子行还是分行:银行跨国经营的组织形式选择

伴随着国际资本流动与外资银行进入障碍的减少,跨国银行扩张迅速。在跨国银行海外拓展中,首先要面对采用何种组织形式进入东道国的问题。不同的组织形式,决定了母国与东道国监管机构的不同监管责任及跨国银行母银行与其分支机构间的债务结构。由于对跨国银行子行与分行形式利弊的不同理解及接受程度,各国采取了不同的监管策略,成为影响子行分行形式选择的关键因素,而所有权优势、跨国银行自身的经营策略也起了重要作用。     

资本质量会影响银行贷款行为吗？

本文以中国2004-2015年141家商业银行数据为样本,研究了资本质量对银行贷款行为的影响,据此检验资本监管制度的有效性。研究结果显示:(1)资本充足率对银行贷款发放起到抑制作用,而核心资本充足率激励银行发放贷款,两者的影响效应在金融危机时期增强,但在Basel III监管预期时期减弱;杠杆率仅在Basel III 监管预期时期,才逐渐提高银行发放贷款的审慎程度;(2)在贷款结构方面,与公司贷款相比较,个人贷款增速对资本质量的反映程度更为敏感;杠杆率可以有效地支持银行在金融危机时期发放公司贷款;(3)在典型行业贷款方面,核心资本充足率高的银行,房地产业贷款增速较低而制造业贷款增速较高,但这一偏好在金融危机时期和Basel III监管预期时期有所降低。     

跨国银行东道国的风险监管

时值2009年末,金融危机给世界带来的创伤仍然久久未能消退,跨国银行以其混业经营的资本大鳄身份在世界经济活动中自然不可能"独善其身",但是面对我国新兴资本市场,跨国银行的热情却前所未有的高涨.诚如我们看到的,仅在2008年7月美国第二大独立抵押贷款银行Indy Mac宣布破产后两个多月的时间里,我国珠三角地区就接连迎来了新加坡华侨银行、日本瑞穗银行、恒生银行、永亨银行等多家银行的新设分支机构.随后的10月里,花旗、恒生、汇丰、东亚等外资行则纷纷赶着在西部、沿海区域开设新分行或新营业网点,以加快对中国西北部地区的扩张速度.恒生银行仅在天津就开设了2家分行,并且按照该行计划,到2010年末,该行在长三角、珠三角和环渤海区域内的业务网点将至少拓展到50家.同期,渣打银行在江西省境内的首家分行正式营业,汇丰银行在中国境内的开设了三家村镇银行,并且新的机构申请还在不断提交.     

银行损失、资本缓冲与货币政策效果

基于中国银行业1998-2010年面板数据,本文检验银行的损失对贷款供给的影响,并分析资本缓冲(buffer)和货币政策态势(stance)在这种影响中的作用,以进一步考察货币政策效果。经验结果表明:银行损失会导致贷款供给减少,这种影响在银行资本缓冲较少或货币政策紧缩时更明显,在危机时期这种影响也更明显;当资本缓冲较高时,货币政策紧缩使得贷款增长下降较多;货币政策对维护银行业稳定具有重要的作用。     

德国银行业的发展现状

银行业在德国经济生活中扮演着十分重要的角色，各类企业融资主要通过银行进行融资，而不是通过资本市场融资，并且贷款主要为中长期贷款。德国拥有数量较多的银行和十分密集的银行分支机构网络，至2008年末，德国共有2169个信贷机构和39565个分支机构。与其他国家相比，德国银行业中公立银行占有相对较高的市场份额。     

非贷款业务对银行一级资本充足率的影响

本文以中国内地108家商业银行2006～2012年度的财务数据为样本进行统计分析,结果表明:中国商业银行的非贷款业务规模与一级资本充足率之间存在负相关,它不仅不能起到节约一级资本的作用,反而还会拉低非利息收入占比高于15%的银行一级资本充足率水平。随着银行非贷款业务规模的扩大,这种负效应更显著、作用程度也更深;决定一级资本充足率的微观因素随银行业务结构不同呈差异化,但上期一级资本充足率偏离和当期不良贷款率均为关键因素。银行必须理性发展非贷款业务,盲目追求业务结构创新反而会对一级资本带来负面的冲击。     

利用开发银行贷款促进地区经济发展

我区利用开发银行贷款的现状和现实困难是:开发银行贷款在我区的存量太少,投向单一;我区基本被排除在西部大开发的重点区域之外;我区经济基础薄弱,财政收入和企业资金严重匮乏,在"两基一支"等建设方面难以达到开发银行的贷款条件;现代企业制度尚未完善.我区应加强地方政府的协调作用,将政府信用转化为市场信用;探索通过市场筹资的路子;集中各种资源优势,大力发展龙头企业;支持开发银行呼和浩特分行的各项工作.对开发银行支持自治区发展的几点思考:适当放宽贷款条件;按地域设立分支机构或部门,贴近企业和项目;积极拓展新业务,间接支持自治区经济;充分发挥政策性银行作用,支持自治区生态建设.     

化学银行致力于中美经济合作

化学银行于1824年在纽约成立.自1987年5月收购德克萨斯商业银行后,化学银行成为美国第四大商业银行,截止1987年底,其资产总额为780亿美元.凭借在纽约的200多家和德克萨斯商业银行的100多家分支机构,化学银行在国内贷款,包括消费融资、对中小企业厂家的贷款和对大企业提供投资银行服务方面都发挥着重要的作用.在国际业务方面,化学银行在所有重要金融中心均设有分支机构,是外汇市场的主要参加者和大额融资的主要媒介.     

新型农村金融机构经营绩效与扶持政策

正新型农村金融机构的出现,增加了农村金融供给,提高了农村金融市场的竞争程度和运行效率,引导民间资本服务农户和小微企业,填补了部分地区农村金融服务空白,对提升农村金融服务水平和构建普惠金融体系发挥了积极作用。截至2011年底,全国242家银行业金融机构共发起设立786家新型农村金融机构,其中村镇银行726家(已开业635家),贷款公司10家,农村资金互助社50家(已开业46家);473家分布在中西部地区,占60.2%,313家分布在东部地区,占39.8%。新型农村金融机构累计吸引各类资本369亿元,各项贷款余额1316亿元,其中小企业贷款余额620亿元,农户贷款余额432亿元,两者合计占各项贷款     

竞争、微金融技术与银行信贷业务边界的移动

随着信息技术的改变及金融业竞争的加剧,各国大中型银行都在拓展小企业贷款领域。这个现象使得传统微金融理论的"小银行优势假说"受到质疑。本文结合中国国情,通过对小企业关系型贷款技术优势和定价理论的补充,修改了考虑竞争环境下解释不同规模银行业务边界移动规律的B-T模型,并通过统计描述和实证验证得到结论:随着金融业竞争加剧,它引致的关系型贷款和交易型贷款的利润差异,将使得大中小型银行现有的业务边界均出现移动,且这个现象在中国已经发生。大银行业务边界的移动方向和程度对来自资本市场的竞争强度更敏感;而小银行业务边界的移动方向和程度对来自于银行业内部的竞争强度更敏感。能否寻找到降低处理每笔小贷款变动成本的途径以及所降低的程度,是银行考虑是否采用和提升关系型贷款专业化水平,从而也是各类银行是否真正愿意承担起小企业贷款功能的关键。     

固定利率住房抵押贷款证券化探讨

固定利率住房抵押贷款证券化不仅对银行在推行固定利率住房抵押贷款过程中防范利率风险、流动性风险、信用风险等具有积极作用，而且能减轻银行的吸储压力，提高银行的盈利能力，建立银行与资本市场的联系。同时，投资者、政府又给予其强力的外部支持。因而在我国实行固定利率住房抵押贷款证券化十分必要。建立和发展一级市场、完善定价机制，提供资产证券化发展的法律支持，完善会计制度，提供税费方面的优惠等措施对于我国顺利推行固定利率住房抵押贷款证券化是切实可行的重要措施。     

《巴塞尔协议Ⅱ》、内部信用评级及小企业贷款

小企业贷款以其经营成本高和风险难以度量而阻碍了银行对其的经营。《巴塞尔协议Ⅱ》中对小企业贷款最低监管资本的特殊规定降低了银行经营此项业务的资本负担,减少了银行的资金成本。内部评级系统的建立和实施,还可能进一步降低银行的操作成本,提高银行对小企业贷款的风险管理能力,使银行的小企业贷款数量增加,并为小企业贷款二级市场的开发与建设奠定基础。     

富滇银行:发挥地方银行优势服务好“三农”

<正>长期以来,富滇银行不断引导各分支机构建立可持续发展、特色化经营的理念,以扶持地方经济建设为己任,引导和鼓励各分支机构加大对"三农"的金融服务力度,经过多年对"三农"金融服务的探索和积累,在风险可控的前提下,涉农贷款投放实现增长,贷款质量同步提高,满足了部份"三农"客户的融资需求。为支持云南"三农"工作,富滇银行做了以下工作:     

美国的外汇银行及代理机构

在过去的两个世纪,非美国银行业的分支机构、代理处都积极参与美国的金融市场,这些外国银行分支机构主要为它们国内客户成员提供信用证以及其它银行业务服务。他们也试图加入广阔的美国国内银行业市场,将这个金融市场作为资金来源之一、投资的出口以及流动资产的基本部分。最近几年,很多外国银行通过支持美国公司业务来扩大他们的客户范围,主要在价格和服务质量上竞争,有时通过贷款给那些原由美国银行支持的客户,外国银行分支机构及代理处已很明显地渗入美国市场。     

跨国银行境外分支机构的存款保险问题

本文通过不同国家与地区对跨国银行境外分支机构的存款保险安排进行考察,分析了影响不同国家和地区跨国银行境外分支机构存款保险选择的主要因素,并在借鉴国际经验和结合我国国情的基础上,提出了我国对外国银行分支机构和本国银行境外分支机构存款保险的可行选择。     

试论中国的跨国银行

80年代以来,在银行和金融方面的外国直接投资增长最快,跨国银行广泛发展成为跨国公司体系的重要组成部分。中国跨国公司的发展要有跨国银行的充分发展来支持,跨国银行的发展程度制约着跨国公司的发展水平。一、跨国银行迅速发展的原因二战后跨国公司发展提出的巨额资金需求刺激了跨国银行的发展,这表现在国际金融活动规模的扩张。1972—1985年间。     

宏观调控下如何满足陕西经济发展中合理的资金需求

本文通过研究,提出宏观调控下如何满足陕西经济发展中合理的资金需求的十条建议:(1)积极"争"取更多银行信贷资金支持;(2)努力扩大直接融资规模,重视提高工商企业资本金水平;(3)积极发展小额贷款公司等新型放贷机构;(4)积极发展租赁业,有效利用租赁融资工具;(5)加快陕西地方金融机构重组,核心是增加资本;(6)在陕各大银行分支机构要争取更多贷款进入总行资产证券化产品的资产池,同时也可探索贷款在二级市场转让;(7)争取保险资金在陕投放;(8)积极吸引符合国家政策的外资来陕;(9)充分利用信托贷款机制;(10)支持省内企业发行债券。     

跨国银行海外经营动因研究——基于中国市场的实证分析

本文利用不同时期进入中国的各国银行的面板数据,分期讨论影响跨国银行进入中国市场的决定因素。研究发现,不同阶段影响跨国银行进入中国市场的因素不一致,但跟随客户动机是跨国银行进入中国的主要动因,中国经济高速成长产生的市场机会也对跨国银行的进入起到了积极的影响。1985～1996年样本期内,跨国银行进入动因区位优势假说得到了实证的支持;同时,不同阶段中国银行业对外开放政策及中国市场的风险因素也影响到跨国银行的进入速度。第二阶段的数据检验表明,中国经济高速增长对跨国银行进入中国市场产生了积极的影响。     

桥隧模式——也是一种融资选择

所谓"桥隧模式",简而言之就是构建起信贷市场和资本市场间的桥梁和隧道,使得高价值和高增长潜力的中小企业的贷款申请能够通过担保公司的信贷担保和风险投资公司的相应承诺和操作来提高相对应银行风险控制的要求,顺利地实现贷款融资,从而满足高价值和高增长潜力的中小企业进一步发展的需要和风险投资机构投资的目的.     

坚定国内银行业转型之路

我国银行可以通过大规模在海外设立分支机构或者建立代理关系,或者兼并收购国外金融机构,形成全球性的服务网络,在国际范围内从事金融服务,实现以资本国际化为特征的跨国经营。