利率市场化对商业银行盈利的影响研究 ——基于存贷利差收窄的视角

2015年10月24日,中国人民银行宣布对商业银行等不再设置存款利率浮动上限.存款利率管制的全面放开标志着历经近20年的利率市场化改革终于基本完成.存款利率市场化会降低银行盈利能力吗?本文基于我国16家上市商业银行2008-2015年的面板数据,区分整体、大型和中小型商业银行,从存贷利差收窄的视角,研究利率市场化对商业银行盈利能力的影响.分析结果表明,存贷利差收窄会导致商业银行盈利能力降低,资产规模和成本费用比率也对银行的盈利产生一定的影响.同时这些变量对大型商业银行和中小型商业银行的影响具有一定的区别.文章最后针对研究结果提出了我国银行业应对利率市场化的措施和建议.     

我国商业银行现有盈利模式的缺陷分析

1.传统业务的不可持续性。首先,利率市场化将给我国商业银行的盈利带来新的冲击和巨大的挑战。利率市场化是未来我国利率改革的必然趋势,而实行利率市场化以后,银行自主决定存贷款利率,银行间激烈的竞争使存贷款利差有缩小的趋势,利差的缩小将对银行的盈利状况和经营状况造成巨大的挑战,     

存款利率市场化是否会提高银行风险——基于存贷利差收窄的一个视角

2013年贷款利率管制的全面放开将加快推进存款利率市场化进程。一旦放开存款利率管制,必将导致存贷利差收窄。存款利率市场化会提高银行风险水平吗?本文运用2001-2012年14家全国性商业银行的面板数据,采用固定效应估计方法和Driscoll-Kraay稳健标准差,首次从存贷利差收窄的视角,实证分析存款利率市场化对银行风险水平的影响。结果表明存款利率市场化除有可能降低银行资本化水平之外,并不会提高银行风险水平,相反有利于缓解银行收入波动性,降低银行破产概率。     

贷款利率市场化对城市商业银行的影响

1·贷款利率市场化对城市商业银行盈利水平的影响。商业银行作为调剂资金余缺的中介机构,其主要利润来源于存贷利差,利率的不确定性和频繁变动给商业银行的经营管理带来更大的困难,造成商业银行利差减小或收益损失。由于城市商业银行历史不良贷款的包袱,资金成本相对其他银行较     

利率市场化下农合机构盈利模式的探索研究——以苍南农商银行为例

随着利率市场化进程的加快推进,银行传统利差不断收窄。以传统存贷利差作为收入主要来源的农合机构,亟须推进盈利模式转型。文章以苍南农商银行为例,通过分析利率市场化对该行盈利模式、利润变动情况的影响,立足当地实际,提出利率市场化背景下盈利模式转型的举措及建议。     

商业银行贷款定价的影响因素

我国商业银行的利润主要源于存贷款利差,而贷款定价是利润来源的重要影响因素.贷款定价是指商业银行根据自身资金成本与盈利目标,通过贷款风险与期限的考虑,并结合信贷市场资金供求状况而综合确定的贷款利率.贷款利率确定的影响因素一般有资金成本、贷款风险程度、贷款期限、贷款数额与借贷市场竞争程度等.     

我国上市城商行非利息收入影响因素研究

利率市场化背景下,监管部门逐步放松了对利率的管制,商业银行存贷业务利差逐步收窄,发展非利息业务成为银行业的新趋势.本文在分析城商行资产规模、客户关系以及传统业务盈利水平对非利息收入影响的基础上,提出相关假设,并利用上市城商行2014~2016年数据予以验证.根据实证结果,提出相应的建议措施.     

中国寿险产品退保率的影响因素分析——基于省级面板数据的实证检验

本文利用2001-2011年我国各省区的宏观经济与保险数据,考察了影响寿险产品退保率的多种因素。通过固定效应面板数据模型分析,检验了"资金应急假说"、"市场利率假说"和"产品替换假说",为"资金应急假说"和"市场利率假说"提供了新的证据。研究结果表明:长期利率、短期利率和利差显著地影响保单持有人的决策,利率和利差的上升会造成退保率的提高;退保率和失业率、城镇人均住房支出呈正相关关系,和城镇居民收入呈显著负相关关系,结果显示城乡收入差距拉大对退保行为具有较大影响,阻碍了保险市场的发展;新单保险比例也对退保行为产生较大影响。此外,高龄比和金融增加比例也会影响投保人的退保行为。     

中间业务是银行业新的利润增长点

自央行再次调低商业银行存贷款利率后，存贷差进一步收窄，传统信贷业务因此颇受影响，再加上近年来由于国内银行准入条件相对宽松，国内银行机构增加较多，银行业成为国内竞争较为激烈的行业之一。传统银行存贷款业务基本已处于饱和状态，并且随着利率市场化的推进，银行存贷业务的利差有逐渐缩小的趋势。此外，客户融资渠道的多元化也使客户对银行贷款的需求有所下降，     

利率市场化的渗透

<正>利率市场化对于长期处于利率保护的商业银行来说,毫无疑问这是一场生死的挑战,这是一场浴火重生的洗礼。大家可以设想,利率放开了,首先是银行盈利受到冲击,因为在国际金融发展的历程中,在利率市场化过程中,银行的利差会迅速下降,美国、日本、中国台湾、韩国都有先例。就是中国利率市场化加快这几年,银行的盈利水平也在不断下降。     

关于利率市场化改革的思考

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定,包括利率决定、利率传导、利率结构和蝗市场化。具体讲,利率市场化是指存贷款利率由各商业银行根据资金市场的供求变化来自主调节,最终形成以中央银行基准利率为引导,以同业拆借利率为金融市场基础利率,各种利率保持合理利差和分层有效传导的利率体系。资金是国民的血液,实行资金价格－利率市场化改革,肯定会对国民经济产生较大的影响。为此,笔试就利率市场化改革的有关问题谈谈自己的看法。     

作为范例的LIBOR

LIBOR,英文London InterBank Offered Rate的缩写,即伦敦银行同业拆放利率。按照《路透金融词典》的解释,LIBOR指伦敦银行同业市场拆借短期资金(隔夜至一年)的利率,代表国际货币市场的拆借利率,是最常用的短期利率基准之一,可作为贷款或浮动利率票据的利率基准。     

利率市场化对实体企业金融化的影响研究

鉴于金融投资与实体投资的收益存在巨额利差，目前我国实体企业金融化趋势日益明显。而利率市场化正是发挥市场竞争的作用，由市场力量锚定资金价格，利率市场化的推进会逐步破除金融投资与实体投资的利差鸿沟。选取沪深A股上市的实体企业为样本，实证考察了利率市场化对实体企业金融化的影响及作用路径。研究结果表明：利率市场化会抑制实体企业金融化，利率市场化会通过提高实体企业负债合理性、缩减金融投资超额收益及加强银行债权治理三条路径作用于实体企业金融化。     

企业债券回购放大套利交易可行性报告

企业债券回购放大套利交易即循环进行购买企业债—质押回购融资这一操作,将组合放大企业债收益率与回购成本利率之间的利差。在2011年货币市场资金面偏紧背景下,通过回购放大套利交易,充分利用有限资金,提升财务杠杆效应;在2012年相对宽松的资金面,企业债收益率与回购成本利率利差加大,通过回购放大套利交易,增加盈利。企业债券回购放大套利交易应着重把握、控制财务标杆风险、控制放大倍数,解决回购到期流动性问题。     

利率市场化——中国金融改革必由之路

国际经验表明,利率市场化是市场经济发展的必然要求,作为货币资金价格的利率只有在市场化的情况下才能反映市场资金供求状况。本文讨论了我国利率市场化的现状、改革中应注意的问题以及改革对商业银行经营可能产生的影响。     

影响商业银行存贷利差因素的实证分析

存贷利差收益作为商业银行主要收入部分，对商业银行的持续经营具有重要意义。目前，受内外部经营环境的变化，商业银行存贷利差呈现逐步收窄趋势，对商业银行的经营效益增长产生较大压力。文章通过梳理影响商业银行存贷利差水平的主要影响因素进行归纳，在此基础上进行实证分析。通过分析，文章得出结论：商业银行存贷利差与银行营业成本、贷款减值准备、不良率和中间业务收入占比之间存在长期均衡的关系。短期内，中间业务收入占净收入的占比与存贷利差之间存在正相关的关系。营业成本、不良率的变化是导致存贷利差水平变动的原因，而利差变动是中间业务收入变动的原因。     

利率风险对银行绩效影响的研究

在瞬息万变的经济环境中,银行面临着诸如信用、利率、价格等风险,其中利率风险对银行的盈利和资本有巨大负面影响,因此其在金融危机后备受关注。文章从利率风险入手,探讨了金融危机前后利率风险对英国五家样本银行绩效的影响,通过分析2005—2014年银行账户的净息差和缺口,发现利率波动与五个样本银行资产的变化无显著相关性;基于缺口分析,还发现五个样本银行因其存在正缺口,均面临利率风险,但是利率和缺口的关系尚不明确;在净息差方面,利率与五家银行的净息差存在负相关关系。最后,文章认为不同的财务状况是导致各银行绩效变动方向及幅度存在差异的原因。     

浅谈利率市场化对农村信用社的影响与应对策略

随着利率市场化的步伐不断加快,存贷利差收窄给以存贷利差作为主要收入来源的农村信用社带来了巨大挑战。在当前大背景下,农村信用社必须转变发展模式,提高对利率市场化的敏感性,挖掘市场潜力,创新金融产品,拓宽收入渠道,培育新的利润增长点,加大对利率的监督和核算,不断提高核心竞争力。     

对银行冲击的定量分析

<正>利率市场化对银行资产、负债、净利润冲击有多大?在极端情况下,这将使银行体系负债成本率只提高25%,只降低银行体系净利润3.5%,对银行业整体的净利润负面影响有限。随着利率市场化的推进,无风险利率有抬高趋势,银行体系的活期存款占比存在下行趋势;同时,随着互联网金融的发展,比如余额宝、活期宝等理财产品的出现,以及各类货币市场基金的方兴未艾,银行活期存款存在转向高收益产品的趋势,每个个体活期存款都有趋于零的可能。在这种资金成本存在     

银行结构的局部均衡与一般均衡理论评述

目前国外有关银行结构的讨论大多从银行集中度对经济发展与增长的影响与作用出发，讨论银行体系的集中度、监管、所有权和制度的发展对银行利差、金融稳定以及企业获得资金的难易程度的影响。一些经济学家运用局部均衡模型或一般均衡模型的方法，比较研究不同银行体系结构的经济状况。他们发现，银行的市场结构通过影响储蓄结构、信用配给的范围、甄别借款者以及资本的积累从而对经济产生重要影响。Guzman（2000）将类似讨论内容划分为两类：局部均衡模型和一般均衡模型。