会计稳健性运行机制研究

会计稳健性作为一种治理机制,其运行机制是内外部治理环境综合作用的结果。基于投资者保护的视角,从制度环境、公司治理与公司特质三个方面对国内外会计稳健性实证研究文献进行系统梳理。研究发现,单纯强调会计准则中会计稳健性的变革并不能改善会计信息的质量,会计稳健性治理机制的有效运行还需要配套的法律和执行机制。因此,我国会计准则在与国际趋同的过程中,对会计稳健性的运用要充分考虑我国特殊的制度环境,改革国内相关的制度,如法律实施环境、公司治理等。     

会计稳健性与企业投资行为:研究综论与展望

会计稳健性不仅是一项会计惯例,更是一项公司治理机制。近年来以FASB为首的会计准则委员会对会计稳健性持有的否定态度,引发了学术界对会计稳健性治理机制的研究热潮。文章系统梳理和归纳了国外关于会计稳健性的存在、成因、影响企业投资行为的作用机理及其与投资效率关系的研究,基于我国特殊制度背景,对会计稳健性影响企业投资行为问题的研究进行了展望。     

私募股权投资、内部控制与会计稳健性

以2010—2017年我国创业板上市公司为样本,研究私募股权投资、内部控制和会计稳健性的关系。研究发现,有私募股权投资参与的上市公司其会计稳健性普遍高于无私募股权投资参与的上市公司,且私募股权投资持股比例越高,被投资公司的会计稳健性越好,因此私募股权投资在我国发挥了一定的公司治理作用,提高了企业会计信息质量。此外,研究发现上市公司内部控制能显著降低私募股权投资对会计稳健性的正向作用,即内控较好的上市公司,私募股权投资对会计稳健性的影响会削弱,因此私募股权投资和内部控制两者在提高会计稳健性方面存在替代效应。研究结论进一步补充了私募股权投资与内部控制公司治理作用的文献,具有重要的理论意义和参考价值。     

会计稳健性与企业投资行为：研究综论与展望

会计稳健性不仅是一项会计惯例,更是一项公司治理机制。近年来以FASB为首的会计准则委员会对会计稳健性持有的否定态度,引发了学术界对会计稳健性治理机制的研究热潮。文章系统梳理和归纳了国外关于会计稳健性的存在、成因、影响企业投资行为的作用机理及其与投资效率关系的研究,基于我国特殊制度背景,对会计稳健性影响企业投资行为问题的研究进行了展望。     

会计稳健性与公司治理的关系:替代或补充

会计稳健性是公司治理弱化的产物,还是公司治理完善的产物?本文分析了会计稳健性和公司治理的替代关系以及补充关系,并根据上市公司治理结构和有关数据,论证了我国上市公司的会计稳健性和公司治理呈现补充关系。     

机构投资者、会计稳健性与企业投资效率——来自中国A股市场的经验证据

选取2006—2014年度沪深A股8972个公司年度数据作为样本,对机构投资者、会计稳健性与企业投资效率三者之间的关系进行研究,结果表明：会计稳健性显著地改善了企业投资效率;相比于交易型机构投资者,稳定型机构投资者促进会计稳健性改善企业投资效率的功效更强。研究结论验证了会计稳健性改善企业投资效率的定价与治理功能的对称性,并证实了机构投资者促进会计稳健性,进而改善企业投资效率的定价与治理功能的观点。     

产品市场竞争对会计稳健性影响研究

本文采用2007年至2011年A股上市公司数据，分析了产品市场竞争对会计稳健性的影响。研究发现：实施新会计准则之后上市公司整体上具备了会计稳健性特征，公司所在行业的市场竞争强度产品市场竞争削弱了公司提供会计稳健性的动机，亦即产品市场竞争和稳健性会计呈现一种替代关系。结论从侧面反映了产品市场竞争能够作为替代机制发挥着治理功效，进而削弱了公司提供会计稳健性的动机。     

论会计稳健性的度量模型

会计稳健性是重要的公司治理机制,受到会计理论和实务界的广泛研究。会计稳健性的度量是会计稳健性经验研究中需要解决的首要问题。现有会计稳健性度量模型都是在经济和资本市场发达的西文国家中开发出来的,一些模型已被广泛引入国内研究中。但是,学者们对最优的会计稳健性模型莫衷一是。全面认识模型的特征和应用条件是正确应用会计稳健性度量模型的关键。文章对会计稳健性的各种度量模型,尤其是最新开发的模型进行梳理和总结,并对国内会计稳健性度量中存在的问题进行剖析,以为我国会计稳健性的度量研究提供思路。     

反腐、党纪委参与公司治理与会计稳健性

文章以2010—2016年间A股非金融上市公司为样本,结合我国制度背景,探讨党纪委参与公司治理对会计稳健性的影响。结果发现:党纪委参与公司治理能够有效增强公司会计稳健性,但是,党纪委对公司治理的不同参与方式对会计稳健性的影响存在差异;进一步将样本按产权性质分类,结果显示,党纪委参与公司治理对会计信息质量的影响在国有企业中更加显著;结合反腐的制度背景发现,随着我国反腐力度的加大,党纪委参与公司治理对会计稳健性的促进作用更加显著。总之,党纪委参与公司治理能有效提高其会计信息质量。     

媒体治理、审计独立性与会计稳健性

独立性是审计师最基本的从业原则,并对企业会计政策选择产生重要影响.本文以2009—2017年沪深A股上市企业为研究样本,对媒体治理、审计独立性和会计稳健性相关性进行研究以对审计独立性对会计稳健性的作用与影响机理进行揭示,经过实证研究发现:审计独立性与会计稳健性呈现显著正相关;媒体治理与会计稳健性呈现显著正相关;媒体治理能显著增强审计独立性在会计稳健性中的治理效应,即能增强审计独立性与会计稳健性之间的相关性.     

公司治理机制对会计稳健性影响之实证研究

本文研究了债务、股权性质、董事会结构等公司治理机制对会计稳健性的影响,以期对会计准则制定、投资者对会计报表数据的判断及其他利益相关者的决策提供一定的经验证据。研究发现债务比重高的公司相对债务比重低的公司而言,其会计政策之选择更趋稳健;国家股一股独大的公司会计稳健性较低;目前我国上市公司独立董事比例对会计稳健性无影响。     

债权人治理、会计稳健性与企业技术创新——来自中国上市公司的经验证据

会计稳健性是会计信息质量的重要特征,而技术创新是增强企业核心竞争力、提升企业价值的重要手段。本文以2010-2014年我国沪深两市A股上市公司为研究样本,实证检验了两者之间的关系。研究结果表明:会计稳健性会抑制企业研发投资,阻碍企业技术创新。再考虑债权人治理的影响,进一步研究发现:债权人治理加剧了会计稳健性对企业技术创新的抑制作用,而且这种加剧作用在非国有企业中更显著;短期借款比例越高的企业,其会计稳健性对企业技术创新的抑制作用就越显著,而长期借款比例则不起调节作用。本文的研究对完善上市公司治理机制具有如下政策启示:首先,企业在选择会计政策时不应过分注重会计稳健性,应该选择适度稳健的会计政策;其次,商业银行等债权人应积极参与借款企业公司治理,充分利用资金优势,发挥负债的治理效应。     

会计稳健性与资本投资效率的实证研究

选取2001年-2008年我国A股上市公司为研究样本,检验会计稳健性与公司资本投资效率之间的关系,进而考察会计稳健性的治理价值.实证研究发现,会计稳健性与资本投资无效率水平以及投资过度(不足)都显著负相关,这对我国上市公司而言,会计稳健性水平有助于缓解经理人与股东之间的代理冲突、降低投资者面临的信息不对称、抑制公司的过度投资或投资不足行为,进而改善公司的资本投资效率.     

产品市场竞争与会计稳健性

以2010年我国沪深两市A股非金融类上市公司为样本,实证检验了产品市场竞争与会计稳健性之间的关系。研究发现:产品市场竞争显著降低了对会计稳健性的需求。研究结论说明产品市场竞争在我国具有积极的公司治理效用,能够缓解信息不对称,从而降低对稳健性的需求。     

会计信息化时代下的会计稳健性研究

会计信息化时代下的公司治理手段已日新月异,稳健性会计原则作为公司治理的积极举措之一,随着一系列国家标准的发布再次成为关注的热点.文章通过调查我国推进会计信息化建设较为显著的150家企业,分析信息化时代下的会计稳健性是否发生了变化,为应对外部环境变化提供借鉴.     

成长能力与公司治理:一个文献综述

成长能力对公司治理的影响是近年来学术界的研究热点之一,现有国内外研究主要集中在成长能力的概念,成长能力与公司绩效、盈余管理、会计稳健性、代理成本、社会责任等公司治理方面.文章在对国内外研究成果进行总结和分析的基础上,对分析框架进行了拓展,并提出了未来研究可能的研究方向.     

“混改”前后股权构成与会计稳健性关系对比研究

文章以我国发展混合所有制经济为背景,以2008—2015年A股上市公司为数据样本,将国有企业改革最集中的时期(2008年、2013年)作为样本的划分时点,对混合所有制改革前后股权构成特征与会计稳健性的关系进行对比研究。研究表明:改革前,国有股第一大股东持股比例和股权集中度与会计稳健性呈负相关关系,股权制衡度与会计稳健性呈正相关关系;改革后,国有股第一大股东持股比例与会计稳健性呈正相关关系。股权集中度、第一大股东持股比例下降,股权制衡度有所升高,从股权结构的改变来看,混合所有制改革在一定程度上优化了公司治理,提高了会计稳健性。     

上市公司治理机制与盈余稳健性之间的关系验证

理论上,公司治理机制与盈余稳健性之间存在关系。本文运用Khan和Watts(2007)提出的分公司分年度衡量会计稳健性的方法对其中几种关系进行了验证;通过对我国A股上市公司2002～2009年数据进行实证研究,发现了其中的4种关系,进一步分析发现第一大股东持股比例越高或债务比例越高的公司,虽然存在盈余稳健性,但也存在盈余操纵的可能。     

股权性质视角下的会计稳健性与非效率投资——来自创业板上市公司的经验证据

学界认为公司股东与管理层之间的信息不对称可以通过高质量的财务报告和及时的信息披露缓解,会计稳健性具有提升企业投资决策,降低管理层机会主义行为的治理价值。文章通过2009—2016年创业板上市公司的研究发现,会计稳健性与投资过度、投资不足都呈负相关关系,即会计稳健性越高,越能有效抑制创业板上市公司的非效率投资行为,提高投资效率。进一步从股权性质角度出发研究表明,非国有上市公司的会计稳健性对投资不足行为和投资过度行为的抑制作用强于国有上市公司。     

稳健性会计的公司治理效应分析——来自中国上市公司的经验证据

本文以2007—2010年我国A股上市公司的数据为研究样本,考察非效率投资水平与会计稳健性程度指标之间的关系,以验证在我国特殊的制度背景下会计稳健性是否具有公司治理效应。研究发现,在控制盈余管理因素之后,会计稳健性程度与投资过度(不足)水平显著负相关,表明会计稳健性能够缓解信息不对称,促使管理层履行受托责任。本文的研究结论对资本市场监管和准则制定部门选择适合我国经济环境的会计稳健性政策具有一定的启示意义。