An Economic Analysis of the Effects on the World Dairy Sector of Extending Uruguay Round Agreement to 2005

A spatial equilibrium model of the world dairy sector is used to simulate the regional impacts of extending the 1995 Uruguay Round Agreement on Agriculture (URAA) dairy commitments to 2005. In particular, the import quota, within- and over-quota import tariff and export subsidy components of the URAA dairy commitments are analyzed both separately and jointly. This analysis provides insight into the tradeoffs among the various components of the URAA dairy trade liberalization. Extending the URAA to 2005 more than doubles the producer and consumer welfare impacts of the GATT 2000 relative to the BASE scenario for most regions. Aggregate producer and consumer welfare changes are estimated to be in the $2–5 billion range. Results suggest that western Europe remains heavily protected even after the URAA extension to 2005, and its dairy producers will lose the most with further, post-URAA dairy trade liberalization. In contrast, dairy producers in low-cost exporting regions (New Zealand, Australia and South America/South) will gain the most. Impacts of GATT 2005 on Japan, the U.S. and Canada are found to be relatively small. Un modèle àéquilibre spatial du secteur laitier mondial est utilisé pour simuler les impacts régionaux d'une reconduction des engagements laitiers de l'Accord sur l'agriculture de l'Uruguay Round (AAUR) de 1995 jusqu'à 2005. En particulier, nous analysons séparément et en interaction les contingents d'importation, les tarifs sur les importations faites à l'intérieur et au-delà des contingents et la section des engagements laitiers relative aux subventions des exportations. L'analyse jette un éclairage sur les compromis possibles parmi les divers éléments de la libéralisation préconisée par l'AAUR. Une reconduction de l'AAUR jusqu'en 2005 ferait plus que doubler les impacts sociaux du GATT 2000 sur les producteurs et sur les consommateurs dans la plupart des régions, par comparaison au scénario de base. Ces impacts pourraient se chiffrer entre 2 et 5 milliards de dollars. Des calculs modélisés, il ressort que l'Union Européenne resterait lourdement protégée, même après l'extension de l'AAUR jusqu'en 2005 et que ses producteurs laitiers seront ceux qui auront le plus à perdre d'une libéralisation plus radicale du commerce àl'expiration de l'Accord. En revanche, les producteurs laitiers des régions exportatrices à faibles coûts de production, comme la Nouvelle-Zélande, l'Australie et la partie méridionale de l'Amérique du Sud sont ceux qui auront le plus à gagner. Les impacts de GATT 2005 sur le Japan, sur les États-Unis et sur le Canada seraient relativement peu importants.     

The U.S. Dairy Sector without Price Supports

Under legislation approved in 1996, the U.S. dairy price support program would end on 31 December 1999. While U.S. dairy markets would continue to be protected by import tariffs and export subsidies, the previous floor under market prices would be removed. Given the prospective market situation, model results indicate that removing the price support program would have only modest impacts on the U.S. dairy industry. Prices of nonfat dry milk may be lower without the price support program than they would be if the program continued, but the net impact on milk prices and production would be small. Unless world demand is substantially stronger than projected or unless U.S. supplies are much larger, unsubsidized U.S. exports of products such as butter and nonfat dry milk appear unlikely. Niche markets and changes in relative values of milk components, however, may offer other U.S. dairy export opportunities. En vertu d'une loi agricole approuvée par les États-Unis en 1996, le régime de soutien des prix des produits laitiers devait se terminer le 31 décembre 1999. Même si les marchés laitiers américains continueraient àêtre protégés par des tarifs douaniers à l'importation et par des subventions à l'exportation, le prix plancher en place serait enlevé. Vu la situation prospective du marché, les résultats modélisés font voir que le retrait du régime de soutien des prix n'aurait que des impacts modestes sur le secteur laitier américain. Les prix de la poudre de lait écrémé seraient peut-être plus bas que si le régime avail été maintenu, maisl'impact net sur les prix du lait et sur la production laitière serait faible. À mains que la demande mondiale n'augmente sensiblement plus que prévu ou que les stocks américains ne soient beaucoup plus importants, il est peu probable que des exportations non subventionnées de produits comme le beurre et la poudre de lait écrémé voient le jour dans le proche avenir. Toutefois, le développement de certains créneaux du marché et les changements affectant les valeurs relatives des composants laitiers pourraient se traduire par d'autres possibilitiés d'exportation pour les produits laitiers américains.     

The Canadian Dairy Industry: Prospects for Future Trade

The Canadian dairy industry is heavily protected from world markets. With the coming WTO Round of trade negotiations, this protection is likely to be reduced. I review the policies and characteristics of the sector and explore the possibilities and likely effects of various policy changes. Canadian domestic milk prices are high relative to U.S. prices, because of (a) prohibitively high over-TRQ tariffs, (b) relatively small TRQ levels for dairy products and (c) restrictive domestic marketing quotas faced by individual producers. The industry trade policy position is to maintain existing policies and specifically to resist attempts to increase access to the Canadian milk product market. Industry data suggest that the Canadian milk industry has increased its competitiveness with the U.S. industry since the 1980s, largely due to the depreciation of the Canadian dollar over the period. These data suggest that a drastic reduction of protection in the Canadian industry in the next WTO Round may not result in significant increases in U.S. exports to Canada. In addition, quota market data indicate a perception of much less risk in holding these quotas compared to the 1980s, suggesting Canadian dairy farmers' confidence of continued stability in milk pricing and dairy policy in Canada. L'industrie laitière canadienne jouit d'une forte protection sur le marché mondial. Cet avantage risque d'être réduit dans laprochaine ronde de négociations commerciales de l'OMC. L'auteur passe en revue les politiques et les caractéristiques de chaque segment de la filiére laitiére et scrute les possibilités et les effets vraisemblables de divers scénarios d'orientation. Les niveaux relativement plus élevés du prix du lait sur le marché intérieur canadien par rapport aux prix américains s'expliquent a) par le niveau exorbitant des tarifs douaniers imposés aux importations excédentaires au contingent, b) aux niveaux relativement bas des contingents tarifaires des produits laitiers et c) aux contingents de mise en marché intérieur restrictifs auxquels font face les producteurs. La position du secteur laitier canadien en matière de commerce extérieur est de maintenir les politiques en place et, plus particulièrement, de combattre toute tentative d'élargir l'accés au marche intérieur canadien. À la lumière des chiffres, il appert que le secteur laitier canadien aurait élargi sa marge concurrentielle depuis les années 1980 par rapport aux États-Unis, en grande panic à cause de la perte de valeur du dollar canadien observée dans l'intervalle. Ces données laissent supposer qu'une réduction même brutale éventuelle des dispositifs de protection canadiens à la prochaine ronde de l'OMC ne provoquerait pas un accroissement significatif des exportations US vers le Canada. En plus, les chiffres du marché contingenté suggèrent qu'ily aurait beaucoup moins de risques que dans les années 1980 pour le Canada à garder les contingents, ce qui dénote que les producteurs laitiers canadiens s'attendent au maintien des orientations actuelles du Canada en matière de tarification du lait et de commerce extérieur des produits laitiers.     

An Assessment of Partial Dairy Trade Liberalization on the U.S., EU–15 and Canada

The next round of multilateral trade negotiations will involve the expansion of tariff rate quotas and the reduction of export subsidies in the dairy industry. A nonspatial multiregion model of the world dairy industry is used to analyze the potential impact of such reforms on the Canadian, the EU–15 and the U.S. dairy industries. The results from selected partial trade liberalization scenarios indicate that there is no scenario that provides benefits to all participants in the dairy industry. The analysis of partial trade liberalization, in terms of its growth effects, varies by country and by sector, making win–win compromises hard to reach among the participants in a country, and even more so across countries. More market-oriented though still protected regions such as the U.S. generally improve their competitive position in the world dairy market as border measures are removed. By contrast, the dairy sectors in regulated milk production markets such Canada and the EU–15 are projected to be better off when the reform package does not compromise current policy settings, while giving some additional market access for surplus dairy production. La prochaine ronde de négotiations commerciales mullilalérales abordera les questions de l'expansions des contingents tarifaires et la réduction des subventions à l'exportation dans le secteur laitier. Utilisant un modèle multirégion non spatial du secteur laitier mondial, nous analysons les répercussions évenluelles de ces réformes sur les secteurs laitiers du Canada, de l'Union Européenne et des États-Unis. Les résultals obtenus pour certains scénarios de libéralisation partielle des échanges font voir qu'aucun scénario ne profite à tous les participants de lafilière. Les effets de cette libéralisation partielle sur la croissance varient d'un pays et d'un segment de la filière à l'autre, rendanl difficile la recherche d'un compromis salisfaisant pour tous entre les participants d'un même pays el plus encore entre différents les pays. Les régions plus axées sur le marché, malgré un niveau relalivemenl élevé de protections, comme les États-Unis, améliorenl en général leur situation concurrentielle sur le marché mondial lorsque les barrières tarifaires sont enlevées. À l'inverse, les pays où la production du lail est réglement4eAe, comme le Canada el l'Europe des 15, le secteur laitier a tout avanlage à ce que le bloc de réformes ne vienne pas menacer le cadre actuel, tout en ouvrant quelque peu le marché aux productions lailières excédenlaires.     

U.S. Dairy Policy and the Agreement on Agriculture in the WTO

The views expressed in this paper are those of the authors alone and in no way represent those of the institutions they represent. This paper calibrates a stylized national policy model of the U.S. dairy industry to analyze the effects of liberalizing the tariff quota policy. It is important to distinguish in-quota, over-quota, out-of-quota and nonquota imports. A framework to model quota underfill with out-of-quota imports is highlighted. To endogenize quota underfill and still account for out-of-quota imports, one needs to depict the marginal private benefits of imports under the quota and the corresponding marginal cost curve. The total transaction costs of the import quota scheme can be calculated. This framework is well suited for handling shocks because a change in in-quota or out-of-quota tariffs or a shift in the excess supply/demand curves affects marginal benefits, while a change in the quota affects the marginal cost of imports. We show regime switches affect trade liberalization and that a decrease in tariffs or an increase in quotas may have little effect without liberalizing both instruments. A component approach to model the sector has endogenous government-controlled class prices. An increase in imports of one product can result in an increase in the prices of other nontraded dairy products. This is because component prices change and so impact government-controlled class prices. Nous étalonnons un modèle de programme national stylisé du secteur laitier étatsunien pour analyser les effets d'une libéralisation de lapolitique des contingents tarifaires. Il est important de faire la distinction entre importation à l'intérieur du contingent, excédentaire au contingent, hors-contingent et non visée par un contingent. Nous mettons en évidence un cadre pour modéliser la portion non utilisée d'un contingent en présence d'importations hors-contingent. Pour endogénéiser la portion non utilisée d'un contingent tout en gardant en compte les importations hors-contingent, il faut décrire les avantages privés marginaux des importations prévues dans le contingent et la courbe des coûts marginaux correspondants. Les coûts transactionnels totaux des régimes de contingents tarifaires 4aG l'importation peuvent être calculés. Ce cadre convient bien pour absorber les chocs, du fait qu‘un changement des tarifs douaniers imposés aux importations intra-contingent ou aux importations hors-contingent, ou encore un déplacement de la courbe d'offres/demandes excédentaires, se répercute sur les bénéfices marginaux des exportations, alors qu‘un changement du régime de contingentement le fait sur les coûts marginaux. Nous démontrons que des changements de régime influent sur la libéralisation du commerce extérieur et qu'une réduction des tarifs douaniers ou une augmentation des contingents peuvent n'avoir que peu d'effets sans une libéralisation réelle des deux instruments. Une solution utilisant les composants laitiers pour modéliser le secteur comporte un contrôle endogène de l'État sur les prix par catégoric de produits. Un accroissement des importations visant un produit donné peut se propager aux prix d'autres produits laitiers non visés par les échanges commerciaux. Une telle réaction vient du fait que les prix des composants changent et qu'ils peuvent se réverbérer sur les prix par catégorie réglementés par l'État.     

The Impact of the Berlin Accord and European Enlargement on Dairy Markets

Journal paper No. J-18684 of the Iowa Agriculture and Home Economics Experiment Station, Ames, Iowa, Project No. 3566, and supported by Hatch Act and State of Iowa funds. Using a world agricultural model, we analyze the impact on dairy markets of the Berlin Accord on the European Union (EU) Common Agricultural Policy (CAP) Reforms. We also investigate the consequences of enlargement of the EU to include the Czech Republic, Hungary and Poland for the same markets. We produce a market outlook up to 2010 for these two scenarios. The Berlin Accord induces lower EU milk and dairy prices. A change in relative prices between cheese and butter-skim milk powder (SMP) occurs after 2005 and induces an expansion of cheese production, consumption and exports at the expense of the butter–SMP sector. Accession of the three central and eastern European countries (CEECs) leads to a permanent but moderate decrease in EU prices of milk and dairy products. For the three acceding CEECs, domestic prices increase dramatically. Their final consumption of milk decreases and dairy product consumption drops considerably. The derived demand of milk in dairy production increases, however, because of the higher prices for dairy products, benefiting dairy producers in these CEECs. Dairy exports of the three acceding countries to the EU–15 increase by one to three orders of magnitude, despite building large inventories. The impact of accession on world markets is small. À l'aide d'un modèle agricole à l'échelle mondiale, nous analysons l'impact des accords de Berlin sur la réforme de la Politique agricole commune (PAC) de l'Union Européenne, en ce qui touche les marchés laitiers. Nous examinons aussi les conséquences éventuelles de l'élargissement de l'Union Européenne à la République Tchèque, à la Hongrie et à la Pologne. Ces deux scénarios nous ont servi de base d‘élaboration de perspectives du marché jusqu'en 2010. Les accords de Berlin déclenchent une hausse duprix du lait et desproduits laitiers dans l'UE. Selon nos prédictions, on assiste après 2005 à un changement du prix relatif du fromage par rapport à celui de la poudre de lait écremé (PLE). II s‘ensuit une expansion de la production et de la consommation et des exportations defromage aux dépens du segment de la PLE. L'entrée des trois pays de l'Europe, du centre et de l'est (PECE) conduit à une baisse permanente, encore que modeste, des prix du lait et des produits laitiers dans l'UE. Chez les trois nouveaux arrivés, les prix intérieurs grimpent de façon spectaculaire, ce qui entraîne une chute de la consommation du lait particulièrement de celle des produits laitiers transformés. En revanche, la demande de lait industriel augmente à cause des prix plus élevés des produits dérivés, ce qui profite aux producteurs laitiers des trois pays. Les exportations laitières de ces pays augmentent de 1 à 3 ordres de grandeur, ce qui n'empèche pas la constitution de stocks importants. L'impact de l'accession sur leur marchés mondiaux devrait être de peu d'importance.     

Food Price Bubbles and Government Intervention: Is China Different?

The last decade has witnessed different price trajectories in the international and Chinese agricultural commodity markets. This paper compares and contrasts these dynamic patterns between markets from the perspective of price bubbles. A newly developed right‐tailed unit root testing procedure is applied to detect price bubbles in the Chicago Board of Trade (CBOT) and Chinese agricultural futures market during the period 2005–14. Results show that Chinese markets experienced less prominent speculative bubbles than the international markets for its high self‐sufficiency commodities (wheat and corn), but not for low self‐sufficiency commodities (soybean). The difference in price behavior is attributed to differences in market intelligence, and to Chinese agricultural policies related to trade as well as domestic government policies. Besides, it discusses challenges to the sustainability of the stable price trajectory in Chinese markets. Au cours de la dernière décennie, les prix des produits agricoles sur les marchés chinois et international ont suivi des trajectoires variées. Dans le présent article, nous comparons les divers marchés sur le plan des bulles de prix des produits agricoles. Nous avons utilisé un nouveau test de racine unitaire qui exploite la queue de droite de la distribution de la statistique pour déceler les bulles de prix des produits agricoles sur le Chicago Board of Trade (CBOT) et sur les marchés à terme chinois au cours de la période 2005–14. Les résultats de notre étude montrent que les marchés chinois ont connu des bulles spéculatives moins prononcées que les marchés internationaux dans le cas des produits agricoles pour lesquels l'autosuffisance de la Chine est très élevée (le blé et le maïs), par rapport aux produits pour lesquels l'autosuffisance est faible (le soja). La différence sur le plan du comportement des prix est attribuable aux différences sur le plan de l'information commerciale ainsi qu'aux politiques agricoles chinoises en matière de commerce et à la politique intérieure du pays. Nous avons également examiné les défis par rapport à la durabilité d'une trajectoire de prix stables sur les marchés chinois.     

The Effect of the Elimination of Federal Milk Marketing Orders on Farm-level Markets: A Laboratory Experiment

Experimental markets are used to simulate U.S. dairy market conditions and the effect of the elimination of Federal Milk Marketing Orders. The experimental task is a simple 2x2 matrix laboratory game that is computer assisted. The treatments are oligopsony and regulation. Perishability is represented by advance production decision with no carryover and is kept constant across the experiments. Sellers make production decisions and receive a pool price, while buyers make a price (bid) and quantity decision. Experimental results indicate that, in the absence of regulation, buyers are successful in reducing market price and in capturing a larger share of market surplus than a perfectly competitive solution predicts. Regulation reduced the market power of buyers and the price fluctuation of raw milk, in an oligopsonistic market, and does not reduce the overall price efficiency of the market. L'auteur s'est servi de marchés expérimentaux pour simuler la situation sur le marché américain des produits laitiers et les répercussions de l'abolition des Federal Milk Marketing Orders (décrets fédéraux de commercialisation du lait). L'expérience consistait en un simple jeu de laboratoire à matrice 2x2 assisté par ordinateur. Les deux situations examinées étaient l'oligopsone et la régiementation. L'aspect périssable des denrées est representé par une décision de production avant prix sans possibilité d'entre pasage, et est constante dans toutes les expériences. Les vendeurs prenaient des décisions à l'égard de la production et recevaient un prix commun, tandis que les décisions des acheteurs se rapportaient au prix (offre) et à la quantité. Les résultats de l'expérience indiquent qu'en l'absence de réglementation, les acheteurs réussissent a diminuer le prix de marché et à capturer une part du surplus économique plus importante que celle prévue dans une situation de concurrence idéale. La réglementation affaiblit le pouvoir de marché des acheteurs et atténue la fluctuation des prix du lait cru sur un marché oligopsone sans pour autant réduire l'efficacité du marché, dans l'ensemble.     

The Competitive Position of Canadian Agriculture

Competitiveness is treated as the ability to produce and distribute goods and services in the international economy in a fashion that provides a rising standard of living. Competitiveness in agriculture is affected by a wide variety of factors interacting throughout the economies of Canada and other countries around the world. From a commodity standpoint, Canada's competitive position would appear to be high for wheat and pork, moderate for feedgrains. oilseeds and beef, low for dairy and poultry, and mixed (some moderate to high and some low) for fruits and vegetables. We are likely to maintain our competitiveness over time primarily through adjustments in exchange rates, changes in productivity in production and marketing, and alterations in returns to farmer-provided resources and in land values. In addition. domestic and foreign support policies may affect the salability of our products, although subsidies may not reflect competitiveness from a true cost standpoint. La compétitivité peut se définir comme I'aptitude à produire et a distribuer biens et services sur les marchés internationaux de faqon à accroitre son niveau de vie. En agriculture, la compétitivité dépend de I'interaction d'une grande variété de facteurs au sein de l'économie du Canada autant que de celle des autres pays du monde. Envisagée par catégories de produits primaires, la compétitivite du Canada semblerait élevée pour le ble et pour le porc. moderee pour les cereales fourrageres. les oleagineux et le boeuf, faible pour les produits laitiers et la volaille et variable (parfois moderee a elevee et parfois faible) pour les fruits et les legumes. Nous parviendrons vraisemblablement a maintenir notre compétitivite, a I'avenir. principalement en ajustant les taux de change. notre productivite et notre strategie de commercialisation. et en modifiant les revenus tires des ressources fournies par les agri-culteurs ainsi que la valeur des terres apricoles. En outre. la situation concurrentielle de nos produits wr les marches peut dépendre des politiques interieures et étrangères de soutien. mème si du strict point de vue des coûts. les subventions ne son peut-être pas un reflet de la competétivilé.     

Strategic Pricing Behavior under Asset Value Maximization

In this paper, we empirically evaluate strategic pricing behavior and shareholder delegation of financial market objectives in the U.S. butter and margarine market. Shareholders are assumed to maximize the value of firm assets according to a certainty equivalent capital asset pricing model (CAPM). The delegation setup instructs managers to maximize a linear combination of firm profits and shareholder equity values. A key result from the analysis is that a test of financial market influences cannot be rejected in the product market for butter and margarine. Product market competition is best described using a conjectural variation model of industrial organization. Estimates of Lerner Indexes suggest significant market power and counterfactual simulations point toward significant biases in estimated Lerner Indexes when capital market dimensions are ignored or if the wrong market structure is assumed. Dans le présent article, nous avons effectué l'évaluation empirique de comportements stratégiques dans la détermination des prix et la délégation d'objectifs financiers de la part d'actionnaires sur le marchéétatsunien du beurre et de la margarine. Nous avons supposé que les actionnaires maximisent la valeur de l'actif d'une firme selon l'équivalent certain du modèle d'évaluation des actifs financiers (MEDAF). La structure de la délégation amène les gestionnaires à maximiser une combinaison linéaire des profits de la firme et de la valeur nette des actions. L'un des principaux résultats de l'analyse est qu'un test des influences du marché des capitaux sur le marché des produits ne peut être rejeté pour le cas du beurre et de la margarine. La concurrence sur le marché des produits est plus adéquatement caractérisée par un modèle d'organisation industrielle à variations conjecturales. Les estimations de l'indice de Lerner ont indiqué la présence de pouvoir de marché, et les simulations contrefactuelles ont montré des biais significatifs dans les valeurs estimées des indices de Lerner lorsque l'on ne tient pas compte du marché des capitaux ou que l'on suppose une structure de marché erronée.     

Dairy Trade Liberalization Impacts in Canada

Supply management in Canada is facing broad trade liberalization pressures. This paper uses a spatial equilibrium trade model to simulate the impacts of various trade liberalization scenarios in the Canadian dairy industry. The results critically hinge on the relationship between increased market access and the market sharing quota (MSQ) at the farm level. Two different MSQ decision rules are simulated: (i) global output at the farm level remains unchanged following liberalization; and (ii) the MSQ is reduced to support the unit production quota rent at its preliberalization level. The results show that if the MSQ is held constant following a potential compromise in the Doha Round, retail prices of fluid milk and cheese would decrease by about 5%. These price movements can be negated by a 1.4% cut in the global MSQ at the farm level. Net welfare gains in the Canadian dairy sector following market access reforms range between $48.2 and $64.2 million when evaluated at the 2003–04 world prices. Le courant de libéralisation des échanges crée une certaine pression sur les programmes de gestion de l'offre au Canada. Ce papier présente un modèle de commerce en équilibre spatial afin de simuler les effets de différents scénarios de libéralisation des échanges sur l'industrie laitière canadienne. Les résultats dépendent fortement de la relation entre amélioration de l'accès au marché et quota de mise en marché (QMM). Deux différentes règles de décision du QMM sont simulées : i) la production globale est inchangée après la libéralisation ; et ii) le QMM est réduit afin d'assurer une rente de quota par unité de production identique à son niveau de pré‐libéralisation. Les résultats associés à un compromis potentiel dans le cadre du Cycle de Doha indiquent que les prix au détail du lait de consommation et du fromage diminueraient d'environ 5% si le QMM demeure constant. En revanche, les variations de prix seraient nulles si le QMM est réduit de 1.4%. Suivant les scénarios de libéralisation des échanges considérés, le gain net pour l'industrie laitière canadienne serait compris entre 48.2 et 64.2 millions de dollars, lorsqu'évalué aux prix mondiaux de 2003/2004.     

Protection, Price Discrimination and Inefficient Trade: The Case for Real Tariffication

The recent WTO dispute settlement panel ruled that Canada's current price pooling system for milk subsidizes exports in excess of Canada's 1994 GATT commitments. Policy reform must be undertaken. High domestic and low export prices are a combination favored by dairy producers and will likely continue. We believe that the system will evolve toward a pure price discrimination scheme, which would have the advantages of inducing lower exports and raising profits. We analyze trade liberalization by comparing tariff reductions to enlargements in minimum access commitments (MACs) when domestic production is controlled by a profit-maximizing state enterprise, which may or may not control imports. Even if we fail to account for administrative problems of MACs (e.g., choice of importers, punishment for noncompliance), MACs are inferior to tariffs because they promote inefficient trade. A state trader that would import under free trade has a tendency to export more under MACs than under tariffs. Because we assume that MACs must be filled, exporting is done to protect the high-price domestic market. Le comité de règlement des différends de l'OMC a statué il y a quelques années que le système actuel de mise en commun des prix du lait appliqué par le Canada subventionne les exportations au-delà des engagements pris au GATT en 1994. Une réforme structurale s'impose. Prix intérieurs élevés et faibles prix à l'exportation constituent la combinaison préférée des producteurs laitiers et, pour cette raison, appelée à se maintenir. À notre avis, le système évoluera vers un régime pur et simple de double prix, lequel aurait l'avantage à la fois de décourager l'exportation et de hausser les profits. Nous analysons les impacts de la libéralisation des échanges intemationaux en comparant la réduction de tarifs douaniers aux élargissements des engagements d'accès minimum (EAM), lorsque la production intérieure est contrôleépar une société d'État axée sur la maximisation des bénéfices, et nantie ou non de droits de regard sur les importations. Même en faisant abstraction des problèmes administratifs des EAM touchant, notamment, le choix des importateurs, les pénaltiés de non-conformité, les EAM sont inférieurs aux tarifs douaniers parce qu'ils créent des situations inefficientes dans les échanges extérieurs. Une société d'État qui importe sur le marché libre aura tendance à exporter davantage en régime de EAM qu‘en régime de tarifs douaniers. Comme nous présupposons que les EAM sont là pour être pleinement utilisés, le but de l'exportation est alors de protéger le niveau lucratif des prix sur le marché intérieur.     

Consumer Attitudes and Acceptance of CLA-Enriched Dairy Products

Consumers have increasingly recognized the link between health and diet, and are taking special interest in functional foods that promise to enhance health and reduce the risk of diseases. Milk, an excellent source of essential nutrients, as well as an ideal carrier of healthy functional ingredients, holds promise for the development of functional foods. A variety of functional milk products have been launched into the market, such as yogurt, milk, butter and cheese fortified with vitamins, minerals, and omega‐3 fatty acids. Conjugated linoleic acid (CLA), which may help reduce the risk of cancer, heart disease, and obesity, is naturally found in milk. The dairy industry is working actively with scientists to develop CLA‐enriched dairy products to serve Canadian consumers. This study examines consumers' attitudes toward CLA‐enriched products, and identifies several key factors that may help determine consumers' acceptance of these products. The information obtained from this study is useful for the dairy industry to develop marketing strategies for CLA and other functional milk products. Les consommateurs reconnaissent de plus en plus le lien entre la santé et le régime alimentaire et manifestent un intérêt particulier pour les aliments fonctionnels qui promettent d'améliorer la santé et de diminuer le risque de maladies. Le lait, qui constitue une excellente source d'éléments nutritifs essentiels de même qu'un véhicule idéal d'ingrédients fonctionnels sains, semble prometteur pour la mise au point d'aliments fonctionnels. Une variété de produits laitiers fonctionnels, tels que le yogourt, le lait, le beurre et le fromage enrichis de vitamines, de minéraux et d'acides gras oméga‐3, ont été lancés sur le marché. L'acide linoléique conjugué (ALC), qui pourrait contribuer à réduire les risques de cancer, de maladie du c?ur et d'obésité, se trouve naturellement dans le lait. L'industrie laitière collabore activement avec les scientifiques pour mettre au point des produits laitiers enrichis d'ALC pour les consommateurs canadiens. La présente étude a examiné l'attitude des consommateurs envers les produits enrichis d'ALC et a identifié plusieurs facteurs clés qui pourraient aider à déterminer l'acceptation de ces produits de la part des consommateurs. L'information recueillie dans le cadre de la présente étude est utile pour l'industrie laitière qui l'utilisera pour élaborer des stratégies de marketing pour l'ALC et d'autres produits laitiers fonctionnels.     

WTO Constraints on Domestic Support in Agriculture: Past and Future

The domestic support provisions in the WTO Agreement on Agriculture originate in the 1958 Haberler Report. Economic analysis often overlooks the agreement's legally important distinctions. Few domestic support issues lead to dispute settlement proceedings. The Doha negotiations would result in more constraints on domestic support than the sole commitment on Total Aggregate Measurement of Support (AMS) in the present agreement: ceilings on overall trade‐distorting support and blue box payments, and also product‐specific caps. Some 18 members would reduce their Total AMS commitments, and 25 would reduce the de minimis percentages. Most members would not reduce their constraints at all or only little. If today's developing countries continue to grow as they did in recent decades, their capacity to support agriculture increases significantly. If they then choose to support agriculture as today's developed countries did at the same stage of economic development, the future WTO constraints on trade‐distorting domestic support would allow them to provide considerably more such support than developed countries. Les règles sur le soutien interne de l'Accord sur l'agriculture de l'OMC tirent son origine du rapport ?Haberler? de 1958. L'analyse économique oublie souvent les distinctions d'importance juridique de l'accord. Peu de questions en soutien interne entraînent des procédures de règlement des différends. Les négociations de Doha se solderaient par plus de contraintes sur le soutien que le seul engagement de l'accord actuel, celui sur la mesure globale de soutien (MGS) totale. Ces contraintes comprennent des plafonds sur le soutien interne global ayant des effets de distorsion des échanges et sur les paiements dans la boîte bleue, ainsi que des plafonds par produit. Environ 18 membres réduiraient leurs engagements sur la MGS totale, et 25 membres réduiraient les pourcentages de minimis. La plupart des membres ne réduiraient pas leurs engagements ou les réduiraient seulement un peu. Si la croissance économique des pays, qui aujourd'hui sont en voie de développement, continue au même taux que dans les décennies récentes, leur capacité de soutenir leur agriculture augmente. S'ils choisissaient dans l'avenir de soutenir leur agriculture, comme l'ont fait les pays qui sont aujourd'hui les pays développés lorsqu'ils se trouvaient au même stage de développement, les contraintes futures de l'OMC sur le soutien interne faussant les échanges permettraient aux pays en voie de développement d'accorder de tel soutien dans des montants considérablement plus importants que ceux des pays développés.     

Japanese Barley Imports: Implications of the 1988 Japanese Beef Market Access Agreement

A two-stage budgeting procedure is employed to analyze the Japanese import demand for barley and the allocation of Japanese barley imports between North America (Canada and the United States) and Australia. It is found that the import demand for barley is price inelastic and that corn is a substitute for barley. Japanese barley imports are also influenced by size of the cattle herd and the number of cattle slaughtered. Price competition plays a significant role in import allocation, and budget shares of the two suppliers are proportional to total import expenditure. Since April 1991, import quotas and the involvement of the Livestock Industry Promotion Corporation (a quasi-government agency) in the Japanese beef trade have been replaced with higher tariffs and direct negotiations between traders. These changes promise easier access to the Japanese beef market and have been predicted to exert adverse impacts on the Japanese cattle industry. Different responses of the Japanese cattle industry under trade liberalization are assumed and are combined with the estimated econometric models to forecast Japanese barley imports in total and by country of origin. The effect of a reduced price for North American barley is also investigated, since reduced total imports under trade liberalization may intensify price competition. Une procédure budgétaire en deux étapes permet d'analyser la demande d'orge à l'importation au Japon et l'allocation des importations japanaises d'orge entre l'Amérique du Nord (le Canada et les Etats-Unis) et l'Australie. Les résultats indiquent que la demande d'orge à l'importation est inélastique par rapport au prix et que le maïs est un substitut pour l'orge. Les importations japonaises d'orge sont aussi fonction de la taille du troupeau global au Japon et du nombre d'animaux abattus. La concurrence par les prix joue un rôle important dans l'allocation des importations entre les deux pays. De plus, les parts du budget allouées aux deux zones fournisseurs sont proportionnelles à la dépense total sur les importations. Depuis avril 1991, les quotas à l'importation et l'implication de la corporation para-étatique (Livestock Industry Promotion Corporation) dans le commerce japonais du boeuf ont été remplacés par des tarifs plus élevés et des négotiations directes entre les commercants du marché international. Ces modifications devraient faciliter l'accès au marché japonais du boeufet tel qu'attendu pourront avoir des effets néfastes sur le secteur bovin japonais. Plusieurs scénarios simulant la réponse de l'industrie bovine japonaise à la libéralisation des échanges sont proposés et sont utilisés en conjonction avec un modèle économétrique pour effectuer des prévisions du niveau total des importations d'orge au Japon ainsi que le pays d'origine de celles-ci. L'impact d'une réduction du prix de l'orge en Amérique du Nord est aussi considéré, puisqu'une réduction des importations totales suite à la libéralisation des échanges pourrait intensifier la concurrence par les prix.     

WTO Disciplines on Domestic Support and Market Access in Agri‐Food Supply Chains

Multilateral negotiations on agriculture in the WTO are making very little progress as developed economies are reluctant to bind trade‐distorting domestic support and import tariffs at levels acceptable to developing countries. This paper presents the basic Bagwell–Staiger framework as it relates to agricultural trade negotiations. In its basic version, market access commitments are sufficient to achieve efficient trade agreements. We show that vertical linkages between agricultural goods and processed food commodities may prevent countries to reach an efficient trade agreement. We argue that the features of agricultural supply chains hinder the argument that total discretion over domestic policies is appropriate. Les négociations multilatérales de l'OMC sur l'agriculture progressent très lentement étant donné que les pays développés hésitent à maintenir un soutien interne qui fausse les échanges et des barrières tarifaires à des niveaux acceptables pour les pays en développement. Le présent article traite du modèle Bagwell–Staiger dans le contexte des négociations sur le commerce des produits agricoles. Dans sa version de base, les engagements quant à l'accès au marché sont suffisants pour permettre des échanges commerciaux efficaces. Nous montrons que les liens verticaux entre les produits agricoles et les produits alimentaires transformés peuvent empêcher les pays d'atteindre un accord commercial efficace. Nous soutenons que les caractéristiques des chaînes d'approvisionnement agricole entravent l'argument voulant que l'entière discrétion quant aux politiques intérieures soit appropriée.     

Sanitary and Technical Regulations: Issues for Trade Liberalization in the Dairy Sector1

Sanitary and technical regulations can impede trade liberalization in dairy products. The World Trade Organization tackle regulatory trade barriers mainly through the Sanitary and Phytosanitary (SPS) and the Technical Barriers to Trade (TBT) agreements. The SPS and TBT agreements are presented, focusing on those provisions that are relevant for the dairy sector. Arbitration of recent SPS disputes clarified the right of a country to set a particular level of protection, as well as the role of international standards. Building on the recent jurisprudence of the disputes settled under the World Trade Organization, the practical scope of the SPS and TBT agreements is explained. Empirical consequences for trade in the dairy sector are presented on the basis of three examples, the Bst issue, the controversy on mandatory pasteurization of cheese and the definition and labeling of yogurts. Les règlementations nationales sur le plan sanitaire ou technique peuvent créer des obstacles aux échanges. L'Organisation Mondiale du Commerce (OMC) traite ces problémes principalement à trovers l'Accord Sanitaire et phytosanitaire (SPS) et celui sur les Obstacles techniques aux échanges (OTE). Ces accords et leurs effets possibles sur le secteur laitier sont présentés. L'arbitrage des différends récents par l'OMC dans le domaine sanitaire et phytosanitaire a claifié le droit d'un pays àétablir son propre niveau de protection des consommateurs et a précisé la portée des normes internationales. En s'appuyant sur la jurisprudence récente, la portée pratique des accords SPS et OTE est expliquée. Les conséquences pratiques pour le commerce international des produits laitiers sont présentées sur la base de trois exemple, la Bst, la controverse sur la pasteurisation des fromages, et la définition et l'étiquetage des yaourts.     

Testing the Integration of U.S.–Canadian Meat and Livestock Markets

Price transmission is a critically important issue that affects market enlargement and the unification of Canadian–U.S. agriculture. This study adopts alternative frameworks to examine the nature of cross‐border integration in selected meat and livestock markets. The aim is to determine the extent to which selected meat and livestock markets transmit price signals across the international border using time‐series data through 2001. Typically, price‐based studies examining market integration across countries ignore important spatial and temporal factors affecting commodity price relationships such as adjustments lags, changes in the value of national currencies, and policy‐induced trade barriers. Here, we account for such factors in our two model specifications. The first model is based upon the law‐of‐one price (LOP) framework and focuses on spatial efficiency. The second analytical framework is the vector autoregressive (VAR) model that highlights the dynamic notion of market connectedness. The LOP analysis permits us to formally test the existence of perfect market integration and complete market segmentation. The VAR analysis enables us to gauge price‐shock transference. Empirical evidence is generated confirming that the two national markets for whole chicken are segmented, a not unsurprising finding given that poultry is a supply managed sector in Canada. The Canadian–U.S. hog‐ and pork‐product markets were found to be more integrated than the Canadian–U.S. steer‐ and beef‐product markets. Evidence is also provided showing that the Canadian–U.S. exchange rate inhibits cross‐border integration in these commodity markets. La transmission des prix est un sujet extrêmement important qui gêne l'expansion des marchés et l'unification de l'agriculture du Canada et des États‐Unis. Dans la présente étude, nous avons utilisé divers cadres d'analyse pour examiner la nature de l'intégration transfrontalière de marchés sélectionnés de la viande et des bestiaux. L'objectif consistait à déterminer l'étendue avec laquelle des marchés sélectionnés de la viande et des bestiaux transmettent des signaux de prix au‐delà des frontières en utilisant des données de séries chronologiques jusqu'en 2001. Généralement, les études de prix qui examinent l'intégration des marchés entre les pays font abstraction de facteurs spatiaux et temporels importants touchant le rapport des prix des produits de base tels que le décalage dans les rajustements, la variation du cours des devises nationales et les obstacles au commerce induits par les politiques. Dans le présent article, nous avons tenu compte de ces facteurs dans les spécifications de deux modèles. Le premier est modèle fondé sur la loi du prix unique qui met l'accent sur l'efficacité spatiale. Le deuxième est un modèle d'autorégression vectorielle (VAR) qui met en évidence la notion dynamique de la connexité des marchés. Le modèle fondé sur la loi du prix unique nous a permis de vérifier l'existence de l'intégration parfaite et de la segmentation totale des marchés. Le modèle d'autorégression vectorielle nous a permis d'évaluer le transfert d'un choc de prix. L'évidence empirique a confirmé que les deux marchés nationaux du poulet entier étaient segmentés, un résultat qui n'est pas sans surprise compte tenu que l'élevage du poulet au Canada est un secteur soumis à la gestion de l'offre. Nous avons trouvé que les marchés canado‐américains des porcs et de la viande porcine étaient plus intégrés que les marchés canado‐américains des bovins et de la viande bovine. L'évidence empirique a également montré que le taux de change entravait l'intégration transfrontalière de ces marchés de produits de base.     

The Emergence of Agricultural Marketing Boards Revisited: A Case Study in Canada

Canadian milk marketing boards are agricultural institutions tightly linked to the administration of dairy programs and supply management. Using insights from the New Institutional Economics (NIE) literature this paper investigates the factors influencing the emergence of these self‐regulated, “hybrid” institutions that are managed by producers but necessitate governmental intervention to be operational. Our analysis focuses on the case of the Québec milk marketing board. It shows that the Québec milk board ensured transactional security among trading partners, where neither pure private ordering contract enforcement institutions, nor pure public ordering institutions would have succeeded to do so. The empirical case of the Québec milk board thus suggests that marketing boards in Canada may have historically assumed a broader function than merely increasing producers' rents. Au Canada, les offices de mise en marché du lait sont des institutions agricoles étroitement liées à l'administration de programmes laitiers et à la gestion de l'offre. À l'aide de la documentation sur la nouvelle économie institutionnelle, le présent article examine les facteurs qui influencent l'émergence de ces institutions hybrides et autoréglementées, qui sont administrées par les producteurs mais nécessitent l'intervention gouvernementale pour être opérationnelles. Notre analyse s'est penchée sur le cas de l'office de commercialisation du lait du Québec. Notre analyse a montré que l'office de commercialisation du Québec assurait une sécurité transactionnelle entre les partenaires commerciaux, ce qu'aucune institution privée ou publique n'aurait réussi à faire. Le cas empirique de l'office de commercialisation du lait du Québec autorise à penser que les offices de mise en marché au Canada ont peut‐être assumé une fonction plus large que celle d'avoir accru la rente économique des producteurs.     

Information Asymmetries and Consumption Decisions in Organic Food Product Markets

Organic agriculture is a rapidly growing segment of most developed agricultural economies around the world. To stimulate growth and circumvent supply‐side market failures that emerge when organic products are not segregated, governments have introduced regulations concerning the certification and labeling of organic food. While certification and labeling satisfy market demand for information provision, the introduction of these activities creates incentives for the mislabeling of conventional food as organic. Despite the incentives for, and the incidence of, mislabeling in organic food product markets, this issue has not been analyzed systematically. In fact, the possibility of mislabeling has been customarily neglected by economic studies of markets for credence goods in general. This paper addresses the issue of product type misrepresentation in organic food product markets and develops a model of heterogeneous consumers that examines the effect of mislabeling on consumer purchasing decisions and welfare. Analytical results show that, contrary to what is traditionally believed, while certification and labeling are necessary, they are not sufficient for alleviating failures in organic food product markets. The effectiveness of labeling depends on the level of product type misrepresentation. Consumer deception through mislabeling affects consumer trust in the labeling process and can have detrimental consequences for the market acceptance of organic products. When extensive mislabeling occurs, the value of labeling is undermined and the organic food market fails. L'agriculture biologique est un secteur qui prend rapidement de l'expansion dans la plupart des pays agricoles industrialisés. Pour stimuler la croissance de ce secteur et éviter les problèmes d'offre qui surviennent quand il n'y a pas ségrégation des denrées, les gouvernements ont adopté des règlements sur la certification et l'étiquetage des produits biologiques. Même s'ils satisfont la demande d'informations sur le marché, la certification et l'étiquetage ouvrent la porte à l'usage abusif du terme “biologique” sur l'étiquette des denrées ordinaires. Or, bien que les producteurs soient tentés d'utiliser le terme à tort et à travers et en dépit des incidences d'un tel comportement, le phénomène n'a jamais été analysé de manière méthodique. De fait, les analyses économiques sur le marché des denrées alimentaires, en général, négligent souvent la possibilité de fausses déclarations sur l'étiquette des produits. L'article que voici aborde ce problème sur le marché des aliments biologiques et propose un modèle qui tient compte des effets d'un étiquetage fallacieux sur les achats et le bien‐être de consommateurs hétérogènes. Les résultats de l'analyse indiquent que, contrairement à ce qu'on croit, la certification et l'étiquetage, bien que nécessaires, ne suffisent pas à atténuer les problèmes observés sur le marché des aliments biologiques. En effet, l'efficacité de l'étiquetage dépend du nombre de fausses déclarations. La déception qui résulte d'une fausse déclaration ébranle la confiance des consommateurs dans le système d'étiquetage, si bien que les produits biologiques sont mal accueillis sur le marché. Quand les fausses déclarations se multiplient, l'étiquette perd sa valeur et il devient impossible de commercialiser les denrées biologiques.