钱荒现象与农村合作银行信贷运行的风险控制

2013年6月以来,全国商业银行流动性风险加剧,“钱荒”现象席卷全国.各银行间的传统业务竞争更趋激烈,揽存抢钱苗头显现.本轮“钱荒”是多重因素相互作用、效力叠加的结果.钱荒折射出金融的异化.农合行要强化自身抵御各种风险的能力,从强化流动性风险管控、合理配比资产负债结构、强化信贷结构调整,加强票据业务自查、区别对待新进客户授信四个方面入手,做好信贷运行风险控制,确保信贷资产的安全.     

中国式“钱荒”的解析和政策选择

要避免近期不断出现的“钱荒”,需要我们从金融体系流动性的一般规律和理论出发,结合我国金融市场结构、流动性调节机制和银行行为特征,深入分析“钱荒”产生的原因,有针对性地解决市场流动性调节、银行流动性管理和监管等方面存的问题。这样才能减少“钱荒”发生的概率。     

我国商业银行流动性风险管理探析

从之前的流动性过剩到2013年"钱荒"事件的爆发,充分暴露了我国商业银行流动性风险管理的缺失与不足。因此本文重点分析了目前我国商业银行在流动性风险管理中存在的各种问题,并对于商业银行防范流动性风险、加强管理提出了相关的对策建议。     

我国银行业“钱荒”的成因及对策

2013年6月,我国银行业遭遇史上罕见的"钱荒",银行间市场出现融资难的现象,银行间同业拆借利率不断创出历史新高,商业银行流动性管理压力骤升,引起社会各界广泛关注。本文分析了商业银行"钱荒"的成因,提出了化解我国银行业"钱荒"的建议。     

表外事项风险监管与商业银行发展——基于表外负债风险监管的视角

商业银行是我国金融业的主体和基础载体,发挥着引导资金流通与实现资金余缺调剂的重要职能.然而,融资困境一直是市场参与主体发展的瓶颈,“钱荒”问题日益凸显与蔓延,遏制了投融资活动的资金需求.同时,民间“钱慌”也在一定程度上阻碍了金融市场的流动性.基于此,商业银行表外事项迅猛发展,发挥了创造利润与缓解流动性压力的双重作用,但其膨胀的杠杆效应,重构了银行风险结构,加剧的风险更阻碍了商业银行的发展.因此,以表外事项为载体,以表外风险监管为目标,以表外负债风险监管为核心,构建商业银行业务收益——风险博弈模型,完善商业银行表外事项运作与信息披露机制,逐步提高风险监管效率,从而确保其稳健经营和健康发展.     

Shibor波动的非对称性与"钱荒"

2013年,金融系统流动性紧张问题非常突出,6月20日银行间同业拆借利率1天利率上升到13%以上,7天利率上升到12%以上,Shibor一周利率创出11%以上新高,货币市场资金紧张局面愈演愈烈,出现所谓的"钱荒".但是从货币供给角度来看,我国金融体系并不缺乏流动性,中国经济出现的奇怪现象引起金融管理者、学者的高度关注和研究热情.部分学者从商业银行的盲目逐利性导致期限错配、资本的整体外流等方面解释"钱荒"的原因.基本所有研究都将银行间同业拆借利率的飙升作为"钱荒"的代名词,而没有研究银行间同业拆借市场本身的波动特点与"钱荒"之间的关系.     

对“钱荒”问题的一个冷思考——基于货币流动性的角度

对于中国出现的“钱荒”现象,学者大都从国际市场影响、外汇管理、利率杠杆等因素来分析.本文从货币流动性的角度探讨了“M2/GDP”较高的水平以及并没有出现拐点的迹象,从而否定了“缺钱”的观点;至于宽松的货币政策,快速增长的“M2/GDP”对消费、居民储蓄产生的影响进行了实证分析,得出大量增加M2值从而刺激经济转嫁改革成本的方式有着很小的边际效益,反而加剧了流动性陷阱的出现,使货币流通性不足,从而从不同渠道导致了“钱荒”的出现.     

后危机时代我国商业银行流动性风险的成因及管理

流动性风险是商业银行面临的最核心的风险。现代金融体系流动性环境的变化给商业流动性风险管理提出了新的挑战。2013年我国银行业爆发的两次"钱荒"事件充分暴露出银行业结构性变化所积累的流动性风险隐患。本文主要从后危机时代我国金融体系流动性环境的新变化出发,探究商业银行流动性风险的成因,提出商业银行加强流动性风险宏观审慎管理的政策建议。     

银行“钱荒”现象实质分析与对策研究

2013年第二季度末,随着中国货币政策不断加大紧缩力度,“钱荒”从银行体系内萌生、在资本市场被放大,流通领域内货币相对不足的现状则直接影响实体经济的运行。本文根据对钱荒现象实质的分析,结合当前经济情况,对我国市场流动性趋紧问题提出相应对策。     

流动性风险管理：日本动向、中美比较及我国建议

流动性风险是商业银行最基本的风险也是“最致命的风险”。随着金融市场结构、创新技术的发展,跨市场、跨境活动的兴起,商业银行融资渠道、业务模式、资产结构的变化,流动性风险不断发展出新的特点,使银行危机的生成和爆发机制更趋复杂。2009年下半年以来,金融危机给世界经济带来的冲击逐步趋缓,但由于危机根源未得到彻底根除,经济、金融方面仍存在不确定性,使流动性风险管理再次成为全球关注和反思的焦点。归纳总结了日本银行流动性风险管理的经验,对中美银行流动性风险管理进行了比较,提出了强化我国商业银行流动性风险管理的建议。     

今年上半年我国经济在继续贯彻稳中求进中发展——今年下半年要继续稳增长、调结构、促转型、惠民生

本文在对今年上半年经济金融形势和存在的问题特别是对银行业出现“钱荒”问题进行分析的基础上,对下半年如何认真贯彻国务院常务会议精神和合理调节流动性、维护货币市场稳定等问题提出了十点对策与建议,供探讨.     

从“钱荒”事件看商业银行流动性风险管理

今年6月和12月,出现的两场罕见的“钱荒”将中国金融系统置于世界舆论的风口浪尖,“钱荒”每年有,为什么今年表现得尤其重呢？银行流动性为何急转直下?     

“钱荒”的警示效应

人们把前段时间市场上的短期流动性紧张形象地称为"钱荒"。"钱荒"看上去有点儿刺眼,但它确实发生了,并让市场惊出一身冷汗,也使人们对市场纪律约束更为关注。它明确告诉市场,无论商业银行、企业、政府部门还是中央银行,都必须管好自身的资产负债表。     

商业银行流动性管理:国际趋势与中国实践

2008年爆发的国际金融危机不仅给国际银行业带来了巨大创伤,也对国际金融市场和全球经济造成了灾难性破坏。这一教训再次显示,对商业银行而言,必须始终保持流动性风险管理的有效性,稍有疏忽大意便可能酿成灾难,由此强化金融机构的流动性风险监管成为国际共识。2013年6月,我国银行间市场意外爆发的"钱荒"事件,更使得商业银行的流动性风险全面显现,如何加快对相关监管制度的完善,也成为中国银行业面临的一个现实问题。     

浅谈如何通过金融改革来解决实体经济的钱荒问题

2013年6月份以来,我国的金融市场发生了一次实体经济的钱荒危机。本文通过对最近五年来我国经济数据运行结果的分析,对我国出现钱荒现象的本质原因进行探讨,指出现钱荒的本质原因就是我国经济结构发展的不合理。如何解决目前的钱荒问题,笔者认为首先应该对金融市场的秩序进行整顿,其次加强和引导信贷资金向实体经济的流入,不断的支持实体经济的发展;最后银行之间要建立和健全资金流动的风险评估机制,有效化解资金的流动性风险。     

不缺钱的“钱荒”

近来，中国银行间市场的“钱荒”问题愈演愈烈，市场流动性频频告急。但今年以来货币供应快速扩张，M2增速远高于全年13％的预期目标，社会融资总量增速也较快，按理说不应出现“钱荒”。     

我国商业银行流动性风险影响因素研究

“新常态”经济背景下,商业银行面临着诸多内外部因素冲击,监管机构和银行内部加对强商业银行流动性风险管理.本文利用面板数据模型以流动性比例为度量指标对我国16家上市商业银行2006-2016年半年度财务数据和部分宏观经济数据从不同角度进行实证研究,实证结果显示,内部影响整体上因素对商业银行流动性风险的影响要相对大于外部影响因素,广义货币供应量对流动性风险的影响呈显著正相关,央行货币政策对大型及中小型商业银行流动性风险影响是不同的.     

钱荒对我国商业银行管理的启示

在过去的几年中,钱荒问题持续性发酵,不仅银行的贷款业务受到较大打击,银行本身也出现了流动性短缺的状况,事实上,受到牵连的不仅仅是地方性的中小型银行,还包括了部分大型国有商业性银行。而一度不断走高的隔夜拆借利率加重了人们对我国银行系统的担忧,使得饱受国际性经济萧条影响的中国经济雪上加霜,尽管情况已经得到很大改善,但其背后隐藏的经济矛盾却不容忽视。本文将以影响甚远的影子银行为线索,分析钱荒问题产生的前因后果,并据此对商业银行的经营管理提出针对性的建议。     

银行间市场流动性状况及其发展趋势

2013年6月份“钱荒”以来,银行间市场流动性持续承压,货币市场利率、国债、政策性金融债、企业债等债券发行利率与到期收益率均上行。2014年春节过后,银行间市场短期资金趋于宽松,隔夜SHIBOR由1月28日的4．85％下降至4月25日的2．36％。预计今年银行间市场流动性状况要好于去年,但不能就此乐观推断未来不会再发生“钱荒”。     

银行“钱荒”对金融体系流动性风险防控的启示与借鉴

我国商业银行一直在流动性宽松的环境之下运行,这导致其流动性原则长期被有意无意忽视,更缺乏有效应对流动性风险的历史经验。2013年年中的"钱荒"事件,带给我国金融体系诸多警醒和启示,在当前流动性风险已经进入高发和易发周期的背景下,流动性风险管理将成为今后相当长一段时间内金融体系的重要任务之一。