商业银行操作风险度量及其经济资本分配

操作风险计量模型有基本指标法、标准法、内部衡量法、损失分布法、极端值模型等,各种模型都存在一定的缺陷。对于我国商业银行,现阶段可以将内部控制评价结果纳入基本指标法、标准法,构建自上而下的操作风险经济资本计量和分配模型。     

银行操作风险度量方法比较研究

操作风险已经成为银行风险管理的重点,新巴塞尔协议因此对操作风险提出了资本要求,并且越来越多的国际活跃银行致力于开发适合自身特点的操作风险计量方法.文中对新巴塞尔协议推荐的操作风险度量方法:基本法、标准法、内部度量法和高级的损失分布法、极值理论模型进行了应用比较分析,并在此基础上提出了基于VaR的银行整体风险管理框架.     

我国商业银行操作风险度量方法的选择

根据巴塞尔银行监管委员会的定义，操作风险是指由于不完善或者有问题的内部程序、人员及系统等所造成的损失的风险，该定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。按巴塞尔委员会的划分，目前操作风险度量模型大致包括三类，即基本指标法、标准法和高级计量法，其中高级计量法主要包括内部计量法、损失分布法、极值理论模型、记分卡法及其他一些新出现的度量方法。     

基于知识的证券公司操作风险预警研究

2004年6月,巴塞尔银行监管委员会发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》,即《新巴塞尔资本协议》.协议首次将操作风险与信用风险和市场风险并列为银行业面临的三大主要风险,并开始对银行操作风险提出监管资本要求.90年代中期,国际银行业相继发生了重大操作风险损失事件,如英国巴林银行和大华(Daiwa)证券的巨额损失,这使得国际金融机构充分意识到操作风险的重要性,并开始研究操作风险的识别、衡量和控制的问题.     

从新巴塞尔资本协议看我国银行风险监管的发展方向

最低资本充足要求。最低资本充足要求是新资本协议的重点，包括对信用风险、市场风险、操作风险的最低资本充足要求仍为8％，并且对信用风险、市场风险、操作风险提出了不同的测算方法。处理信用风险的方法包括标准法、初级内部评级法和高级内部评级法。具体来说，新资本协议建议业务不十分复杂的银行采用标准法。标准法就是根据借款人的外部评估结果确定其风险权重。对于不同债务主体，新资本协议规定，银行对国家及央行的债权风险不再按其是否为经和组织成员国来划分，而按外部出口信用评级结果核定，这将会减少主权风险对银行资本配置的影响力。     

商业银行内部风险评估方法研究

新巴塞尔协定(BaselⅡ)在规范操作风险的计算方法中给出了三种方法,可是,前两种指标法和标准法并不是计量损失的方法,而是为防范商业银行操作风险所需资本的计提方法。这虽然解决了目前因为数据原因而无法准确计量风险损失给计提资本带来的影响,但是这两种方法对于操作风险管理过程却没有什么实质意义。国际上另一大风险管理组织COSO委员会虽然在风险计量技术方面落后于巴塞尔委员会,但其更加注重对风险的过程管理,强调通过四个目标和八个要素对企业实施全面的风险管理。COSO委员会利用银行业对操作风险的传统评估方法提出了对企业内部风险进行评估的计算方法,即:固有风险-风险管理(控制质量)=剩余风险。     

我国利用损失分布法(LDA法)度量操作风险探析

操作风险是商业银行面临的主要风险,因而度量操作风险就成为人们关注的焦点之一。对作为操作风险高级度量法之一的损失分布法(LDA法)中的数据收集、模型选择等问题进行了探讨,最后针对我国的情况提出了一些建议。     

我国商业银行内部控制分析

操作风险作为银行所要面对的主要风险之一,它不同于信用风险和市场风险,对其有效的管理只能使银行的风险损失减少,而不会给银行带来额外的收入。尽管新巴塞尔协议中提出了相关的量化方法用于计算抵御操作风险的资本数额,但这仅仅是对操作风险有效管理的一个环节。要从根本降低操作风险,银行必须建立科学的内部控制框架和流程,并且进行有效的实施。本文则通过借鉴COSO内控管理框架,针对我行银行业的特点,提出了相应方法和建议。     

商业银行操作风险度量和管理的贝叶斯方法

文章以巴塞尔协议中对操作风险的界定为标准,按照巴塞尔协议对操作风险的资本要求,引入贝叶斯网络方法将我国银行业面临的操作风险量化。并使用贝叶斯网络和蒙特卡罗模拟得到连续变量在独立和相关情况下操作风险总损失密度函数,以及操作风险的总损失值及其分位数等统计变量,对贝叶斯网络在商业银行操作风险计量和管理上给予了一个一般性的方法。     

中国商业银行操作风险管理绩效评价

商业银行操作风险已成为现代金融业的主要风险源之一,加强操作风险管理是控制和缓解风险的有效途径.本文对中国商业银行操作风险的管理现状进行了描述,对中国商业银行操作风险管理绩效与核心竞争力的相关性进行了研究,认为现阶段中国商业银行比较有效地化解操作风险的途径是:提取以操作风险度量为基础的经济资本,建立操作风险损失的补偿机制,采取风险转移的措施来减少商业银行的操作风险损失.     

The role of risk and risk-aversion in adoption of alternative marketing arrangements by the US farmers

The objective of this article is to analyse the relationship between farmers’ risk-aversions and the riskiness of various agricultural enterprises to see which marketing arrangements would typically emerge. Relying on the basic agency theory model, we hypothesize the prevalence of alternative marketing arrangements (AMAs) in situations with high risk-averse farmers and high-risk enterprises and the prevalence of spot (cash) markets for low risk-averse participants and less risky enterprises. Our empirical tests are carried out using the 2004 Agricultural Resource Management Survey (ARMS). The empirical results are largely supportive of the agency theory of contract choice.     

统计测量法在商业银行操作风险管理中的运用

本文通过几年的摸索与实践,运用计量统计学原理和风险管理理念,尝试说明如何通过对商业银行上万家分支机构操作风险事件的抽样调查统计分析,在解决巴塞尔银行监管委员会(Basel Committee on Banking Supervision)有关操作风险高级计量法中数据不足问题的同时,推论出商业银行整体风险状况,并从中得出对企业集团层面系统性风险分析结论的方法,既解决了巴塞尔委员会操作风险高级计量法与商业银行操作风险管理暨内部控制脱节的问题,又弥补了内审理论中未能向检查人员提供如何从若干个点的问题推导出系统性总体结论的缺陷。     

Markets liquidity risk under extremal dependence: Analysis with VaRs methods

Value-at-Risk (VaR) is a widely used tool for assessing financial market risk. In practice, the estimation of liquidity extreme risk by VaR generally uses models assuming independence of bid–ask spreads. However, bid–ask spreads tend to occur in clusters with time dependency, particularly during crisis period. Our paper attempts to fill this gap by studying the impact of negligence of dependency in liquidity extreme risk assessment of Tunisian stock market. The main methods which take into account returns dependency to assess market risk is Time series–Extreme Value Theory combination. Therefore we compare VaRs estimated under independency (Variance–Covariance Approach, Historical Simulation and the VaR adjusted to extreme values) relatively to the VaR when dependence is considered. The efficiency of those methods was tested and compared using the backtesting tests. The results confirm the adequacy of the recent extensions of liquidity risk in the VaR estimation. Therefore, we prove a performance improvement of VaR estimates under the assumption of dependency across a significant reduction of the estimation error, particularly with AR (1)-GARCH (1,1)-GPD model.     

Reviews

Book reviewed in this article:
Corporate Capital Investment: A Behavioural Approach , by P. Bromiley (Cambridge University Press. Cambridge, 1986)
Industrial Investment in Europe: Economic Theory and Measurement , edited by D. Weiserbs (Martinus Nijhoff, Dordrecht, the Netherlands, 1985)
Inflation and Unemployment: Theory, Experience and Policy-Making . edited by V. E. Argy and J. W. Nevile (Allen & Unwin. London, 1985)
Handbook of Natural Resource and Energy Economics , Vols I and II. edited by A. V. Kneese and J. L. Sweeney (North-Holland, Amsterdam, 1985)
Policies for Environmental Quality Control , edited by A. J. Jakeman, D. G. Day and A. K. Dragun (Centre for Resource and Environmental Studies. ANU, Canberra, 1985)     

商业银行操作风险的实证分析

近年来商业银行发生了事关操作风险的一系列大案、要案,逐步引起了人们对操作风险的重视。巴塞尔新资本协议把操作风险列为商业银行面临的三大风险之一,要求把它纳入到资本充足的计算框架内,各国学者和银行业也竭力加强对操作风险的研究和管理。操作风险的度量是操作风险管理的核心,度量方法可分为自上而下法和自下而上法。本文利用基于自上而下法建立的收入模型,使用2002年1季度至2011年1季度的季度数据对深圳发展银行和招商银行的操作风险进行了度量,与基本指标法模型所得结果进行了对比分析,并用两家银行的诉讼、仲裁数据进行了间接的实际验证。研究发现:收入模型比基本指标法模型能更准确的度量操作风险;两个银行的风险水平所占总风险比重符合国际惯例要求;招商银行的操作风险管理水平要高于深圳发展银行。     

技术型无形资产快速估算方法

本文提出了一种技术型无形资产的快速估算方法.该方法基于收益现值分成法,经合理近似导出解析算式.实例表明,该公式简易实用,适合于快速资产评估场合使用.     

论高职会计专业下财务管理课程的实践教学

财务管理作为一门科学,主要用于指导各类型企业的财务管理实践工作。因此,在高职院校的财务管理课程教学中有必要运用先进的实践教学法来研究和解决企业的现实问题。因此,从＂校企合作、工学结合＂的角度来阐述案例教学法、网络教学法、沙盘对抗教学法等三种先进的财务管理教学方法,对高职财务管理教学有一定的促进作用。     

Great Recession and Macroeconomic Theory: A Useless Crisis?

ABSTRACT

The global financial crisis of 2007–08 and the subsequent Great Recession have pushed many economists to acknowledge a fundamental limit in the theoretical models elaborated after the monetarist counter-revolution: these models disregard the financial system. The years following the Great Recession have thus been marked by the development of what can be called the ‘Financial Frictions Approach’, a theoretical approach based on the addition of the financial system to the New Keynesian DSGE model. The results of this line of research are beginning to appear also in macroeconomics textbooks. Significant examples are the publication of the seventh edition of Blanchard’s textbook, and the publication of the third edition of the textbook co-authored by Blanchard, Amighini and Giavazzi. The objective of this work is twofold: (i) to show that the new model presented by Blanchard, Amighini and Giavazzi, which reflects the results of the ‘Financial Frictions Approach’, does not allow to elaborate a coherent explanation of the Great Recession and (ii) to present the pillars of an alternative theoretical model based on the lessons of Keynes, Schumpeter and Minsky.     

交际教学法与传统教学法在英语教学中的整合

随着英语教学在过去几十年的发展和日渐成熟,英语教学法也经历了一系列演变,如语法翻译法、听说法和认知法等传统教学法。与此同时,应用语言学家和外语教师们依然在努力寻找一种能更加有效提高学生交际能力的教学法。在此背景下,交际教学法诞生了,并自19世纪80年代起很受欢迎。但基于中国的教学现状,交际教学法尚未被证明是最有效的教学法。为此作者提出了在教学过程中传统教学法与交际法相结合的重要性和必要性,两者有效结合才能提高教学效果。