金融科技发展下金融监管体系转变研究——蚂蚁集团事件的思考

金融科技的迅猛发展引起了金融风险泛化,金融监管对防范金融风险的重要性再次成为各届人士关注的焦点.传统监管体系难以跟上金融科技发展的节奏,无法处理隐含与频发的新旧金融风险,存在着一些监管套利空间与监管盲区,因此转变金融监管体系势在必行.本文以金融科技与金融监管相关文献为素材,分析了金融科技新变化、特殊风险、现有监管体系缺陷等,探讨目前形式下转变金融监管框架与体系的必要性,并指出现有金融监管制度存在的不足,参考金融发达地区成功合理的监管案例与项目经验,提出发挥试错监管作用和创新监管(如监管科技)作用,以智能化监管为主要方式,加强跨行业与跨区域合作,实时动态调整监管政策,在促进金融行业发展的同时,也要坚持不造成系统风险的建议.     

自贸区跨市场金融风险问题研究

自贸区跨市场金融业务的创新与发展在提高金融效率的同时,也使得金融风险的交叉和传递变得更复杂.本文结合天津自贸区实际,总结了自贸区跨市场金融业务的主要特点,通过分析实际案例,揭示了自贸区跨市场金融风险的主要特征,分析了防范自贸区跨市场业务风险应关注的突出问题,在此基础上,提出了进一步完善自贸区金融风险监管的政策建议.     

我国银行业交叉金融产品的风险控制与监管问题研究

近年来,随着金融行业的不断发展,商业银行所推出的金融理财产品也逐步多样化,除了传统的理财产品,更多的资金纷纷脱实向虚,使得商业银行交叉金融产品的发展愈加迅速。交叉金融产品为活跃金融市场,提供新的资金渠道起到了重要的积极作用,但是也存在着较大的风险。在我国的监管制度下,针对交叉金融产品的监管力度出现乏力与配套制度规定滞后与空白的情况。这样的状况就会让交叉金融产品的业务存在着潜在的风险,因此应当在还未爆发相应的金融危机的情况下,从制度与立法上完善有关的监管机制,出台相应的监管政策,以达到让其健康发展、活跃经济的目标。     

互联网金融过度创新风险的随机监管研究

近年来互联网金融快速发展,对互联网金融的监管也随之加强。由于信息不对称和核查成本过高,互联网金融创新过程中出现诸多过度创新的风险问题。以不真实披露风险概率测度互联网金融企业的过度创新风险、以监管机构核查概率测度金融监管机构的核查力度为基础,构建监管机构与互联网金融企业间的博弈模型。研究表明,融资数量、项目周期、利率等微观决定因素影响监管机构核查力度。另外,加大对不真实披露行为的惩罚力度、增加监管机构抽查频度等也可有效控制互联网金融企业过度创新风险。     

互联网时代市场金融监管探究

互联网的创新和服务正在我国酝酿一场自上而下的革命,无论是经济领域还是科学领域,都形成了互联网对行业发展的再造趋势。金融行业是互联网驱动发展的在一个主要领域,但是由于金融行业缺乏严格的监管,金融逐渐向网络化、虚拟化发展,网络交易虽然便捷,但是网络金融机构的发展带来的风险日益增加,给互联网金融发展带来巨大的威胁。文章将对如何规范互联网时代金融发展,以及如何强化互联网时代金融领域的监管和服务等问题进行分析,并针对互联网金融监管和发展提出相关的建议。     

人工智能在金融领域的应用研究进展

人工智能在金融领域的应用使得金融与人工智能深度融合，这种融合凸显了人工智能技术在金融领域的广泛应用。人工智能等新一代信息技术的快速发展驱动金融领域的发展逐渐向智能化迈进。本文首先系统梳理了人工智能在金融领域应用的发展阶段和方向。其次，从技术进步、资本支持、环境改变三个宏观因素以及数据资源、成本优势、效率改善三个微观因素分析了人工智能影响金融发展的理论机制。再次，从生产、消费和就业三个角度分析了人工智能应用于金融领域产生的经济社会效应，以及相关的风险和监管研究。最后，总结了人工智能在金融领域应用的研究进展，并对未来的研究问题进行了展望。     

监管应适度 不着急找“婆婆”

互联网金融今后的发展将对监管标准、法律体系等方面提出更新的挑战。相对于传统金融,互联网金融刚刚兴起尚无明确的法律依据,在一些领域呈现野蛮发展的特点,未来的监管不确定性或将成为这个行业的最大风险。     

金融监管的国际化选择:跨国网链式监管

"次贷危机"表明传统监管已陷入困境,同时传统监管中的国际合作等有益成分为新式监管提供重要启示。金融实践发展不仅使国内监管走向集中化,整个全球金融体系的监管也定会走向集中化与国际化,证券化等金融创新使得全球金融的链式特征愈发明显,这要求有效的监管,不仅要做到国际监管标准化,还需要构建信息流动链与风险定价链,并进一步构建权力分配链。从这三个层次上实施对投资组合流的跨国网链式监管是对未来监管的有益尝试。     

我国互联网金融监管问题探析

现阶段我国的互联网技术得到了进一步发展,在诸多的领域也有着广泛的应用,互联网技术在金融行业中的应用,创新了金融发展的模式,在整体的发展水平上得到了有效提升。在互联网金融带来了便利的同时,也在安全风险方面的问题频繁出现,加强互联网金融的监管力度就比较重要。基于此,文章就互联网金融的主要风险以及监管类型加以分析,然后结合实际对互联网金融监管的问题和优化策略进行详细探究。希望能通过此次对互联网金融监管的理论研究,有助于互联网金融的健康发展。     

影子银行:发展现状与监管对策

影子银行已成为我国金融发展中新的风险点,国际货币基金组织(IMF)2012年10月的《全球金融稳定报告》中,明确将影子银行问题列为中国金融风险的主要问题之一。中国式的影子银行的快速扩张,潜在风险不容忽视。文章通过对影子银行的涵义、功能、风险以及发展现状进行剖析,提出了将影子银行纳入金融宏观审慎监管框架、健全影子银行法律法规,完善金融机构内控制度、风险"防火墙"隔离机制、公开信息披露制度以及影子银行保险机制等监管对策。     

互联网金融的理论渊源探析与现实策略研究

近年来,快速发展的互联网金融已经成为我国经济金融领域备受瞩目的新型金融业务模式.本文基于互联网金融的长尾理论、普惠金融理论、金融功能理论、金融脱媒理论探析了互联网金融的理论渊源;研究了互联网金融的创新驱动发展、风险防范机制、监管责任落实、法律体系完善等方面的现实策略.本文为保障互联网金融健康发展提供了理论基础和实践依据.     

互联网金融体系:本质、风险与法律监管进路

互联网金融在我国发展迅速,对传统金融行业的"鲶鱼效应"显著。互联网金融是金融创新的产物,代表了金融民主化和普惠金融的趋势。同时,它具有第三方支付风险、网络借贷风险、"长尾"风险等内生性风险。在保护创新与普惠精神、有效维护金融稳定和金融秩序之间寻求平衡,是监管的基本原则和逻辑。重塑法律监管原则与逻辑,通过提供有效法律供给、切实保护金融消费者合法权益、完善征信体系等是互联网金融法律监管的可行性路径。     

监管应适度 不着急找“婆婆”

互联网金融今后的发展将对监管标准、法律体系等方面提出更新的挑战。相对于传统金融,互联网金融刚刚兴起尚无明确的法律依据,在一些领域呈现野蛮发展的特点,未来的监管不确定性或将成为这个行业的最大风险。监管部门对于互联网金融的态度正在逐步明确。8月初,由中国人民银行牵头,银监会、证监会、保监会、工信部、公安部、法制办等七部委组成的"互联网金融发展与监管研究小组"赴上海、杭州两地对整个互联网金融行业进行实地调研,广泛听取各方建议与诉求,未来可能将在国家明确互联网金融组织和业务法律地位、监管体制和技术框架构建等问题上提供决策建议。"不难看出,监管部门已经开始着手推动针对互联网金融的监管进程。有了有效的监控和立法,互联网金融的未来底     

我国互联网金融风险监管研究

近年来,在网络技术和大数据技术的推动下,互联网金融不断创新发展,互联网金融成为金融领域的一个热词,实现互联网金融的健康发展将成为现阶段的重大课题,引发广大学者的极大关注。但于此同时,诸多风险问题也越来越突出,因而必须高度重视互联网金融风险监管问题。为此,文章从互联网金融的风险出发,结合我国目前的实际情况,分析了我国互联网金融风险监管的现状及存在的问题,并提出了加强我国互联网金融风险监管的对策建议。     

数字经济时代下金融科技监管体系研究——来自欧盟的监管启示

作为传统金融产业与现代互联网技术深入融合的产物,金融科技在发展中既面临传统金融风险,也存在底层技术风险.因此,传统金融监管体系难以适应金融科技创新发展的需求,突出表现为金融创新与金融安全难以平衡等问题.文章以欧盟金融科技监管为研究对象,深入分析了欧盟金融科技监管的法律规范制定、监管体系及监管模式特征与优势.结合中国金融科技发展现状,构建了中国金融科技协同监管体系,并分别从金融科技监管框架的建立、金融科技监管手段与法律规范等方面提出了具体建设路径.     

基于影子银行视角的我国金融体制改革探索

学术界普遍认为影子银行脱缰似的发展助推并加剧了2008年的全球金融危机。后金融危机时代,我国的监管机构越发重视影子银行的风险防范问题。首先对我国的影子银行进行界定,继而从融资方的需求、投资方的供给以及投融资中介的配合三方面分析了我国影子银行兴起之表面原因,进而在探讨其隐藏的流动性风险、信息不对称风险以及系统性违约风险的基础上,指出影子银行兴起之深层次原因在于我国金融抑制环境下的利率管制以及当下"一行三会"的分业监管模式对金融创新存在监管真空等金融体制方面的弊端,最后提出为防范影子银行的风险,当前我国的金融体制改革的举措主要是完善金融监管体制、推进利率市场化改革,健全信息披露制度,加快社会信用体系的建设。     

金融控股公司监管的比较研究及中国的选择

由于金融控股公司有风险在其内部传播、信息透明度低以及成员企业不一定能保持独立的决策自主权等情况,因而对金融控股公司进行严格监管很有必要.国外对金融控股公司均有严格的监管,表现在:有完备的监管法律、严格的准入条件、明确的经营管理约束条件以及完善的监管体系.我国对金融控股公司的监管可采取加快立法、实施功能监管、建立有效监管制度等措施.     

警惕资本项目开放过程中的风险

加快资本项目开放对推进我国金融深度融入世界经济与金融体系、推动双边跨境金融合作与监管、扩大和提升人民币的影响和货币地位具有重要意义。但资本项目的开放也必然会引发国际短期资本抽逃冲击国内金融体系正常运行、国际收支恶化、通货膨胀、偿债风险及货币替代风险等诸多风险。因此,必须全面清醒地认识资本开放带来的各种潜在风险,科学合理地制定各种防范措施,从而以最大限度地减少并化解资本项目开放过程中的风险,坚持主动性、渐进性与可控性原则,稳步推进资本项目的不断开放,促进我国经济健康发展。     

中国金融监管改革的政策选择

近年来,随着金融全球化、自由化和金融创新的发展迅猛,金融机构业务创新与交叉融合不断深化,监管环境发生重大变化,但我国监管机制与监管方式改革相对滞后,明显不适应金融发展形势的要求。     

支持京津冀一体化的区域金融协作研究

国家“十三五规划”中明确提出京津冀协同发展战略,这标志着京津冀地区发展步入了一个新的历史阶段,研究金融协作在京津冀发展中的支持作用具有重要的现实意义.本文分别从经济发展、基础设施建设和生态结构三大方面指出京津冀协同发展亟须金融支持,通过“引力模型”分析得出京津冀存在各地之间联系不紧密、金融资源分配不均、监管不善等缺乏协调与合作的问题.要想充分发挥金融的作用,不仅需要政府的努力,也要发挥市场作用,在建立顶层设计的基础之上,利用现代网络信息技术,发挥信贷市场、证券交易市场以及金融创新产品的作用,加强监管并规避风险,使金融协作多视角、宽领域地发挥为京津冀一体化支持作用.