开放式基金产品的营销:现状、问题与政策建议

文章简单介绍了开放式基金在我国的发展,并在此基础上进一步研究了影响开放式基金营销的相关性因素:证券市场、资产净值以及费率。阐述和分析了我国开放式基金营销现状及存在问题。针对开放式基金营销过程中出现的一些问题,分析得出了相应的结论并提出了相应的建议。     

论我国开放式基金固定费率制度的弊端和改革建议

我国开放式基金实行的是固定费率制度.本文分析了这一制度存在的弊端,认为固定费率制度会造成基金管理公司和基金持有人之间的利益冲突,而且不利于基金管理公司之间的奖优惩劣.本文借鉴了投资基金业最为发达的美国的开放式基金费率制度的有益做法,对改革我国开放式基金固定费率制度提出建议.     

开放式基金的赎回动因分析

本文从投资者视角,采取动因分析的方法,从宏观与微观两个角度对开放式基金的赎回行为进行分析。得出结论:影响投资者赎回的宏观因素主要包括政局因素、法律因素、宏观经济背景和地区文化因素;而对于个体开放式基金而言,微观因素主要包括基金收益率、基金分红、基金收益的风险、基金规模、基金的持有结构、基金的存续时间、基金业绩的排名、基金家族的规模、基金费率以及其他基金特征因素。通过动因分析,我们能够找到对开放式基金赎回行为有影响的因素,并展开进一步的研究与实证。     

开放式基金如何开发更具竞争力的费率结构

目前我国所有开放式基金都统一收取1.5％的基金管理费、1.5％的申购费和0.5％的赎回费。市场普遍认为这一费率偏高，主要原因在于我国开放式基金费率结构单一，不适合不同收入阶层的投资者购买，投资者选择余地不大，对市场缺乏竞争力。……     

开放式基金销售渠道的中美比较与分析

本文分析了中美开放式基金销售渠道的发展历史和现状，对两国开放式基金销售渠道的模式和特点进行了比较分析。研究发现，销售渠道的创新促进了美国共同基金业的发展，相比而言，国内开放式基金的销售渠道在广度和深度上都有待进一步拓展。     

我国基金公司内部封闭式基金对开放式基金的补贴研究

由于封闭式基金与开放式基金的差异,基金公司倾向于补贴开放式基金而侵害封闭式基金的利益。经验证据表明,我国基金公司确实存在封闭式基金对开放式基金的补贴行为。论文进而构建了一个封闭式基金对开放式基金补贴模型,指出投资者偏好、市场预期的开放式基金销售量、激励机制、基金公司自身的管理能力是影响补贴行为的重要因素,并讨论了如何进行防范。     

基金持有人特征对代销银行基金销售的影响及其对策

国内开放式基金发展至今不过一年半,到2003年3月末,已有15家基金管理公司发行了18只开放式基金,总募集规模达584.49亿元.然而,在开放式基金快速发展的同时,基金产品的销售也遇到了明显的困难.在研究当前国内开放式基金销售问题时,可以从目前基金持有人的特征分析入手进行局部性的探讨.     

开放式基金费率问题研究

费率问题是开放式基金设计中的一个非常核心的问题，它直接关系到能否吸引到投资以及相关各方尤其是基金管理公司的收益状况。因此基金管理公司在设计开放式基金品种方案时，应结合开放式基金处于起步阶段的实际情况确定合适的比例。     

基金费用知多少

正基金交易过程中,基民需要按规定支付基金的申购、赎回费用。不同类型的基金,申购费率不同;持有基金时间不同,赎回费率也不相同。虽然在各基金网站或第三方基金销售网站购买基金时,都能享受到一定费率的折扣,但即便费率再打折,对于申赎操作频繁的基民来说,这笔费用也会使基金收益大打折扣。     

商业银行与开放式基金相结合--混业经营的有益尝试

随着南方稳健成长基金、华安创新基金、华夏成长证券投资基金三只新基金的陆续发行,开放式基金日益被中国的投资者所熟悉.由于发行期间正逢股票市场低迷,抑制了特别是中小投资者的投资热情,而且相对于封闭式基金和股票,开放式基金的交易费率比较高,使一些投资者对开放式基金望而却步,所以新基金的发行并未出现期待中的火爆场面.     

月度新闻

重点关注证监会:持有基金不满6月将强制征收赎回费6月7日,证监会发布修订后的《开放式证券投资基金销售费用管理规定)》。新规对持续持有期少于6个月的赎回行为强制收取一定比例的赎回费,该费用主要用于补偿基金财产,以保护长期投资人的权益。同时,新规还明确了基金的适用范围,鼓励市场化、差异化的销售费率征收机制。     

国内共同基金费率合理性浅析

中国基金行业伴随着一年来证券市场指数的巨幅下挫引发了诞生以来最大的信任危机,在对于基金能否做到专家理财效果的怀疑背后,更多的是对基金行业看似"旱涝保收"的固定费率制度的非议,本文将从国际角度类比来研究基金目前费率结构的合理性并对国内基金费率的改革提供若干建议。     

如何有效销售基金

在开放式基金已经成为居民投资理财的主流产品的今天，基金公司及基金产品正呈现加速发展的趋势，但市场环境并不宽松，基金销售的竞争已经可以说是硝烟弥漫，基金的销售工作也就成为影响基金市场发展的一个重要因素。目前，我国基金销售市场逐渐形成了银行代销、券商代销、基金公刮直销三种渠道，并出现多种     

开放式基金:持续性销售的尴尬

一味将开放式基金的销售工作重点放在首发阶段,最后将陷入开放式基金销售一一赎回的怪圈之中。     

开放式基金:商业银行从幕后走向前台

随着南方稳健成长基金、华安创新基金、华夏成长证券投资基金三只基金以及今年新推出的两只基金陆续发行,开放式基金日益被中国的投资者所熟悉.由于发行期间正逢股票市场低迷,抑制了特别是中小投资者的投资热情,而且相对于封闭式基金和股票,开放式基金的交易费率比较高,使一些投资者对开放式基金望而却步,所以新基金的发行并未出现期待中的火爆场面.但是在发达国家的资本市场上,开放式基金早已成为一种成熟的,占主流地位的投资品种.     

焦点

基金费率新规开始施行 日前，修订的《开放式证券投资基金销售费用管理规定》（以下简称《规定》）正式实施，短线买卖基金的交易成本最高可能增加3倍。     

浮动费率:基金公司该如何“浮动”

从目前的现状来看,国内公募基金按浮动费率模式收费的那一天迟早会到来,各家基金公司可能已经跃跃欲试,箭在弦上。一旦开打,基金的费率大战或许就此展开。浮动费率打破行业规则这世上有没有旱涝保收的生意?基金投资者会告诉你:有,那就是基金公司!不管你的基金是赚了还是亏了,基金公司都会收取你一笔管理费。目前,国内基金产品执行的收费模式基本上是固定管理费率,即无论基金     

商业银行代销开放式基金问题研究

作为一种风险较低，收益相对稳定的投资工具，开放式基金的吸引力越来越强，代销开放式基金成为银行增加利润的一个新的增长点。在国外，开放式基金的销售渠道包括有商业银行、保险公司、证券公司、投资中心等，其中，商业银行是开放式基金销售的最主要渠道。根据国外有关资料的显示，在欧洲，占85．6％的开放式基金是通过商业银行销售的；在美国及台湾、香港等国家和地区，有50％-70％的投     

开放式基金营销方案研究

一、当前我国开放式基金营销过程中存在的问题 (一)面临的外部环境问题 第一,体制与机制缺陷.首先表现为缺乏法律保障.从国外基金发展的情况看,立法对基金的繁荣发展起了相当大的促进作用.虽然,目前我国已有《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》和《开放式证券投资基金试点办法》等,但其涉及面较小,尤其没有严格规定一些细致和容易发生问题的方面.其次,营销渠道尚未健全.开放式基金的营销渠道尚未健全.首先,商业银行在开放式基金销售方面的人才和知识储备不足,决定了开放式基金通过银行销售的效果不很明显.另一方面营销体系的核心-基金经理投资理念缺乏针对性和历史记录的支持,这也难以得到投资者的充分回应.     

论我国开放式基金赎回风险的成因及其防范

自从我国第一只开放式基金发行以来,开放式基金的发展一直受到赎回的严重制约,本文对影响开放式基金赎回行为的因素进行全面深入的分析,为基金管理人控制赎回规模,减少流动性风险,稳定证券市场提供相关规避对策.