河北省金融服务业创新经营与监管问题研究

文章把金融服务业创新经营与监管作为切入点,结合河北省实际,对河北省做好金融服务业的创新经营与监管,促进金融业的健康发展提出建议和意见。     

互联网金融创新监管思路探讨

我国经济发展进入新常态,注重经济结构转变和国民生活质量的提高.市场经济的繁荣和信息技术不断发展,促进了互联网金融的发展,并且互联网金融行业日新月异,飞速发展,市场规模巨大,互联网金融创新带来的机遇与挑战并存,利用好市场契机可以为中国金融体制的改革提供助力,促进经济结构转型升级,同时也要注意防范风险,新生事物的发展不是一帆风顺的,要做好监管工作,促进互联网金融创新平稳发展.本文重点探讨互联网金融创新的发展现状和存在的问题,结合可借鉴的经验为提出监管思路,旨在为互联网金融创新发展提供参考.     

金融创新产品的监管机制初探

金融产品创新在带来利润推动金融发展的同时,也带来了巨大的金融风险,必须设计相应的监管机制以防范控制金融风险。本文在金融深化理论的基础上,分析了金融产品创新及风险扩散机制,创新提出了监管深化的概念和初步理论框架。同时针对当前西方主要发达国家金融监管机制改革,分析了当前金融监管深化实践,初步创新探索提出了我国金融产品创新监管机制以推动我国金融监管深化。     

互联网金融过度创新风险的随机监管研究

近年来互联网金融快速发展,对互联网金融的监管也随之加强。由于信息不对称和核查成本过高,互联网金融创新过程中出现诸多过度创新的风险问题。以不真实披露风险概率测度互联网金融企业的过度创新风险、以监管机构核查概率测度金融监管机构的核查力度为基础,构建监管机构与互联网金融企业间的博弈模型。研究表明,融资数量、项目周期、利率等微观决定因素影响监管机构核查力度。另外,加大对不真实披露行为的惩罚力度、增加监管机构抽查频度等也可有效控制互联网金融企业过度创新风险。     

国际金融监管改革前沿及监管深化分析

创新运用金融监管深化理论分析框架对欧盟、巴塞尔Ⅲ及G20的金融监管改革前沿进行了分析,创新提出了金融创新产品风险的国际监管深化发展趋势,并探索了国际监管深化的实践启示,对中国及全球金融监管和金融发展具有重要意义。     

金融监管漏洞的形成机制及其在我国的应用

金融监管的效果可由金融产品向量和金融监管向量的点积的期望值来表示,由此构建一个解释金融监管漏洞产生机制的模型。模型的分析表明,不仅有关金融产品的监管力度和范畴不够完善、金融混业经营的分业监管会产生监管漏洞,而且基于金融产品新特性的金融创新以及在监管力度不一的分层监管架构下有监管来源级别的选择权时,也必然会产生监管漏洞。具体应用于我国的金融监管现状,漏洞的产生则主要基于监管方法的局限性和监管力度的不足,而非机制设计的缺陷。     

后金融危机时代下的金融创新与风险监管

风险监管与风险控制不能适应金融创新发展的要求是引发2008年国际金融危机的重要原因.经过几年的共同努力,世界经济开始从严重的危机中复苏,迈入后金融危机时代.我国经济增长方式的转交、经济结构的调整、产业结构的升级步伐也进一步加快,近年来,虽然我国银行业在金融创新方面取得了可喜的避步,但与国际金融业相比,无论是金融创新的数量还是质量都存在较大的差距.     

数字经济时代下金融科技监管体系研究——来自欧盟的监管启示

作为传统金融产业与现代互联网技术深入融合的产物,金融科技在发展中既面临传统金融风险,也存在底层技术风险.因此,传统金融监管体系难以适应金融科技创新发展的需求,突出表现为金融创新与金融安全难以平衡等问题.文章以欧盟金融科技监管为研究对象,深入分析了欧盟金融科技监管的法律规范制定、监管体系及监管模式特征与优势.结合中国金融科技发展现状,构建了中国金融科技协同监管体系,并分别从金融科技监管框架的建立、金融科技监管手段与法律规范等方面提出了具体建设路径.     

金融创新产品风险监管理论演进脉络与创新

金融创新产品的风险引发了2007年美国次贷危机,进而发展为2008年国际金融危机。本文在运用文献分析法、历史分析法、比较分析法等研究方法梳理分析金融监管理论发展的基础上,对金融监管理论进行了阶段划分,并提出了金融创新产品风险的监管深化理论分析框架,对于我国金融创新及金融监管理论发展及实践指导具有积极意义。     

互联网金融的创新与监管 ——以小微企业融资为例

小微企业是我国经济稳定发展的重要组成部分,是科技创新和经济活力的来源.而互联网金融是一种新兴的信息技术应用形式,给传统的金融业带来了革命性的突破.在互联网金融的背景下,小微企业融资的创新与监管问题不容忽视.本文主要由传统背景下小微企业融资难的问题引出互联网金融的创新融资模式,并且通过创新融资模式的优劣分析以及风险监管现状,提出互联网金融背景下的监管建议.     

次贷危机对我国金融创新与监管的启示

处理好创新与监管的关系,是推动金融业稳健发展的重要课题.在金融创新的同时缺乏相应有效的监管是美国次贷危机爆发的重要原因之一.金融创新与金融监管是矛盾的统一体,具有统一性和对立性,两者相互影响.创新是金融发展的灵魂和不竭动力,金融创新对金融监管起着推动作用.监管是金融发展的引导力量和有力保障,金融监管能支持和引导创新,能消除创新的负面效应,科学有效的监管可以促进金融健康发展.随着金融业的快速发展,创新和监管都呈现出新的发展趋势,在积极推动金融创新的同时加强金融监管,才能实现金融的可持续发展.     

浅议互联网金融的网规和网归

伴随互联网技术发展的金融创新，中国第三方支付平台交易量越来越大，涉及的用户越来越多，以互联网为代表的现代信息技术正在推动金融业的深刻变革，互联网金融产生的风险不可小觑，从现有的金融监管视角来看，单一的互联网金融企业没有被完全纳入到监管范围，这就要求监管机构及时进行监管创新，针对互联网金融的特点做出适应性调整。对于互联网金融监管来说，也许不存在最优解或最理想的制度结构，唯有可能达到的是某种博弈均衡，目前各方博弈正在进行，结局尚有变数，但监管和规范已迫在眉睫。为网络金融制定怎样的规则，直接决定着网络金融的归属和走向。     

我国移动金融创新中的突出问题及应对策略

近年来,我国移动金融发展迅速,规模和增速均居世界前列。移动金融积极作用的充分发挥要以持续创新为重要前提,然而任何创新都会面临各种机遇和挑战,甚至会产生巨大风险,移动金融也不例外。其创新活动在技术和软件与网络安全、产品和服务差异化、创新动力塑造、市场竞争秩序、合作机制构建及监管体制等方面均存在一些突出问题。由于移动金融业的脆弱性远高于传统金融业,一个很小的事件就很可能引发较大危机,因此应重视技术、软件和网络安全,创新与完善移动金融产品和服务及金融机构内部组织与管理制度,加强多方合作机制建设,有效引导和规范监管移动金融创新。     

论金融监管与金融创新的关系

金融监管与金融创新是现代金融发展的两大永恒主题,但又是一对矛盾。金融监管刺激金融创新产生,又在不断调整中促使更进一步的金融创新。金融监管与金融创新矛盾对立,形成了“监管—创新—再监管—再创新”的良性动态循环博弈发展过程。     

我国商业银行金融创新的动力与监管制度的构建

本文通过对金融创新与金融监管关系的进一步研究,指出金融监管制度的功能不应仅局限于约束功能,还应该具有激励功能。我国商业银行在金融创新方面存在着明显的短板,而形成这一问题的主要原因是与我国过于强调约束功能的金融监管制度则具有十分密切的关系。由于监管过度、制度冲突和监管组织框架等问题导致我国商业银行金融创新能力不足。应通过加强行业自律、优化商业银行的股权结构和改组监管组织框架,构建一个更加具有激励商业银行金融创新的监管制度。     

激励相容:银行金融创新监管机制构建——理论综述及研究展望

对于本次危机的根源,国内外学者比较一致的观点是,创新过度、监管不足,而中国目前的情况是创新不足、监管过度.本文首先对金融创新与金融监管关系的相关文献进行了回顾,然后总结了激励相客理论的主要思想,并着重分析了银行监管领域中的多层次的委托代理关系.在此基础上,本文将金融创新和银行监管问题置于信息不对称的委托代理分析框架内,从监管者激励约束、资本监管、监督检查、信息披露、存款保险等五个方面进行文献回顾,系统分析了银行金融创新监管机制的激励相容问题,这对于中国银行业在全面开放创新的背景下,如何借鉴危机前后国外银行业创新与监管的经验教训,促进中国银行业创新与监管的激励相容,具有重要的理论及实践意义.     

监管创新、利率市场化与互联网金融

互联网金融给整个金融行业带来了深刻的影响。互联网金融发展的根本原因是存款利率管制导致的利率扭曲,直接原因是证监会的监管创新和互联网技术的发展。由于构建在互联网企业的支付平台上,支付功能的提供使得互联网金融具有货币属性,成为活期存款的替代品。因此,互联网金融的本质是活期存款的利率市场化,它冲击了央行负责的存款利率市场化进程。此外,互联网金融有着较大的流动性风险,可能引发系统性危机,应将其纳入监管框架之下。     

论双层监管体制下小微金融监管制度创新

中国目前的金融监管体制是以"一行三会"为主体,地方政府金融管理机构为补充的双层金融监管体制。近年来,小微金融快速发展,现行监管体制日益面临挑战。小微金融监管中存在着准入条件单一、监管标准重安全轻效率的监管价值取向以及地方政府金融管理权责不对称等问题。应该通过完善小微金融监管的法律法规体系,树立效率与安全并重的监管价值理念,重新分配中央和地方金融管理权等措施,逐步完善小微金融的双层监管体制。     

金融改革实验区金融创新与监管动态响应机制研究——基于美国金融创新产品的衍生逻辑视角

温州金融改革实验区的设立及随后深圳推出系列金融创新举措开启了我国金融实验区改革的序幕。在金融实验区,围绕引导民间资本进入规范化的金融体系以更好服务中小微企业孕育了一条凸显金融创新的资金流动链条。美国金融创新体系中以房地产市场为基础的金融创新衍化逻辑尤为典型,但该衍化链条蕴藏的金融监管对创新响应失衡引发了流动性逆转联动着金融危机的爆发,之后掀起全球金融监管改革潮。鉴于此,本文借鉴美国金融创新衍化的经验,弥补其不足,并结合当前国际金融监管趋势,在金融实验区搭建了金融创新与监管间"一种理念,两种响应"的动态响应机制,以期在防范金融风险的基础上使金融创新能够更好服务实体经济。     

中国影子银行现状及法律监管

影子银行的发展在给金融业带来活力的同时,亦引发相应的体系性风险、流动性风险以及监管缺失问题,带来一定的不稳定性,因而需改革我国分业监管模式,树立功能性监管理念,健全影子银行法律法规,在鼓励金融创新同时,注意强化金融监管的有效性,让影子银行在完善的监管制度下稳健发展.