中国发展投资连结保险产品的必要性与可行性

一、投资连结保险产品的特点随着世界寿险业的发展以及市场环境和投保人需求的变化,欧美一些国家在寿险展业的长期实践中,开发出了新的保险品种———投资连结保险。这是一种融保险保障和投资理财为一体的新型保险产品,它既有传统人寿保险的保障功能,又可以用保费进行投资。这种保险产品有助于保险公司防范和化解利差损失,实现良性经营运作,其保险保障风险和费用风险由保险公司承担,投资风险则完全由投保人承担。传统的寿险产品通常包括非分红产品和分红产品。非分红产品的特点是:对投保人的保险利益保证不变,并由保险公司承担全部风险,但保…     

我国分红保险监管模式的探讨

分红保险是世界各国寿险公司规避利率风险，保证自身稳健经营的有效手段。相对于传统保证型的寿险保单，分红保单向保单持有人提供的是非保证的保险利益，红利的分配还会影响保险公司的负债水平、投资策略以及偿付能力。为了保障保单持有人的利益和保证保险公司的持续经营，各国保险监管机构都非常重视对分红保险的监管，除了将保险监管的重点集中在分红产品的红利演示、分红基金的红利分配、分红基金的信息披露、保单持有人的合理预期和分红基金的负债确认等方面外，对不同的红利分配方式形成了不同的监管模式。     

中国寿险产品供给及其影响因素分析

本文以人寿保险产品的保费收入为切入点,分析了各保险公司保费收入的变化趋势和特点,从企业微观和宏观因素方面分析了各因素对不同寿险产品保费收入的影响。寿险公司本科员工比例对个人普通寿险产品保费收入有较大影响,大专及以下员工占比对个人分红寿险产品保费收入有较大影响,公司严格控制资产负债风险可以显著提高各种寿险产品的保费收入。金融发展水平对个人分红型寿险有较大的影响,社会保障水平提高对保费收入有明显的带动作用,当人们对通货膨胀持悲观预期时,有利于提升寿险个人业务保费收入。     

加息后三种投资险“钱景”各异

目前,人身保险产品中常见的投资型险种主要有三种:投资连结保险、分红型寿险、万能寿险。分红险、万能险、投资连结保险的投资风险依次递增。     

加快保险产品创新步伐提高寿险公司资产质量

近年来,中国保险业一直在关注着国外寿险产品的发展状况,并于1999年开始引进投资连结保险和分红保险。截止到今年4月底,中国保监会已经批准中国平安保险公司在各直辖市、省会城市、计划单列市进行投资连结保险试点,批准中国人寿保险公司、美国友邦保险公司上海分公司、中宏人寿保险公司在上海销售分红保险,并颁布了有关管理办法。目前,这些产品的销售情况和社会反响都很好。实践证明,引进投资连结保险和分红保险对提高我国寿险业的资产质量有着十分重要的意义,同时,以投资连结保险为代表的投资性寿险产品将对我国资本市场产生深远的影响。一…     

论中国寿险业利率风险的管理

一、利率风险是寿险公司经营面对的重要风险 (一)固定预定利率的寿险产品经营中存在利率风险 我国寿险业自1994年开始飞速发展以来,至1999年在市场上推出新型寿险品种如分红保险、投资连结保险和万能寿险为止,寿险公司经营的寿险产品都     

我国保险创新实践及其未来发展潜力

经过前几年连续降息的考验，我国保险公司的创新已经走出传统的预定利率和回报利率的产品创新约束，平安保险公司，中宏人寿保险公司，太平洋保险公司等率先在国内开发出当代国际保险市场上流行的三大新型寿险产品：投资连接保险，分红保险和万能寿险。     

预定利率市场化的条件和实施分析

一、预定利率是影响寿险产品价格的重要因素 预定利率是寿险公司在产品定价时承诺给客户的投资收益率。而保险公司实际投资收益率高于预定利率部分,扣除掉分红或结算利息（对于分红产品或万能产品）叫利差,是保险公司最主要的利润来源。影响寿险产品价格的因素主要为预定利率、死亡率和费用率,其中预定利率是影响价格最重要的因素,费用率次之,死亡率影响最小。     

人寿保险产品的可比性研究——以定期寿险和两全保险的比较为例

人寿保险产品较差的可比性抑制了消费者对保险产品的购买.文章分析了人寿保险产品的可比性差的原因,提出了人寿保险产品比较的方法,重点介绍了定期寿险加自我储蓄与两全保险比较的过程.文章对市场上的一款两全保险和一款定期寿险进行了实证分析,结果发现:定期寿险加自我储蓄的方式可能会优于两全保险,购买定期寿险然后进行差额投资的方式应该受到广泛的关注.     

平保上海寿险首推多倍保障分红终身寿险

8月5日,平保上海寿险在国内率先推出多倍保障的分红型人寿产品——平安鸿鑫终身寿险。 国内消费者往往比较强调保险产品的投资、理财功能,风险保障功能作为保险的真谛却被弱化了。平安鸿鑫终身寿险则是一款回归保险真谛的寿险产品,针对被保险人不同年龄段所承担的压力与责任,在25周岁至55周岁年龄段,这个特别需要风险保障的人生阶段,提供高达三倍保额的身故给付。     

基于产品组合视角我国寿险公司综合免疫策略研究

针对我国人寿保险公司的经营面临着日益加大的市场风险与死亡率风险．提出了一种同时规避死亡率风险与利率风险的综合免疫策略。假设寿险公司采取资产主导的资产负债管理模式，通过对寿险公司两类主要产品（死亡给付产品和生存给付产品）的组合比例调整，实现对死亡率风险和利率风险的双重免疫。为此首先建立寿险公司死亡率自然对冲模型，在此基础上将利率风险引入模型，进而构建起同时规避死亡率和利率风险的寿险公司综合免疫产品组合策略。     

银保产品非正常退保风险管控及其监管

因金融危机等环境因素的影响,近年来国内投资收益率持续低迷,寿险公司的退保金额同比大幅增长（仅2012年退保金总额就高达1200亿元,同比增长超30％）,而以分红型、万能型产品为主的银行保险（简称银保）产品的退保问题尤为突出.     

我国寿险市场产品结构问题初探

一、寿险市场产品结构的实证分析（一）寿险市场产品结构定义与衡量 寿险市场产品结构即寿险市场为消费者提供的不同类型产品的构成或比例关系,表现为消费者在保险消费过程中,购买了哪些保险产品,能够享受多少程度的保障。保险程度与一定主观感受有关,不易衡量,因此用寿险各险种的保费收入及在人寿保险中的占比衡量寿险产品结构。根据消费者保险需求层次不同,可以将寿险产品分为传统保障产品、兼具保障与投资功能的产品两大类。本文主要考虑寿险内部其构成比例。     

投资型非寿险产品探究

投资型保险就是带有投资性质的保险产品，在提供保险保障的同时，由保险人对投保人一定数量的资金代为投资运用，所得的收益按照合同约定返还给投保人或被保险人。投资型保险包括投资分红型保险、投资连接型保险和万能保险。目前国内寿险投资型产品多以万能保险和投资连接型保险为主，而非寿险市场则更倾向于开发投资分红型保险产品，其中又以固定分红型保险产品为主。     

我国人寿保险公司经营绩效的DEA有效性分析

市场绩效反映了市场运行的效率和资源配置的效果,运用数据包络分析(DEA)投入导向型模型,考量我国30家人寿保险公司2002~2011年经营绩效的有效性,结果显示,中资寿险公司经营绩效DEA相对有效性与人寿保险公司规模成一定正相关关系,中外合资或外资寿险公司经营绩效DEA有效性低于中资寿险公司经营绩效的有效性,我国寿险市场保险公司经营绩效与国民经济发展以及人寿保险宏观管理政策有较强正相关性。     

寿险业务结构失衡风险及化解建议

产品结构失衡，偏离保障功能 我国寿险公司普遍采取以盲目追求保费规模和市场份额为中心的非理性经营模式，存在着保障功能不足、业务结构不尽合理的问题。由于大力发展保费高的投资型产品和趸缴型产品，过度宣传寿险产品的投资功能，用短期投资回报来吸引客户购买，使产品结构呈现出短期业务多、趸缴业务占比大、保障型业务和长期业务占比不高的特点。2008年，我国寿险公司主营业务的70％以上都是新型寿险（新型寿险包括分红保险、万能寿险和投资连接保险等），意外险和健康险这两类主要的风险保障型业务仅占总保费的15．32％。即便在发达国家，传统保障型产品的份额在新型产品的挤占之下也保持在40％以上。新型寿险过于注重投资，保障功能弱化，使寿险公司的整体结构出现规模快速膨胀、结构配比不良的隐患。     

浅析分红保险合同红利负债的确认与计量

随着入世以来，在储蓄利率分红保险，使得分红保险己成为目进入有史以来最低时期，传统保险价格上扬，聪明的消费者买保险时首选前保险市场上的热销保险产品。以2002年的寿险市场为例，分红险剑气如虹，寿险分红产品保费收入1121．7亿元，占人身险保费收入的49．39％，占新型产品保费收入的91．6％，几乎占了寿险市场的半壁江山。近几年来，分红保险更是成为世界保险市场的主流产品，在北美地区，80％以上的产品有分红功能；在德国，分红保险占该国人寿保险市场85％；在香港，这一数字更高达90％。     

分红保单的盈余分配

分红型寿险产品可以化解利差 损,应对通货膨胀风险,在发达国家的寿险市场中占有重要地位。我国的分红型保险业务起步时间不长,尚存在许多有待改进的地方。一方面,保险人欠缺对分红保单经营管理的经验,整个行业没有形成合理、规范的操作方法;另     

投资型寿险产品剖析

近几年，投资型寿险迅猛发展。投资型寿险产品（指分红保险、投资连接、万能保险）的保费收入在我国寿险销售中占比相当大，探讨其对保险业发展的影响以及如何改进监管是本文的主旨所在。     

评英国寿险抵押贷款产品风波——一个群体性事件的监管实践

一、寿险抵押贷款产品的基本情况在上个世纪的六十年代末,英国保险业曾经出现过一款与银行抵押贷款相似的金融产品称为＂寿险抵押贷款＂（Endowment Mortgage）,其将人寿保险与抵押贷款相结合,成为一种另类抵押贷款。寿险抵押贷款将购买房屋的借款人每月还贷金额分为两部分,一部分作为借款利息还给银行,另一部分则用来购买人寿保险。