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商业银行利率风险测度研究(上篇) 总被引:1,自引:0,他引:1
自1996年我国利率市场化进程正式启动以来,货币市场利率已基本市场化,存贷款利率也部分市场化。利率市场化给了国内各家商业银行自主定价权和利率浮动权。伴随着利率的逐步市场化以及遵循WTO承诺全面开放金融市场后国内外商业银行竞争的炽热化,商业银行的利率风险凸现,并将逐步取代信用风险成为商业银行经营管理的主要风险。 相似文献
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利率市场化对商业银行的影响及对策 总被引:1,自引:0,他引:1
陈华 《河南财政税务高等专科学校学报》2006,20(1):28-30
利率市场化是我国金融产业走向市场的重要步骤之一,也是国民经济运行体制转变到市场经济上来的基本标志之一.随着货币市场的完善和利率市场化的发展,利率对我国商业银行收益水平产生了正、负两方面的影响,商业银行金融改革和创新对规避利率风险具有重要的意义. 相似文献
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企业融资券促变商业银行 总被引:3,自引:0,他引:3
《短期融资券管理办法》的颁布实施给商业银行带来的更多是挑战。商业银行如何参与并稳步推动短期融资券市场发展,进而促进自身业务创新,提高客户服务水平成为商业银行需要研究的重要课题。企业融资券的成功发行对中国金融发展十分重要非金融企业在银行间债券市场发行短期融资券是人民银行进一步推动货币市场建设,增加企业融资渠道的一项重大金融创新,对中国金融市场意义深远,对商业银行的经营影响重大。加速了利率市场化进程。利率市场化是我国金融体系改革的核心问题。1993年,中央银行提出了利率市场化改革的基本设想,在借鉴世界各国经验的基础上,按 相似文献
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近年来,我国利率市场化改革加快推进,在利率市场化进程中,分析比较国外历史经验和教训对我国商业银行正确应对利率市场化改革十分必要。本文梳理了美国利率市场化的进程,研究分析期间商业银行资产配置变化情况,并在此基础上提出我国商业银行转型发展的对策建议。 相似文献
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利率市场的产生是因为货币市场供求关系确定相关的利率水平,市场的主体享有自主权,目前货币的发行对利率有着间接调控的作用,其在本质上是由管制的利率转变为市场定价。市场的重要竞争主体就是商业银行,在利率市场化的情况下应对风险的能力存在着明显的不足之处,是利率市场化下出现风险的源头之一,在一定的程度上影响着商业银行的正常经营。利率的市场化是一把"双刃剑",不仅要面临严峻的挑战,同时还有发展的机遇。 相似文献
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人民币理财业务与我国的利率市场化 总被引:1,自引:0,他引:1
近两年,我国利率市场化进程明显加快,货币市场上银行同业拆借利率、债券回购利率、票据市场转贴现和率、国债与政策性金融债的发行利率和二级市场利率等基本实现市场化,2004年10月央行宣布取消贷款利率上限和存款利率下限,进一步放松了人民币的利率管制,随着利率市场化的推进,商业银行所面临的利率风险也越来越大,目前除存款利率上限和贷款利率下限之外,我国基本取消了利率管制。我国金融系统以银行为主导,人民币存款利率直接影响着商业银行吸收资金的成本,对金融市场影响重大,对人民币存款利率上限的限制自然成为我国利率市场化进程中的难点,人民币存款利率市场化也就成为我国完全利率市场化的标志。 相似文献
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当前我国利率市场化改革、尤其是最为关键的存贷款利率市场化改革进程明显加快,而解读我国放松利率管制、逐步推动利率市场化的改革历程,可以发现其经济学实质是通过不断地实现具体金融产品定价的局部均衡来推动整体金融市场利率的一般均衡.本文以商业银行为研究对象,分析其资产和负债业务利率定价均衡化的发展路径,指出货币市场利率是存贷款产品利率定价的核心参照指标,进而提出商业银行应对利率市场化的政策框架. 相似文献
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2000年8月,中国人民银行公开阐明了利率市场化改革的目标和时间表,即建立以中央银行利率为基础,以货币市场利率为中介,由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率和形成机制.在利率市场化进程中,利率水平将受到市场资金供求、政治经济等多种因素的影响而波动不定,表现出较大的多变性和不确定性,而这种利率的多变性和不确定性将使金融市场上各经济主体承受着较大的利率风险.商业银行作为调剂资金余缺的中介机构,其主要利润来源于存贷利差,利率作为资金的价格,这种价格的不确定性及频繁变动,必将引起银行资产收益减少或负债成本增加,造成商业银行利差减少或收益损失,甚至引起大规模的经营危机.因此,在利率市场化的进程中,管理和控制利率风险将成为今后我国商业银行资产负债管理的一项重要内容.…… 相似文献
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利率市场化是党的十八大和“十二五”规划明确提出的要求,是2013年党中央和国务院部署的金融领域改革的重点任务.作为重要的资金价格,利率在市场有效配置资源过程中起着基础性调节作用,利率市场化是发挥市场配置资源作用的一个重要方面,利率市场化的进程一直是与商业银行的转型发展、改革相配合的,利率市场化改革的推进对商业银行的定价能力、风险管理能力等提出了新的要求和挑战,积极面对新的市场环境,不断提高应对能力,适应不断推进的利率市场化改革是商业银行的现实选择. 相似文献
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现阶段在我国推出货币市场基金最主要的意义在于形成基准利率进而促进市场利率体系的生成,加快利率市场化的进程.其负面效应可能是再贴现政策和存款准备金政策的效应削减. 相似文献
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我国商业银行利率风险研究 总被引:2,自引:0,他引:2
利率风险是指由于利率变化而使银行收益下降的风险.商业银行在当前形势以及利率市场化进程中,面临的利率风险逐渐增大,再加上央行把SHIBOR打造为中国货币市场基准利率的决心,使我们听到利率市场化推进的脚步一步步走近,利率研究成为摆在商业银行面前的一大课题. 相似文献
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利率市场化改革以来,影子货币国家(加拿大、瑞士、澳大利亚)的经济金融发展健康平稳,与当今主流国际货币国家(美国、法国、日本)相同,良好的制度保证在其改革过程中起到了至关重要的作用。本文采用影子货币国家和主流国际货币国家6个经济体20年的跨国数据,运用面板数据模型检验了合约密集型货币比率和金融自由化比率两类制度质量指标在两类国家利率市场化进程中所起的作用。研究结果表明,产权制度质量和制度环境质量在利率市场化进程中是重要的前提条件;制度有效性和制度稳定性能够显著影响利率市场化改革绩效水平。本文研究结果对现阶段中国进一步推进利率市场化改革有着重要启示。 相似文献
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2007年1月4日,备受金融市场瞩目的。上海银行业问同业拆放利率“(Shibor)开始正式运行。这是央行打造中国式。联邦基金利率“(联邦基金市场的银行间隔夜拆借利率,是美国最重要的基准利率)、培育货币市场基准利率体系的重要举措.是利率市场化改革的重大突破。 相似文献
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我国货币市场基金发展构想 总被引:2,自引:0,他引:2
我国发展货币基金市场,对化解金融风险、利率市场化改革、货币市场的发展、货币市场和资本市场的良性互动是有利的。我国银行服务的缺乏、基础性的货币市场金融工具的有限、货币市场基金赢利的有限性,制约了货币市场基金的发展。要发展我国货币市场基金,就要创造宽松的竞争环境,选择合适的机构设置。 相似文献
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大额存单是美国金融史上具有里程碑意义的金融创新,它的出现颠覆了商业银行传统的经营模式,对于美国利率市场化进程以及金融市场的发展都产生了非常重要的影响。近年来,我国商业银行等金融机构参与大额存单市场的需求日益凸显。从我国现有市场条件和金融市场发展客观规律出发,依托银行间市场,采取市场化的发行管理方式,可能是中国大额存单市场健康、持续发展的正确方向。 相似文献
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2020年我国商业银行一般性存款呈现一定的“定期化”特征,新增定期存款明显高于新增活期存款。长时期内,商业银行一般性存款中定期、活期所占比例呈现典型周期特征,与货币市场利率周期基本保持同步。当以货币市场利率为代表的金融市场利率下行时,一般性存款中定期比例会上升,这与我国利率市场化进程、市场微观主体结构等息息相关。 相似文献