如何把握好选股思路

选股是中小投资者进入股市面临的一个首要问题,选股正确的话,就能在投资的道路上获取可观的收益,反之则会被套亏损.许多中小投资者炒股多年,之所以无所收获,相当程度上就是一直没有解决好选股的思路问题.如果没有一个好的选股思路,那么就会造成首先输在起跑线上.     

如何把握好选股思路

选股是中小投资者进入股市面临的一个首要问题,选股正确的话,就能在投资的道路上获取可观的收益,反之则会被套亏损。许多中小投资者炒股多年,之所以无所收获,相当程度上就是一直没有解决好选股的思路问题。如果没有一个好的选股思路,那么就会造成首先输在起跑线上。     

决定投资成败的四种能力

一、选股能力。这是做股民必备素质的第一道关口。只要适当下点功夫，经过三两年的磨练，选股应该不成问题。不过事实上，有的股民沉浸股市十余年后还不具备精确选股的能力，这主要是由于精力投入不足，或者学习思路有偏差。当然，在不同的市道中，应该有相异的选股方法，这属于较高层次的修养。比如在强势中的追涨原则，在反弹初期的低吸策略，     

我国开放式基金经理选股及择时能力的实证研究

开放式基金现已成为我国证券市场上最重要的投资机构和我国基金市场的主流。开放式基金的选股和择时能力是其获得超额收益的重要因素,本文选取17只基金作为样本并运用T-M和H-M模型对其选股能力和择时能力进行实证分析,就选股能力而言,均显示少数样本基金具备选股能力。就择时能力而言,均显示所有的样本基金均不具备择时能力。     

我国开放式基金经理选股及择时能力的实证研究

开放式基金现已成为我国证券市场上最重要的投资机构和我国基金市场的主流。开放式基金的选股和择时能力是其获得超额收益的重要因素,本文选取17只基金作为样本并运用T-M和H-M模型对其选股能力和择时能力进行实证分析,就选股能力而言,均显示少数样本基金具备选股能力。就择时能力而言,均显示所有的样本基金均不具备择时能力。     

股票买卖的时机抉择

股票交易总要面临“选择”问题,一是股票的选择,一是时机的选择。选股工作固然重要,但交易的时机选择更有决定性的影响:时机恰当,就有赚头,否则就会被套牢或割肉斩仓。股市有“选股不如选时”之说是这个道理。换句话说,选股是小     

我国投资连结保险选股择时能力的对比研究

实证结果表明,总体而言,我国的投资连结保险具有显著的选股能力,但是不具有择时能力。就投资风格上来看,激进型账户的选股能力表现最好,债券型账户的择时能力好于其他;从牛熊市的比较而言,我国投连险具有显著的选股能力,牛市表现要优于熊市;综合考虑选股能力和择时能力两个方面,平安人寿和太平人寿的投资表现好于其他寿险公司。     

坐享与庄共舞之乐

正股市有句俗语,叫无庄不活。作为散户,如能与庄共舞,坐享"抬轿"之乐,这是最理想的,收益一定不菲;但庄家是诡秘的、"狼"性十足的,如跟错了、舞砸了,不仅会遍体鳞伤,甚至将跌入万丈深渊而不能自拔。那么,就小散而言,如何才能在风诡云谲的股海中安全、快乐地与庄共舞?选庄要三"合"选股思路要与庄家合拍。大多庄家选股看重的都是企业的发展前景和市场潜力,恶意炒作虽有,但毕竟是少数。就散户而言,选股时也必须跟庄家合拍,以企业的市场潜力、发展前景为主要切入点     

浅议量化选股与定性选股

本文对量化选股与定性选股两种选股方式进行了简单的探讨。首先介绍了什么是量化选股和定性选股,再将两者各自的特点列示并加以对比,最后得出量化与定性选股方法在某种程度上是相关的,建议投资者同时使用,根据持有时长和个人风格选择侧重点的结论。     

细节选股赢率大

熊市学止损,牛市学选股,这似乎是股市操作中的一条铁律。熊市止损就甭多说了,中小投资者对此都有切肤之痛。牛市学选股则是当下我们中小投资者所需要面对的。在历经了长达4年多的漫漫熊市后,当前的市场已明显出现了转机,投资的机会再次开启。在市场投资机会来临时,选股便成了我们中小投资者的第一要务。当然,选股的技巧很多股民都知道不少,比如,要选择底部放量的、个股基本面向好的、业绩有保障     

我国投资连结保险选股择时能力的对比研究——基于T-M模型

近年来我国投连险产品的数量迅速增长,作为一种高风险高收益的保险产品,投保人参加此保险更多地是出于投资目的,因此科学地评价它们的投资绩效就变得越来越重要。以20个投连险账户为研究对象,借助资产组合绩效评价的T-M模型,分别从账户投资风格、牛熊市和不同寿险公司的角度对比研究了我国投连险的选股择时能力。实证结果表明,总体而言我国投连险的具有显著的选股能力,但是不具有择时能力。就投资风格上来看,激进型账户的选股能力表现最好,债券型账户的择时能力好于其他;从牛熊市的比较而言,我国投连险具有显著的选股能力,牛市表现要优于熊市;综合考虑选股能力和择时能力两个方面,平安人寿和太平人寿的投资表现好于其他寿险公司。     

量化选股与二次规划在股票投资中的应用——基于Matlab与SPSS

运用投资组合理论,在马柯维茨模型的基础上,就如何量化选股,如何求解模型的最优解进行理论的阐述和实证研究。最后得出在当前的中国股票市场法律法规下经过量化选股选出的股票组合能够获得高于随机抽取的股票组合的收益率。     

我国QDII基金经理的选股择时能力研究

本文选取2009年前成立的8只QDII基金为研究样本,以2009年和2010年的周度数据为基础,采用TM和CL模型对QDII基金经理的选股能力和择时能力进行实证分析。实证结果表明,我国QDII基金经理的选股择时能力不具有持续性。2009年有较强的选股能力和择时能力,2010年有一定的选股能力,但是缺乏择时能力。进一步分析,QDII基金经理的选股择时能力的显著性都不强。     

基于价值投资的Piotroski选股策略实证研究

本文通过Priotroski的基于P/B股票特征的财务指标评分选股方法对中国A股上市公司的股票2000～2012年的历史行情进行回溯实证研究,检验基于价值投资的Piotroski选股策略在中国股票市场的适用性。结果表明,Priotroski选股策略构造的股票组合盈利能力良好,远超过同期的市场指数的收益率,因而是值得推广使用的投资选股策略。     

基于价值投资的Piotroski选股策略实证研究

本文通过Priotroski的基于P/B股票特征的财务指标评分选股方法对中国A股上市公司的股票2000～2012年的历史行情进行回溯实证研究,检验基于价值投资的Piotroski选股策略在中国股票市场的适用性。结果表明,Priotroski选股策略构造的股票组合盈利能力良好,远超过同期的市场指数的收益率,因而是值得推广使用的投资选股策略。     

市场波动中的中国开放式基金是否存在选股择时能力——分时段下的比较研究

本文利用分时段比较研究中国三种主要开放式基金在股市涨落中是否存在选股择时能力,以帮助投资者对其形成初步的认识。研究发现,目前的两种主要评价模型更适合在市场相对平稳时期评价中国基金的选股择时能力。当市场剧烈波动时,模型解释力较弱;基金总体仅具有极为微弱的选股能力,择时能力欠佳,且不同类型基金在市场不同波动阶段选股择时能力差异较大;市场下降期往往同时具有一定的选股和择时能力,但其他时段两种能力则具有较强的负相关性。     

不同市场区间下社保基金选股择时能力研究

本文采用HM模型对以"1"字开头的社保基金投资组合的选股能力和择时能力进行研究,分析样本投资组合的选股能力和择时能力在上升市场、整合市场、下降市场区间的变化情况。实证结果表明我国社保基金在不同市场区间均具有显著的选股能力,但择时能力随市场区间不同而变化。     

我国基金选股选时能力实证分析

本文运用西方基金绩效评价中较为常见的选股选时能力模型及其FF3改进模型对我国证券投资基金进行实证研究,在处理过程中考虑了不同取样频率和不同样本区间的影响.研究结果表明:(1)我国基金只存在很小程度的选股能力,而基本不存在选时能力,更没有基金同时具有选时能力和选股能力;(2)多因素改进模型与原模型相比显著提高了解释能力,说明在可能的情况下应尽可能使用多因素模型;(3)加快取样频率后基金表现出更强一些的选股能力,但在各年度内基金的选股能力有所差异.     

GARP数量化选股及马尔科夫链择时策略研究

随着现代金融理论的发展与国内金融工程技术的提高,量化交易策略逐渐在中国资本市场崭露头角。文章以上证综指成分股作为股票池,运用2012~2015年基本面数据和行情数据对GARP数量化选股模型以及择时策略展开实证研究。在检验各选股因子有效性的基础上,通过综合评分的方法构建GARP选股模型;运用马尔科夫链预测模型,对股票价格的状态进行动态预测,从而构建择时信号;探究状态预测准确率受窗口长度及状态阈值的影响,并给出最优参数取值。文章首次基于动态马尔科夫预测模型设计择时策略,并与GARP选股模型有效地结合,为数量化投资提供新的思路。     

我国上市公司毛利率指标选股识别度的实证检验

毛利率反映上市公司的持续竞争优势,并具有稳定性,是理想的选股指标。本文以我国1037家上市公司为样本,从跨行业与分行业两个角度分析了毛利率指标与收益率的相关性,并对毛利率指标选股能力的规模敏感度进行测试。分析结果表明,毛利率指标在行业内与跨行业均有较好的选股识别度,行业内识别度高于跨行业识别度,而且识别度高低与股票规模大小呈正相关。