浅谈我国的盈余管理

盈余管理是指企业管理者以获取一定的私人利益为目的,迫于相关利益集团对其盈余预期的压力,在公认会计原则的约束下选择最有力的会计政策或控制应计项目,以使报告盈余达到期望水平。从本质上讲,盈余管理显然是一种利润操纵行为,从一个足够长的时段来看,盈余管理并不增加或减少企业实际的盈余,但会改变企业实际盈余在不同会计期间的反映和分布。换句话说,盈余管理影响的是会计数据尤其是会计中的报告盈余,而不是企业的实际盈余。     

应计操纵、真实交易与公司未来业绩——基于避免亏损动机的实证检验

文章对微利公司的应计操纵和真实交易行为进行了实证检验,发现微利公司应计操纵和真实交易的程度均显著高于其他样本,表明上市公司不仅使用应计操纵,同时也会使用真实交易来实现避免亏损动机的盈余管理。在此基础上,文章进一步研究了微利公司盈余管理对未来业绩的潜在影响,研究发现微利样本中进行应计操纵和真实交易越多的公司,第二年的业绩越差,其中真实交易导致的业绩下滑比应计操纵更加严重,表明管理层为扭亏而进行的盈余管理更多的是一种机会主义行为。     

对盈余管理的认识

作为国外经济学界和会计学界广泛研究的重要课题,20多年来,盈余管理的基本理论已近完善。盈余管理在西方,一直被称为“市场参与者的游戏”,这是指,为了适应多变的经济环境,制定的会计准则必须具有弹性—公司当局、会计人员能够根据实际情况进行会计政策选择—利用会计法规、准则的漏洞或未涉及的领域以及计量原则的可选择性,有目的进行程序、方法选择和信息加工。在应计制度下,通过应计利润项目的可操控性去适应业务创新的需要。对此,不少大众传媒经常冠之以“利润操纵”,指为坏事;会计学界一般和机会主义者持有相同的观点,普遍认为它是中性…     

我国上市公司盈余管理的审计质量实证分析

本文首先采用扩展的琼斯模型对所选样上市公司的盈余管理进行估计,进而得到操纵性利润总额、操纵的经营性利润以及操纵的非经营性利润三个指标,采用配对样本t检验的方法对样本公司进行检验,得出结论:我国注册会计师在一定程度上可以检验出上市公司的盈余管理;注册会计师可以较好鉴定操纵性非经营性应计利润,而不能较好鉴定操纵性经营性应计利润;注册会计师对正向盈余管理比对负向盈余管理更为敏感。     

盈余管理是证券市场会计监管的重点

盈余管理是旨在获取某些私人利益或局部利益，在对某些交易或者事项进行会计确认、计量和披露时，从既定的报表盈余出发，来确定相应的会计选择、会计估计和会计职业判断而形成的会计政策。盈余管理是个中性概念，它包括人为操纵利润的盈余管理和不进行人为操纵利润的盈余管理这两重含义。     

投资者是否被上市公司的盈余管理行为所误导?——来自配股融资的证据

为了获得配股资格和提高配股价格，上市公司具有通过调整异常应计利润来提升报告盈余的强烈动机。本文使用横截面修正的Jones模型研究了配股公司盈余管理的时间序列分布特征．并分析了异常应计利润与配股后运营业绩和股票长期收益的关系。研究结果表明，配股公司在配股前3个年度和配股当年都具有较高的异常应计利润，而配股后运营业绩和股票长期收益趋于下降，异常应计利润与配股后的股票长期收益具有显著的负相关关系。投资者由于没有能够及时“看穿”配股公司的盈余管理行为而暂时高估了股票价值，从而被上市公司的盈余管理行为所误导。     

上市公司利润操控与内部公司治理关系研究——基于我国制造业的分析

公司治理结构对管理者通过会计政策选择操纵应计利润产生影响.文章通过研究内部公司治理因素与利润操纵的关系,发现这样一些问题:操纵利润和公司治理因素存在显著的相关性;上市公司的规模、负债、上年非标准审计意见及上年净资产收益率,对利润操纵均有影响,国有控股、第一大股东持股比例与操纵性应计利润负相关.     

我国上市公司盈余管理研究—基于ST板块

本文以ST公司为研究对象,选择2010年和2011年连续两年亏损,受到退市风险警示特别处理,而2012年成功扭亏的30家上市公司为研究样本,利用应计利润分离法,通过构建修正后的琼斯模型进行实证检验,运用eviews统计软件对所研究的样本公司的历史数据进行回归分析,研究发现,ST公司的应计利润与销货收入、应收账款、固定资产的折旧等有显著的相关性,从而判断出ST上市公司存在盈余管理的现象,并通过计算操纵性应计利润来衡量ST公司的盈余管理程度。     

高管持股变动、盈余管理与现金流预测

对于资本市场上会计信息的外部使用者来说,上市公司的会计信息处理过程绝对是一个黑盒子。外部投资者只看到会计信息披露的结果,但难以观察是否有管理层操纵会计信息的处理。本研究通过选择高管持股连续三年增加或减少的上市公司为样本,实证探讨了样本公司的盈余管理行为对未来1至3年现金流量变动的解释能力。结果显示,就上市公司高管持股变动此项重要信息披露工具来说,高管连续增加持股公司盈余管理无法显著解释任何未来现金流量变动。相反,高管连续减少持股公司的盈余管理能够透漏相关公司信息给外部投资者,非常值得外部投资者注意,尤其关注管理者通过应计会计项目进行投机性盈余管理行为。本研究最后也给政府监管部门提供了相关建议。     

股权价值高估企业应计与真实盈余管理行为选择

文章以2003—2011年我国上市企业的7 921个观测值为样本,对股权价值高估企业应计与真实盈余管理行为选择进行研究发现,在股权持续高估前期,管理层选择调增利润的应计盈余管理行为,且分析师跟进对管理层的上述行为扮演着过度压力提供者角色。而在股权持续高估期间,管理层选择调减利润的真实盈余管理行为,将股价回归至内在价值,以免自身和企业遭受更严重的损失,分析师对管理层的上述真实盈余管理行为采取监督行为,但监督效果不显著。     

试论我国上市公司盈余管理

一、盈余管理的界定关于盈余管理的概念会计学界存在着诸多不同的观点,迄今为止,尚未达成共识。从相关文献来看,有以下两种权威性的解释:一是会计学家司可脱(WilliamR.Scott)认为,盈余管理是指假定经营者可在一系列的会计政策(如公认会计原则)中自行选择,很自然他们会选择那些使自身效用或公司市场价值最大化的会计政策。另一是美国会计学家希珀(Schipper)认为盈余管理是公司管理当局带着获取私人利益的目的,故意干预对外报告的过程,强调了盈余管理的目的是为了获取私人利益,认为盈余管理不仅存在于利润的操纵,而且也来自于其他要素的操纵…     

浅析影响管理者运用真实盈余管理与应计盈余管理两种方式的因素

盈余管理是管理当局在遵循会计准则的基础上,通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到主体自身利益最大化的行为。而盈余管理又有真实盈余管理与应计盈余管理之分。本文将重点讨论管理者如何在这两种方式中进行抉择,在什么情况下管理者会更倾向于使用真实盈余管理而何时又会较多的使用应计盈余管理。     

会计信息可比性与盈余管理的关系研究

文章通过会计信息可比性与盈余管理(应计盈余管理和真实盈余管理)的相互关系研究,认识到两者存在着密切的联系:会计信息可比性显著影响盈余管理,当会计信息可比性增强时,真实盈余管理相应增加,而应计盈余管理则逐渐减少;在其他因素恒定的前提下,公司采用的应计盈余管理活动和真实盈余管理活动降低了公司过去会计报告盈余与将来会计报告盈余的可比性,甚至影响公司与同类公司会计报告的可比性,从而对会计信息可比性产生负面影响。     

我国上市公司盈余管理程度与公司治理结构的实证研究

文章选取了我国2003年被出具了非标准审计意见的公司为样本，对其反映盈余管理程度的可操纵性应计利润进行测度。同时从董事会结构、股权结构两个方面提出了14个反映公司治理结构的解释变量，构建了一个系统的研究盈余管理与公司治理结构关系研究的概念框架，以探讨导致我国上市公司进行盈余管理的公司治理结构诱因。     

浅析盈余管理行为的动机

盈余管理是指企业管理者以获取一定的私人利益为目的。迫于相关利益集团对其盈利预期的压力，在公认会计原则的约束下选择最有利的会计政策或控制应计项目，以使报告盈余达到期望水平，随着证券市场的发展，我同上市公司的盈余管理行为成为人们瞩目的焦点，这个问题也引起了我国会计界的关注。笔者在此对盈余管理的动机略作探讨。     

浅谈企业操纵利润的原因、手段及对策

什么是利润操纵呢？会计界存在一种观点：公司管理层出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为称为利润操纵。随着我国经济的高速发展，市场经济的不断成熟，企业为了追求更高的利润，利润操纵问题也越来越严重。本文就企业利润操纵现象的成因、操纵的手段作一番剖析，提出了遏制利润操纵行为的具体对策和措施。     

家电行业会计盈余与现金流量价值相关性的比较研究

随着证券市场的发展,会计信息越来越重要,会计信息之所以重要就在于其价值相关性.已有的研究结果表明会计盈余具有价值相关性,同样,现金流量是公司价值的根源,也是股票价格的基础,所以,现金流量也应该具有价值相关性.本文从盈余等于经营现金流量与应计利润之和这一视角切入,证明会计盈余的价值相关性要大于现金流量的价值相关性,盈余数字具有较强的信息含量.     

新会计准则下上市公司利润操纵问题及其防范

上市公司与利润操纵的关系是一个热点问题。规范上市公司的利润操纵，有利于资本市场的健康发展。为遏制利润操纵提出了以下建议：完善会计准则的制定与实施；加强会计监管；增加操纵成本，加大处罚力度；规范政府行为；完善公司治理结构；发展资产评估中介行业。     

审视新会计准则下的盈余管理影响

2007年1月1日实施的新会计准则,一定程度上规范企业的会计行为,限定了企业盈余管理的空间范围.公允价值计量的运用会不会导致盈余管理盛行,这是监管层和投资者最关心的话题.新会计准则在鼓励企业发展的同时,也带来一些负面效应,即无法回避的利润操纵现象,监管层、审计师要高度关注新会计准则下的盈余管理创新.     

中国上市公司盈余管理弹性的实证研究

本文提出了一种衡量盈余管理弹性的新方法。同时检验了它对公司财务披露决策的影响。以往许多文献都假设盈余管理是无偿的，于是管理者能无限度的进行利润操纵。但是。在现实中由于存在着GAAP（会计准则）、审计师和证监会等诸多因素的限制，如果管理者依然超出可控应计部分来进行盈余管理，那么代价将是沉重的。所以本文认为，前期操纵性应计部分和它们的回复比率会共同决定当期的盈余管理弹性。基于这些分析。笔者构建了反映盈余管理弹性的经营周期弹性，并且从实证的角度加以验证该变量的有效性。实证结果表明：经营周期弹性和Barton ＆ Simko（2002）的弹性指标都能有效地反映盈余管理弹性。因此都支持了具有较低弹性的公司难以实现盈余预测目标的说法；而Kasznik（1999）的弹性指标则存在失效的情形。