银行市场竞争结构、信息生产和中小企业融资

本文试图在银行信息生产的理论框架下研究我国银行市场结构以及竞争变化对中小企业融资效率的影响,解释中小银行金融资源对信息不透明的中小企业融资的重要性,提出构建银行业合理市场结构,在长期内通过促进中小银行市场发展突破中小企业融资困境,在短期内通过引导大银行市场合理竞争改善中小企业融资效率。     

大银行中小企业贷款外包研究

大银行中小企业信贷业务需要效率、成本及对风险的控制,贷款外包或许是一个解决之道.作为一种新的商业模式,中小企业贷款外包可以帮助大银行专注于中小企业信贷的核心业务、降低贷款成本、提高贷款的规模效益和信贷效率、优化信贷流程和分散大银行中小企业信贷的风险,从而使大银行对中小企业的融资保持商业可持续性.中小企业贷款外包为大银行带来好处的同时,也会给大银行带来外包风险,认识并有效控制这些风险是做好贷款外包的关键.目前.已有一些金融服务外包商在中小企业信贷业务链的某些环节上与银行合作,共同促进我国中小企业信贷业务的创新.     

中小企业融资银行规模选择的理论分析

银行规模的选择对中小企业信贷的影响是当前理论界讨论的焦点,中小企业的健康发展对利用好我国要素禀赋优势和对当前结构转型具有重要的战略地位。本文从信息经济学理论出发阐述了融资过程中的信息不对称问题,阐述银行利用其信息优势在面对中小企业特殊个体进行贷款时必须进行软信息的收集和关系型贷款,通过对比大银行和小银行的特点和优势后,得出要解决或缓解目前我国中小企业的融资难的问题需要完善中小金融机构体系。从逻辑和理论上演绎为什么中小银行更有利于对中小企业进行贷款服务。     

银行规模、金融发展与中小企业规模增长——基于2006～2015年的省级面板数据分析

银行业结构及金融发展水平在中小企业发展过程中所起的作用,学术界至今未有明确结论。本文通过对2006年至2015年的省级面板数据进行研究发现,当大型银行规模高于31.5%时,金融发展显著促进了中小企业规模的增长;而当大型银行规模小于31.5%时,金融发展则会抑制中小企业规模的增长。实证结果支持了"大银行优势"而非"小银行优势"。因此建议把大型银行作为解决中小企业融资问题的主力军。同时我们还发现金融发展水平和大型银行规模之间存在着显著的负相关关系。此外,对影响中小企业发展的其他相关因素进行分析,我们发现出口对中小企业发展的影响显著为正,而国有经济占比以及政府支出的影响显著为负。     

银行市场结构与中小企业融资——以江苏数据为例

融资难是阻碍中小企业发展的主要因素,中小企业融资一直是理论界和实务界研究的热点,许多学者从银行结构进行了分析。江苏省中小企业融资难问题更具有典型性。本文收集了2009-2011年江苏省不同规模的银行中中小企业融资的数据,着重比较大银行与中小银行中小企业贷款业务的区别所在。最后发现:大型银行在中小企业融资业务方面起着主导作用,中小银行在中小企业信贷业务方面发展迅速,在未来一段时期内,中小企业走出融资困境仍然不容乐观。     

我国银行市场结构对中小企业融资效率的影响分析

本文以2007~2012年上市的600家中小企业为样本,首先利用DEA模型分析中小企业融资效率,发现中国中小企业的融资效率呈现U型结构,金融危机后融资效率呈现上升趋势,但效果并不明显,大多数中小企业仍然融资效率低下。接着运用TOBIT模型分析了银行市场结构对中小企业融资效率的影响,并增加了CPI、FINSIZE、EMPQUAND等控制变量,保证了结果的稳健,并通过对东、中、西部结果的比较分析,发现了我国的地区差异性。最后本文的研究表明,银行市场结构与中小企业融资效率呈现出正相关关系,银行市场份额与中小企业融资效率呈负相关关系。     

银行支持科技型中小企业路径选择

由于科技型中小企业普遍存在着规模小、风险大等特性,融资瓶颈长期影响其快速健康发展。随着我国科技型中小企业整体素质和对国民经济贡献率的不断提高,各家银行对科技型中小企业的拓展力度也越来越大。但目前银行的体制、金融产品、风险和收益管理等方面,仍缺乏针对科技型中小企业融资的有效策略。本文认真分析了科技型中小企业融资特点及现状,并提出了行之有效的支持对策。     

基于QFD的银行线上供应链融资模式下中小企业信用水平提升研究

在分析银行线上供应链融资模式下对中小企业信用水平和质量功能展开理论相关研究的基础上,构建了基于QFD的银行线上供应链融资模式下中小企业信用水平提升质量屋,应用调研数据实证研究了质量屋各个部分的详细运作过程并分析了结果。最后,提出银行线上供应链融资模式下中小企业信用水平提升的对策建议。     

浅谈江浙沪地区影子银行发展现状

在金融抑制的背景下,中小企业由于信息不透明以及缺乏有效担保措施导致融资途径受限,因此催生了影子银行的发展。江浙沪地区经济发达,实体融资需求旺盛,影子银行规模较大。本文分析了江浙沪地区影子银行体系的部分数据,为合理评估江浙沪地区影子银行风险提供了一定的依据。     

互助联保介入模式下信贷交易效率的实证分析

本文运用中小企业融资及信贷交易理论对日照市互助联保介入模式下的信贷交易效率进行了实证分析。结果表明,互助联保作为第三者介入,信贷交易模式由原来银行—企业的"点对点"转换成现在银行-互助联保-企业的"点对面",在银行与中小企业间不对称信息交易中,低成本地增加了互助联保的信息筛选和监督等环节,明显地弱化了信息不对称风险,改进了交易效率,是解决中小企业融资难问题的一个新途径。     

大银行信贷与中小企业融资匹配吗?——基于企业生命周期和信息传递视角的研究

传统意义上,人们认为大银行信贷不适合中小企业融资。我们的研究认为大银行是否适合中小企业,要考虑两个关键问题,首先是企业本身处于哪个阶段,由于风险和收益的影响,大银行不适合向初创期和衰退期的企业放贷,而处于成长期或成熟期且具有发展潜力的企业应该成为银行的主要服务对象。另外,银企之间的信息不对称,阻碍大银行向中小企业贷款,在中小企业信用系统不健全、银行欠缺高效的贷款技术之前,大银行不适合直接面向中小企业贷款,而应该借助信息中介,例如民间金融、中小银行、电子商务平台等,才能提高银行的贷款效率,缓解中小企业融资贵的问题。     

“信贷工厂”在我国的发展路径选择——以区域银行为主导的模式

本文首先分析了中小企业信贷融资的制约因素，即普遍存在的规模不经济和信息不对称问题。由于这两个因素的制约，“信贷工厂”要在我国有效解决中小企业融资难，就必须解决以下三方面问题：正确设置运营机制、强化风险控制技术、确保产品快速研发与供应。针对这三点，本文从实证角度，运用相关案例与数据依次予以实证分析，并结合关系型贷款理论和小银行优势理论，最终得出结论认为，我国发展“信贷工厂”应采用以区域银行为主导的发展模式，并对我国“信贷工厂”的发展提出一些政策建议。     

互助联保介入模式下信贷交易效率的实证分析

本文运用中小企业融资及信贷交易理论对日照市互助联保介入模式下的信贷交易效率进行了实证分析.结果表明,互助联保作为第三者介入,信贷交易模式由原来银行一企业的"点对点"转换成现在银行-互助联保-企业的"点对面",在银行与中小企业间不对称信息交易中,低成本地增加了互助联保的信息筛选和监督等环节,明显地弱化了信息不对称风险,改进了交易效率,是解决中小企业融资难问题的一个新途径.     

利率市场化与银行风险——基于影子银行与互联网金融视角的研究

本文基于影子银行、互联网金融的视角,通过模型分析和数值模拟对利率市场化进程中商业银行的风险演变进行研究。结果表明,互联网金融增加银行风险,而影子银行对银行风险有两种不同影响渠道。在影子银行发展初期,正面影响占据主导,银行风险随影子银行规模增加而减小,在影子银行达到一定规模后,负面影响占据主导,银行风险随影子银行规模增加而增大。在对融资成本影响方面,影子银行降低经济中的融资成本,互联网金融增加融资成本,纠正存款利率管制带来的利率扭曲。为了维护金融稳定,需重视影子银行和互联网金融对银行业的冲击。     

企业规模与融资来源的实证研究——基于小企业银行融资抑制的视角

本文运用静态、动态面板模型和横截面Tobit模型,检验了企业规模对融资来源的影响。我们发现,企业规模越小,不仅银行融资占其总资产的比重越小,而且银行融资相对于股权融资的比例越小。与股权融资相比,银行融资对小企业更加抑制。不同于传统文献中小企业的融资难题由其自身因素所致,本文实证结果表明,小企业受到的融资抑制也与它们所处环境的宏观金融体系相关。     

关系型借贷、银行竞争与中小企业融资研究述评

目前,银企关系、银行竞争对中小企业信贷融资的影响还存在争议。本文系统梳理了银企关系和银行竞争对中小企业融资影响的相关文献,从中小企业借贷可得性、成本和风险的角度,全面考察了银企关系和银行竞争的影响,同时分析了两者的相互作用。结果显示,银企关系、银行竞争会对中小企业信贷融资产生影响,且银企关系与银行竞争之间存在交互作用,但银企关系、银行竞争对中小企业融资的具体影响方向、大小存在显著的国别差异。在考察我国中小企业信贷融资过程中,需要结合宏观经济和信贷市场实际情况,区分不同理论的适用性,以期为缓解中小企业融资难题的研究和实践提供借鉴。     

深化中小企业与银行合作关系的途经及演变趋势

中小企业的融资困境是现代市场经济国家普遍存在的问题。从我国的实际情况来看,中小企业数量多,规模小,分布广,资金需求量大,迫切需要银行提供信贷支持,而银行基于贷款成本和经营风险的考虑,纷纷以经营批发业务为主, 将信贷政策指向大企业,对中小企业的发展漠不关心,不予支持。针对国内中小企业向银行机构融资的障碍因素,本文探讨了深化二者之间合作关系的有效途径,并对这一合作关系的发展趋势作出预测。     

中小企业关系型融资的博弈分析

关系型融资理论实际上是在信息不对称理论发展基础上出现的金融中介理论。本文从博弈的角度,构建银行和中小企业交易双方的收益函数,通过静态博弈、两阶段博弈和多阶段博弈的分析,论证关系融资既提升中小企业融资效率、降低融资成本,又降低银行发放贷款的风险,发展关系型融资是双方融资的最优策略。     

银行兼并及其影响

银行兼并后能否成功运营，目前尚无明确、统一的答案。本文在综述相关实证研究后认为，银行兼并增加了银行股东的财富，具有一定的规模经济效应，对小企业融资的影响微不足道，银行市场结构有助于辨别潜在的并购者，银行兼并必须重视差异化的市场营销策略。     

我国上市银行多渠道融资效率实证分析与对策

随着我国宏观经济趋势性下行以及政府政策监管不断趋严,银行拓宽融资渠道、转变经营方式、提高融资效率迫在眉睫。有鉴于此,本文通过分析我国商业银行资本金补充机制,采用DEA模型对16家上市银行的融资效率进行分析,认为非DEA有效的商业银行应适当降低负债融资规模和内源融资规模,更加重视技术效率,并通过合理控制融资规模、借助互联网平台、做好风险防范等渠道提升融资效率。