产权抵押贷款下的农户信贷约束分析

本文基于2014年西部开展农村产权抵押贷款试点地区的581户农户数据,从农户经营类型视角切入,运用Heckman广义三阶段回归模型实证分析了不同经营类型农户的信贷需求及约束程度。分析发现,西部农村产权抵押贷款试点地区农户受信贷约束程度不太明显;农户在面临资金困难时,对正规金融机构的依赖性较强;信贷约束程度与农户经营类型呈现明显的反向关系,非农经营方式的农户由于缺乏土地抵押品导致受信贷约束的程度较大。因此,应建立合理有效的农村产权抵押贷款机制,加大对新型农业经营主体的金融支持,解决非农经营方式农户的信贷需求。     

正规信贷约束对农牧户畜牧业生产技术效率的影响*——基于5省绒毛用羊调研数据

［目的］分析正规信贷约束对农牧户畜牧业生产技术效率的影响。［方法］运用内生转换回归模型，考察畜牧业生产的农牧户受正规信贷约束的情况，以及正规信贷约束对农牧户畜牧业生产技术效率的影响。［结果］(1)调研地区2569%的绒毛用羊养殖农牧户受到来自正规金融机构的信贷约束，且以需求型信贷约束为主，且信贷约束会使农牧户绒毛用羊的生产投入偏离产出最大化下的投入水平，最终直接影响到农牧户绒毛用羊的生产技术效率。(2)年龄、受教育程度、养殖规模和参加合作社均对受信贷约束农牧户的生产技术效率具有显著的促进作用，当所有受约束农户的正规信贷需求得到有效满足时，农牧户的绒毛用羊生产技术效率将提高6%。［结论］(1)应加快以家庭为单位的农户征信系统建设步伐，拓宽农户贷款抵押担保的范围与模式，加大对农户信贷资金的支持力度。(2)放松政府管制，构建多元化、竞争性的农村金融体系，降低农村金融市场交易成本，鼓励金融机构实施优惠利率； 鼓励农牧户适度扩大绒毛用羊养殖规模，并引导绒毛用羊专业合作社的发展，提高合作社的服务水平，从而提高养殖户养殖技术效率。     

正规信贷约束对农户家庭消费结构的影响——基于全国4141户农户的实证分析

由于我国农村地区缺少抵押品和信息不对称,金融服务供给长期不足,这抑制了农户的福利增加,对其消费结构的优化存在较大影响。本研究使用实证方法分析正规信贷约束影响农户消费结构的差异性发现,在总样本中,正规信贷约束并不影响农户的消费结构,农户家庭主事者年龄、健康状况以及农户的礼品礼金开支占比正向显著影响家庭改善性消费,农户参与经济活动的难度则负向显著影响家庭改善性消费。通过分组分析发现,受到信贷约束的东部地区农户的改善消费意愿容易受阻。对此,应采取有力措施,提高农户收入的稳定性,创新服务模式,丰富农村地区的金融产品供给,结合农村地区人情社会的特点,完善涉农征信服务,实现金融产品精准有效供给,缓解信贷约束,在实质上改善农户的消费结构。     

需求和供给型信贷配给交互作用下农户福利水平研究——基于广义倾向得分匹配法的分析

本文使用2017年山东和江苏两省农户家庭调查数据,将正规信贷配给分离为部分数量配给、完全数量配给、未借贷型价格配给、交易成本配给、风险配给以及自我实施型配给,借助广义倾向得分匹配方法,构建多重处理效应模型,分析不同类型正规信贷配给对农户福利水平影响的差异性,有效弥补以往研究视角的不足以及研究方法存在的缺陷。研究结果表明,上述六种类型正规信贷配给均对农户福利水平产生显著负向影响,降低了农户生产性收入、一般性资产和非基本消费支出,并且农户遭受需求型信贷配给(未借贷型价格配给、交易成本配给、风险配给以及自我实施型配给)的影响程度要大于农户遭受供给型信贷配给(部分数量配给以及完全数量配给),这就意味着:在需求型信贷配给演变为正规信贷配给主要形式的今天,农户福利损失不仅未得到有效改善,反而进一步恶化。     

“新常态”下中国农贷市场供求关系的重新解读——基于农户分化视角

本文基于农户分化视角,利用微观调查数据,对"新常态"背景下中国农贷市场的供求关系进行了重新解读,研究发现:"新常态"下,普通农户随着收入水平的提高,对两类信贷需求不足;创业型农户各类资本较高而容易获得两类信贷青睐;新型农业经营主体则由于缺乏有效抵押等原因难以获得正规信贷;正规信贷供给的收入导向特征明显,非正规信贷更能贴近并满足农户的信贷需求;信息对称等变量对信贷供求两端也产生了显著的影响。本文的启示在于:中国农贷市场应有机整合正规信贷与非正规信贷的比较优势,并大力推进普惠信贷体系建设,优化供给侧结构;同时,农贷市场应主动适应农户信贷需求的动态演变,特别应深化农村产权资产抵押担保融资改革,加强农村领域的金融知识普及,进而实现农村金融促进农民收入可持续增长,助推农业现代化及全面小康的实现。     

农户正规信贷获得和信贷渠道偏好分析——基于金融知识水平和受教育水平视角的解释

本文运用中国家庭金融调查2013年的家庭微观数据,从信贷需求结构和信贷渠道偏好的角度对中国农户信贷行为进行了分析。结果表明,中国农村信贷市场主要表现为有信贷需求的农户比例较高,但获得正规信贷的农户比例较低;同时,有非正规信贷需求的农户比例非常高。有信贷需求的农户获得正规信贷的比例较低的原因有:1有正规信贷需求的农户中未申请贷款的农户比例较高,有效信贷需求不足;2有信贷需求的农户中偏好从非正规渠道融资的农户比例较高,正规信贷需求缺乏。进一步的实证分析发现,农户金融知识水平和受教育水平的提高显著降低了农户有正规信贷需求但未申请贷款的可能性,也显著降低了农户具有非正规信贷偏好的可能性。因而,金融知识水平和受教育水平的提高有利于促进农户正规信贷获得,降低非正规信贷偏好。     

创业农户正规金融信贷约束研究——基于939份农户创业调查的实证分析

本文利用939份创业农户样本,采用logistic、probit计量模型分析创业农户正规金融约束状态及成因。研究发现,创业农户向正规金融机构融资意愿强烈,60%以上农户处于金融约束状态。处于创业早期发展阶段、规模化种养业农户主要受需求型金融约束;处于创业发展阶段、创业业态具有创新性的农户主要受供给型金融约束,期望得到贷款额度高,难以满足银行抵押担保。基于此,提出"信用融资、项目融资、联合融资"模式,走出抵押融资困境。     

规模化农户农业产业链组织参与对正规信贷约束的影响研究

规模化农户具有信贷需求额度较大且期限较长、市场参与度较高等特点，使其更易受正规信贷约束。然而，农业产业链组织融资可以通过降低信贷过程中的交易成本和提升农业投资积极性，为缓解农户正规信贷约束提供新视角。政府应加大对规模化农户、合作社、龙头企业等新型经营主体的扶持力度，鼓励特色农业产业链组织的建立和发展。农村金融机构应多样化发展并丰富创新金融产品，更好地促进农村地区正规金融与非正规金融部门协调发展。     

农地确权、农户投资与农户信贷 ——基于2019年“千人百村”调查的实证分析

研究目的：构建一个包含农户信贷需求和供给的理论框架,分析农地确权对农户信贷供需的影响。研究方法：Probit模型、中介效应模型、调节效应模型。研究结果：（1）从需求面看,农地确权对提升农户贷款意愿有显著促进作用,已完成确权村庄的农户贷款意愿比未完成的提升15.8%;（2）农地确权对农户贷款意愿的提升受农户投资需求的影响,农户投资需求越大,农地确权提升信贷需求的作用也越大;（3）从供给面看,农地确权对农户信贷可得性具有正向影响,持有证书的农户申请农业投资贷款成功的概率比未持证的提升12.7%;（4）农地确权对农户信贷可得性的促进作用受金融可及性的影响,农地确权对金融可及性较差农户的信贷供给促进作用更大。研究结论：进一步增进农户产权意识和金融知识,构建多元风险分担机制,提升乡镇金融机构网点覆盖面,推动农村信贷与互联网金融相结合,有助于促进农村信贷市场发展,进而巩固农地确权成效。     

农村金融供求主体借贷行为偏好分析

本文以粮食主产区黑龙江省的农业大县巴彦县为例,通过对200户农户的实际调查走访,得到县域农村金融市场金融供给和金融需求基本情况,探讨了农村金融供求主体借贷行为及其影响因素,利用Logit模型对实际调查获取的数据进行计量分析,结果表明,粮食主产区县域农村农户借贷资本主要用于生产性支出,正规金融机构在信贷资金供给方面处于占优地位,农户的借贷行为偏好是一种被动偏好,农户类型和生产性资产是农户能否获得借贷资本的关键因素。     

农业现代化背景下农村正规金融改革研究——基于辽宁的考察分析

基于辽宁农村固定观察点1200户农户的历年观测数据,通过对农户的经济活动和实际获得正规金融机构贷款情况进行具体考察,分析当前农村金融需求主体类型、收支结构、金融需求特征的改变以及农村正规金融供给现状及其不适应性,从供给和需求两方面总结分析农村正规金融机构在支农贷款方面存在问题,提出农业现代化背景下我国农村正规金融机构改革的方向。     

数字化赋能：互联网使用对农户信贷的影响及其异质性研究——基于选择实验方法的检验和分析

“互联网+”能否赋能农村金融发展,进而缓解农户信贷约束,对激发农户发展的内生动力至关重要。本文基于中国家庭追踪调查(CFPS)2014—2018年三期的面板数据,采用条件混合回归(CMP)考察互联网使用对农户信贷的影响。研究发现,总体上互联网使用能缓解农户信贷约束,使用互联网使农户获得信贷的概率和规模分别增加5.48%和31.18%。其中,互联网使用使农户获得正规信贷的概率和规模分别提高6.45%和43.22%,但对农户非正规信贷影响不显著,说明缓解农户信贷约束主要体现在正规信贷层面。进一步地,通过多维度的农户异质性分析发现,互联网使用缓解农户信贷约束在中等收入以上、有外出务工和中等经营规模以上农户群体内作用强度更大且更显著,表明互联网使用促进农户信贷上存在“精英俘获”现象,且在正规信贷和非正规信贷上具有差异。而且,在考虑样本自选择问题和变量设置偏差后,结果依然稳健。因此,发展并普及互联网对完善农村信贷市场、缓解农户信贷约束成效显著,应充分激发“互联网+”赋能农业的活力,但也要重视“非精英”农户尤其是贫困农户的共享发展问题。     

经济不发达地区农户借贷行为的调查研究

本文对一个不发达地区的农户金融需求与农村社区金融供给状况进行了调查研究,结果表明,这个地区的农村正规金融的供给在支持本地的生计建设方面,起到了比较积极的作用,但农户对金融的需求主要还是从非正规金融渠道获得支持.另外,正规金融的主要供给对象是相对富裕的、摇篮有较高社会资本的农户;而贫困农户则无法从正远见金融渠道获得金融支持.农村非正规金融以关系型信用为基础,具有隐性利息.     

农户信贷配给:需求型还是供给型?——基于双重样本选择模型的分析

本文利用2013年山东和江苏两省农户的调查数据,运用双重样本选择模型,识别影响农户需求型配给和供给型配给的因素。结果表明:家庭人口特征、经济特征、金融环境和地理特征等因素对农户需求型配给和供给型配给的影响存在显著差异。具体而言,影响农户是否遭受需求型配给的因素主要有:户主受教育程度、是否获得过正规渠道贷款、银行借贷利率、到银行网点距离和鲁西地区虚拟变量;影响农户是否遭受供给型配给的因素主要有:上年家庭纯收入、上年非农收入比重、家庭经营耕地面积、上年礼金支出、是否获得过正规渠道贷款、到银行网点距离、正规金融市场效率、正规金融市场规模、鲁中地区虚拟变量和苏南地区虚拟变量。     

农村小额贷款公司缓解农村中小企业正规信贷约束了吗?——基于苏北五市的调查研究

小额信贷中国化发展的主要形式之一是农村小额贷款公司,在广大农村地区既存在以农村信用社为主的正规金融机构,又存在农村小额贷款公司这样的准金融机构。农村小额贷款能否缓解农村地区正规金融机构信贷约束已成为社会各界关注的焦点。本研究利用江苏省苏北五市360家农村中小企业2008—2010年的调研数据,在采用双变量Probit模型控制信贷需求影响的基础上,比较正规金融机构与农村小额贷款公司的信贷行为与覆盖面,检验农村小额贷款公司能否缓解农村中小企业正规金融机构信贷约束。研究发现,相对于正规金融机构,农村小额贷款公司更倾向于向与农业相关的农村中小企业放款,将信贷服务由富裕群体延伸到中等富裕群体,从富裕地区延伸到偏远乡镇,并使农村中小企业付出较低的交易成本即可获得贷款,表明了农村小额贷款公司在一定程度上缓解了农村中小企业正规信贷约束。     

信贷约束强度与农村企业绩效水平——基于广义倾向得分方法的经验分析

农村企业遭受的信贷约束不仅来自于正规金融机构,也来自于非正规金融机构,其遭受不同渠道的信贷约束是否相同?不同的信贷约束会对农村企业的绩效水平产生怎样的影响?为了回答这些问题,本文使用2017年山东和江苏两省415家农村企业的微观调研数据,通过构建农村企业信贷约束强度指标以及使用广义倾向得分方法(GPS),测算了农村企业信贷约束强度并分析了不同强度信贷约束及不同渠道信贷约束强度对其绩效水平的影响。研究发现:(1)山东和江苏两省农村企业信贷约束强度为24.60%,其中,正规金融信贷约束强度为25.60%,非正规金融信贷约束强度为14.79%,说明农村企业受到的信贷约束强度依然比较高,且更容易遭受正规金融信贷约束;(2)农村企业信贷约束强度对企业绩效水平造成负向的显著影响,且农村企业信贷约束强度每增加1个百分点,农村企业销售利润率、净资产收益率、总资产收益率分别降低0.18%、0.75%、0.34%;(3)进一步分析表明,农村企业遭受的正规信贷约束对其销售利润率、净资产收益率、总资产收益率的影响程度高于非正规信贷约束。     

金融知识匮乏视角下农户信贷认知偏差与背离——基于区域经济发展不平衡下的异质性分析

在构建金融知识影响农户信贷认知与信贷背离的理论分析下,本文利用黑龙江、河南、四川和浙江四省粮食种植户的抽样调查数据,基于区域发展不平衡的异质性,运用IV-probit模型和含工具变量的cmp模型实证分析金融知识对农户信贷背离与信贷认知的影响。研究表明,当前农村金融存在深层次的隐患,农户普遍具有金融知识匮乏、信贷背离与信贷认知偏差等问题;金融知识匮乏引致农户正规信贷背离,压制农户信贷申请积极性,同时金融知识匮乏导致农户对正规信贷信息产生认知偏差;区域发展不平衡下金融知识影响存在明显的异质性,经济落后地区影响更为严重。因此,加强正规金融机构金融政策宣传、普及金融知识和差异化施政是改善信贷背离与信贷认知偏差的关键。     

正规信贷约束降低了农业规模经营绩效吗

本文以现阶段农村地区农业生产经营方式的转变为背景,探讨农村地区普遍存在的信贷约束对农业规模经营绩效的影响。研究结果表明,信贷约束没有降低农业规模经营的产出水平,其影响效应体现在生产成本上,种植户表现出了以牺牲成本为代价维持甚至提高亩均产出的生产特征。由于信贷约束的存在,种植户的要素配置行为表现出更多的家庭劳动力投入,以弥补其他要素投入水平减少的问题。虽然单产水平没有出现显著变化,但是随着农地生产规模的扩大,受信贷约束种植户的单产生产成本却没有显著降低,说明信贷约束促使种植户的农业生产规模不经济。因此,在未来农村金融市场进一步地深化改革中,农村金融机构可以深入了解种植户的生产性融资特征,以完善创新农业信贷产品,发展农业规模经营。     

正规金融约束、规模农地流入与农机长期投资——基于水稻种植规模农户的数据调查

本文基于2015—2016年湖南、江西两省水稻种植大户数据调查,描述分析现阶段农村地区从事农业生产农户的正规金融可获性状况,阐述了正规金融借贷约束产生原因及其对农户农地流入规模和农机长期投资的影响机制。实证研究结果表明:正规借贷约束程度越大对农户农地流入规模的抑制程度越大。需求方对农地流入规模的约束效应显著,供给方约束效应则呈非线性,显著抑制自有和社会资本不足农户的农地流入规模;正规借贷约束会抑制农户的纵向农机投资行为,表现为对农机长期投资额具有抑制效应,但对农业长期投资环节数无显著影响。可见,正规借贷约束的长期存在会抑制农户从小规模到大规模经营的扩张,并对农机长期投资存在抑制效应。     

专业化农户正规信贷需求特征及其决定因素分析——基于不同规模专业化苹果种植户的对比视角

基于农业经营制度变革及利率市场化改革背景,本文采用Tobit Ⅲ模型及源自两个中国苹果优势区725个专业化苹果种植户的实地调研数据,实证分析专业化农户的正规信贷需求行为特征,并分析不同规模农户正规信贷需求与利率间关系。研究发现:(1)专业化农户正规信贷需求特征存在异质性。专业化规模农户正规信贷需求更多的表现为"扩展型需求"和"发展型需求"。(2)不同规模农户正规信贷需求影响因素也具有异质性。利率变化与正规信贷需求呈现负相关,且不同规模农户的信贷规模需求对于利率弹性存在异质性。(3)影响正规信贷需求与影响正规信贷规模需求的因素表现出明显的差异性。