我国商业银行非利息收入与银行绩效的相关性研究——基于8家商业银行2006~2013年数据分析

随着利率市场化步伐加快,在净利差收窄、净利息收入可能缩小的当下,非利息收入对商业银行经营绩效影响的分析有了新的意义。本文通过实证得出,非利息收入对商业银行存在极不显著的正效应,且在国有控股商业银行中的效应大于在普通股份制商业银行。因此,在合理控制经营成本和风险的基础上,变被动为主动,提高非利息收入业务贡献力,对银行经营绩效极为重要。     

非利息收入、收入多元化与银行绩效——基于中国银行业的动态面板GMM估计

基于我国2003-2016年商业银行数据,使用动态面板模型的 GMM估计,检验我国商业银行提高非利息收入占比,寻求收入多元化是否改善银行绩效.研究发现:非利息收入占比提高并不等同收入多元化程度提升,两者对商业银行绩效影响并不一致.商业银行多元化程度提升能够显著改善银行绩效,稳定银行收益,改善风险调整回报.但非利息收入占比提高则与银行绩效负相关.看似矛盾的结论实质是非利息收入的双刃属性导致的"直接敞口效应""多元化效应"和"冲销效应"综合作用的结果.从非利息收入构成来看,手续费和佣金净收入与银行绩效显著正相关,但其它非利息收入则与银行绩效指标负相关.     

非利息收入对我国上市商业银行绩效的影响研究

本文采用我国14家上市商业银行2003-2007年披露的年报数据,对商业银行非利息收入进行研究,表明我国商业银行经过多年的发展,打破原先单一主要依靠存贷差产生利润的局面,非利息收入不论在绝对数还是占比上都得到了长足的发展,并且产品结构日趋丰富,满足了人们日益增长的金融服务需求;同时,回归分析表明,提升非利息收入的比重,有利于提高商业银行的绩效.     

非利息收入降低了银行的系统性风险吗?——基于规模异质的视角

本文在使用新近发展的成分预期损失(CES)方法对2008-2014年期间我国14家上市银行系统性风险进行度量的基础上,应用面板门槛模型对其与银行非利息收入的关系进行了分析。结果表明,银行非利息收入与系统性风险之间存在非线性关系,规模较大的银行非利息收入业务分散了系统性风险,而规模较小的银行却导致系统性风险的上升,信息披露质量方面的差异是非对称效应存在的重要原因。宏观审慎监管既要注重规模效应,又要重视中小银行非利息收入业务的潜在影响,还需关注不同银行信息披露质量方面的差异。     

非利息收入对商业银行绩效影响的实证研究——基于我国上市商业银行的面板数据分析

非利息收入在商业银行经营收入中的比重持续攀升,对商业银行经营绩效产生了重要影响。利用2007—2013年我国16家上市商业银行的面板数据,建立变截距及变系数模型,控制宏观经济增长率、银行资产规模、成本收入比等因素,对非利息收入如何影响商业银行绩效进行了实证分析。结果显示:商业银行的绩效与宏观经济增长、银行总资产规模显著正相关,与营业成本显著负相关,但非利息收入对不同类型商业银行绩效的影响却不尽相同。大型国有商业银行的非利息收入与绩效显著正相关,城市商业银行的非利息收入与绩效则呈现负相关关系。就此,提出了我国商业银行应针对自身特点,制定差异化的发展战略,提升整体盈利水平的政策建议。     

商业银行非利息收入业务对其经营绩效影响的实证研究

本文运用我国13家上市商业银行2007—2013年的年度财务数据构建面板数据模型,探讨商业银行非利息收入业务与其经营绩效水平的关系。研究结果表明:提高非利息收入的比重对我国商业银行经营绩效水平会产生正向的影响,大力开展非利息收入业务有助于增强商业银行的盈利能力。     

商业银行非利息收入业务对其经营绩效影响的实证研究

本文运用我国13家上市商业银行2007-2013年的年度财务数据构建面板数据模型,探讨商业银行非利息收入业务与其经营绩效水平的关系.研究结果表明:提高非利息收入的比重对我国商业银行经营绩效水平会产生正向的影响,大力开展非利息收入业务有助于增强商业银行的盈利能力.     

非利息收入能否改善银行绩效——基于中国11家商业银行的实证研究

选取我国11家上市商业银行2003-2013年期间的数据,实证研究非利息收入和银行绩效的关系,结果表明:非利息收入占比与银行绩效是显著的正相关关系,即开展非利息业务能够提高商业银行的绩效。商业银行有必要继续大力发展非利息业务,完成银行收入结构转型。     

非利息收入与股份制商业银行经营绩效关系研究——以兴业银行为例

本文以兴业银行为例,运用向量自回归(VAR)实证研究非利息收入对我国股份制商业银行经营绩效的影响.实证结果显示,非利息收入对股份制商业银行的经营绩效产生一定的负影响,且其经营绩效对非利息收入的波动非常敏感,但经营绩效对非利息收入的影响则非常有限.     

非利息收入对商业银行经营绩效的影响

基于2005~2012年16家上市商业银行的面板数据,建立计量经济模型,研究商业银行非利息收入对商业银行经济绩效的影响。研究发现,非利息收入占比对国有银行和城市性银行影响显著,非利息收入占比提高导致盈利能力下降;而非利息收入占比对股份制银行盈利性影响作用并不明显。现有的非利息收入业务无法成为支撑商业银行发展的下一增长点。     

净利息收入与非利息收入:增长性、波动性和相关性

过去十多年间,美国商业银行业的非利息收入在总收入中的比重不断上升,收入量呈持续增长之势,非利息收入业务的发展对美国银行业务经营活动产生了深远影响。本文从增长性、波动性和相关性等三方面出发,对美国商业银行业的净利息收入和非利息收入进行全面对比分析,以期对我国商业银行发展非利息收入业务提供一些有益的启示。     

解析美国商业银行的非利息收入

过去20年间,美国商业银行业的投资银行、资产服务、资产证券化、保险业务和其他运营性收入的增长使得非利息收入在营业净收入的占比增加了15.4%。而且,大型商业银行的非利息收入在行业中的占比从82.9%增加到93.0%。本文从发展动因、收入构成、分类银行、综合影响方面分析了期间美国商业银行业非利息收入的发展变化,以期为中国商业银行业发展中间业务提供阶段性目标与路径参考。     

Bank ownership,privatization, and performance: Evidence from a transition country

This paper combines the static effect of ownership and the dynamic effect of privatization on bank performance in China over 1995–2010, reporting a significantly higher performance by private intermediaries – joint stock commercial banks and city commercial banks – relative to state-owned commercial banks. However, publicly traded banks, subject to multiple monitoring and vetting in capital markets, perform better regardless of ownership status. The privatization of banks has improved performance with respect to revenue inflow and efficiency gains in the short- or long-run (initial public offerings). The positive long-run effect is more relevant and significant for banking institutions with minority foreign ownership. Moreover, this paper innovatively estimates interest income efficiency and non-interest income efficiency at the same time. The results suggest that Chinese banks are much more efficient in generating interest income than raising non-interest revenue, although the latter aspect has improved significantly during the sample period.     

商业银行中间业务的发展路径与实证研究

过去15年来,由资产服务与证券化交易、投资银行与保险业务和其他运营性服务构成的附加非利息收入使得美国商业银行非利息收入得以实现阶梯式的发展.商业银行中间业务实质上来源于所提供的账户、交易、信用与混业服务.本文提出中国商业银行中间业务发展的路径应为立足账户服务、发展交易服务、推动信用服务、关注混业服务.笔者认为该路径的实现在于构建有效的领导、形成梯次发展的能力和进行科学的创新.     

中国银行业收入结构变革对收益的影响

面临混业趋势的挑战,内外竞争的压力以及市场环境的日益复杂,商业银行传统信贷业务的发展空间受到严重挤压,经营战略转型势在必行。近几年,非利息收入以其稳定收益、改善收入结构、增加多样化收益等优势,成为商业银行的必争之地。但是,非利息收入与银行收益之间的关系究竟如何,仍然是值得研究的课题。本文利用我国12家商业银行1999～2006年期间的数据对非利息收入的收益贡献进行剖析,回归结果表明非利息收入与银行资本收益率之间存在显著且稳定的负相关关系,这一结论不同于以往的观点。同时,本文结合当前现状对该结论做出经济解释,并针对问题提出相关政策建议。     

Does non-interest income make banks more risky? Retail- versus investment-oriented banks

In this paper, we show that the impact of non-interest income on bank risk differs between retail- and investment-oriented banks. More specifically, while retail-oriented banks such as savings, cooperative and other banks that focus on lending and deposit-taking services become significantly more stable (in the sense of having a higher Z-score) if they increase their share of non-interest income, investment-oriented banks become significantly more risky. They do not only generate a higher share of their income from non-traditional activities, but also engage in significantly different activities from retail-oriented banks. This might limit the potential benefits to investment-oriented banks of diversifying into non-interest income. Overall, therefore, our paper implies that it is important to distinguish between retail- and investment-oriented banks when drawing general conclusions regarding the impact of non-interest income on bank risk.     

中国银行业非利息收入与利息收入相关性研究

实现非利息收入和利息收入并重发展是中国商业银行经营战略转型的目标之一.在非利息收入快速发展的同时,关注非利息收入与利息收入之间的相关性,是实现缓解银行收入波动、加强银行稳健经营的重要前提.检测1990年至2006年之间中国14家商业银行非利息收入与利息收入之间的相关性的结果表明,中国银行业非利息收入与利息收入之间相关性基本为正,且不断增加.但其中大型国有银行的收入结构较股份制银行具有较好的熨平整体收入波动的效果.     

收入多元化能降低银行风险吗?——基于中国银行业(2001-2010)的实证研究

本文以中国14家商业银行2001-2010年的面板数据为研究对象,考察银行收入多元化对经营风险的影响。研究结果表明,我国银行收入多元化与风险之间并不存在明显关联,其可能原因在于我国商业银行的净利息收入与非利息收入之间存在高度的相关性、考核机制以及会计计量口径的偏差。因而本文建议,我国商业银行应着力优化考核机制、加大非利息收入业务创新力度,而监管部门也应就会计计量标准及监管导向等问题做出妥善安排。     

对我国银行卡收费问题的经济分析及政策建议

本文从完全信息动态博弈假设出发研究银行卡收费的问题,探讨收费是否符合银行的经济利益,得出以下基本结论:加大中间业务收费力度、提高非利息收入比例是大势所趋;收费决策受收益水平、客户敏感度、自身规模等多种因素影响;农业银行收费是"个行理性"的行为;其他国有商业银行和交通银行都应加入收费的行列;招商银行的理性行为是不收费;其他中小银行目前的最佳选择是观望等待.在具体实践中,国有商业银行应该谨慎而坚定地推行服务收费,充分认识到收费的"双刃剑"效应,采取必要措施消除其负面影响;大多数中小银行在追求整体效益和经济规模的目标下会继续实施免费.