论网上证券交易的创新与发展策略

进入21世纪,互联网技术的迅猛发展促使证券电子商务不断创新,网上证券交易便是证券电子商务创新的集中体现,网上证券交易的发展已经成为电子金融创新以及券商增强竞争能力的重要手段,文章由浅入深,首先对网上证券交易的含义及特征进行分析,再进一步深入剖析网上证券交易的各种风险,最后结合我国发展网上交易的有利条件,总结出对我国网上证券交易创新与发展的策略。     

网上证券交易存在的问题及对策

网上证券交易主要是一种委托交易手段，远未发挥其突破时空限制、安全、快捷、便利、信息量大、降低经营成本、易于实现个性化服务等应有的优势，造成了网络资源相当程度的浪费。针对我国网上证券交易尚未形成良性发展模式的情况，券商应从网络安全、交易成本、证券公司的认识、投资的认知、信息咨询服务雷同等方面加以探索和完善，寻求一条网上证券交易的新路。     

网上证券交易监管有关法律问题初论

网上证券交易是现代社会一种典型的电子商务交易模式,它具有费用低廉、快捷量大、虚拟性、国际性的特点,因此,发展迅猛,成为现代证券交易的主要交易形式。它对传统证券交易具有很大的影响,因此,亟待对其进行相应的监管。本文就是对网上证券交易的有关法律问题进行简单的初论,以期对深入研究网上证券交易有些许帮助。     

中国发展网上证券交易的思考

互联网的发展使网上证券交易成为证券经纪业务的新趋势。我国的网上交易业务自1997年以来发展迅速 ,但仍存在诸多问题。回顾美国网上证券交易的发展历程 ,中国在网上交易的基础条件方面 ,仍有多方欠缺 ,也不具备推动其快速发展的低成本因素 (即佣金自由化 ) ,因而我国证券监管部门和券商都应重新全面认识网上交易 ,并采取积极的改革措施 ,以保证网上证券交易健康发展。     

论我国网上证券交易的投资者风险及监管策略

网上交易的低成本性、便捷性、相对安全性等优点是其得以迅速发展的主要原因,但是由于互联网的开放性和互联性,加上证券交易本身的无形化和数据化特征,网上证券交易中不可避免会存在一些意外的或人为的风险。而对此问题的讨论无疑有利于网上证券经纪业务更好的规范和发展,具有一定的前瞻性和现实意义。如何认定投资者风险的法律属性以及相关的责任归属等等问题是本文讨论的重点,文章由此推断:网上证券交易中投资者的风险其实也是网上证券经纪商的风险,在此基础上提出一些政策性的监管策略。     

网络证券顾客忠诚度影响因素实证分析

网上证券交易与传统证券交易相比,具有较大的优势,网上交易逐步成为未来证券交易的发展趋势。证券市场竞争已将证券机构由卖方市场转向买方市场,市场竞争十分激烈,提高网络证券顾客的忠诚度成为各大券商迫在眉睫的难题。通过对杭州市网络证券顾客的抽样调查,探讨了影响网络证券顾客忠诚的因素,构建了网络证券顾客忠诚的驱动模型,揭示影响网络证券顾客忠诚的关键因素。     

网上证券委托错误的责任承担

近几年来，网上证券委托交易在全世界范围内蓬勃发展起来了，但同时也带来了不少问题。其中一个重要问题就是容易发生互联网技术事故并导致网上委托错误，这时给投资者造成的损失应该由谁承担?目前世界各国对此问题均未做出明确的规定，我国实践中的作法是从事网上证券交易的券商通过格式化的“网上证券委托协议”将此风险完全转嫁给投资者承担，笔者认为这种作法是不合法，也是不合理的。最后，笔者提出券商在有过错的条件下应承担对投资者的损害赔偿责任，并实行举证责任倒置原则。     

网上金融服务的风险管理

网上金融具有快捷、方便等优点,但随着网上金融的发展,网上金融服务的风险也在加大。如何充分发挥网上金融服务的优点,规避其风险已成为金融服务业决胜于未来竞争的重要内容。本文从网上金融服务的风险类别与特征、网上金融服务风险管理框架、我国金融机构网上金融服务风险管理的难点对策三个方面进行探讨和研究。     

论导致金融风险的深层原因

金融风险主要包括银行风险、证券风险等等。一般人认为，银行风险主要是由于商业银行经营不善和内部风险管理不利造成的，因此，在防范和化解银行风险时往往只从如何加强银行本身的经营与管理出发而采取相应的措施。同时，许多人认为证券风险主要是由于证券交易中，机构的违规操作造成的，因此，在防范和消除证券风险时往往只从加强监管和规范证券机构运作人手而采取相应的措施。以上防范和化解金融风险的措施是非常重要的，但是，如果进行深入分析，可以使我们看到，形成金融风险的主要原因可能并不在于金融本身，而是在于企业和产权关系等…     

论进一步完善我国证券税制

目前，我国证券市场的税制体系主要以流转税为主，由于其自身的局限性，无法实现证券市场的一些调控目标，因此，进一步完善证券市场税制已势在必行。其具体构想是：改革证券交易印茶花经税，完善证券流转税体系；加强对证券交易所得和证券投资所得的课税，完善证券所得税体系；增加对证券转移的课税。