展方向。     

宏观经济波动下的Credit Risk+模型探究

随着全球金融危机不断升级,中国金融行业受到外国资本市场波动的冲击越来越大。随着全球经济形势更加多变且复杂,传统信用风险模型已经无法全面且准确地度量信用风险。文章研究了Credit Risk+模型在宏观经济波动下的缺陷,并提出相关的解决办法,为以后的相关研究提供借鉴。     

KMV模型对我国上市公司信用风险度量的实证研究

信用风险已成为当今金融市场的重要风险。随着金融市场许多新情况和新问题的出现．建立新的适用我国信用风险管理水平的度量模型显得十分重要。本文针对我国特有的经济环境,运用并修正KMV模型,基于市场价格变动信息评价我国证券市场上绩优公司与绩差公司的信用风险．通过实证来检验模型识别上市公司信用风险的能力,结果表明该模型能较好的识别这两类公司的信用风险,最后对我国建立信用风险管理体系提出政策建议。     

商业银行贷款定价中的信用风险评价问题初探

现代工程化技术的运用。使信用风险的量化获得全新的发展，并为商业银行的贷款定价提供了技术支持。本文在对现代信用风险度量的KMV、Credit metric、KPMG等内部模型作以评述的基础上，探讨了其在我国商业银行运用的适应性问题。     

长沙市城投债发行规模及信用风险评价研究

长沙市城投债发行规模较大,隐藏着较大的信用风险。论文首先分析了长沙市城投债发行规模的现状;构建了引入Knight不确定性因素的KMV修正模型,对长沙市城投债信用风险进行了实证分析;从严控长沙市政府财政风险、合理控制城投债发行规模、建立风险预警机制和合理安排城投债的发行期限三个方面提出了规范长沙市城投债发展的对策建议。     

新巴塞尔协议框架下的信用风险缓释技术

信用风险缓释技术(Credit Risk Mitigation Techniques,CRMT)在新巴塞尔协议中占有相当重要地位,是新巴塞尔协议降低资本要求的主要方法。本文对新巴塞尔协议有关信用风险缓释技术的核心内容进行了梳理、归纳和概括,在此基础上探讨了当前国内商业银行加强担保抵押管理应该采取的几点措施:一是要建立严格的担保抵押管理程序和操作要求;二是要强化对担保抵押的全过程动态连续监管;三是要控制风险缓释技术本身所带来的剩余风险;四是要在风险缓释工具和借款人之间建立有效的隔离。     

信用衍生产品与银行信用风险管理研究

信用衍生产品(Credit Derivative)是一种使信用风险从其他风险类型中分离出来,并从一方转让给另一方的金融合约,是一种新的管理信用风险的工具。目前主要有两种分类:一类是根据信用风险保护买方是否获得了相应的融资,分为融资性和非融资性信用衍生产品;另一类是根据基础资产所涉及的