违约损失率模型开发的理论分析和实证研究

本文针对LGD模型开发中的核心问题进行了理论研究和实证分析,根据中国银行业的实际,建立在清收基础上的历史平均LGD是一种较为实用的方法,根据这一方法论,本文运用决策树建立了LGD模型,模型不仅考虑了回收成本的因素,而且考虑了时间因素。本文的实证研究结果表明,不同抵押的债项的LGD与新资本协议确定的参数基本接近,总体上来看,时间因素对于LGD的影响要较回收成本的高。若不考虑回收成本,LGD的估值要低约1%;而忽略时间价值,LGD估值要低约7%。分析LGD的影响因素发现:除债务类型、行业及信用评级等因素对LGD有较大影响外,区域因素的影响不可忽视,建立LGD模型时有必要加以考虑。     

抵押贷款违约损失率研究

新巴塞尔资本协定将违约概率(PD)和违约损失率(LGD)纳入监管资本衡量的基本框架,国际活跃银行内部风险管理指标已从不良贷款率转向PD和LGD。本文简要综述了国际上LGD理论与实证研究的成果,并对国内商业银行抵押贷款LGD进行了实证研究,得出了一些重要结论与管理建议。     

LGD、IRB和商业银行信用风险管理

风险的配置和管理是商业银行的职能之一，信用风险是银行业最大的风险之源。巴塞尔新资本协议资本监管下的内部评级法是信用风险管理的全新方式，违约损失率(LGD)是内部评级法(IRB)中最为重要和计量最为困难的参数。对IRB、LGD的进行了总结分析，并提出了我国商业银行发展内部评级法的意义和建议。     

违约概率与违约损失率：信用风险管理的新工具

违约概率（PD）和违约损失率（LGD）是信用风险管理中的一对概念，国内商业银行如何运用PD和LGD来进行内部评级管理，提高经营管理水平和竞争能力，这是在加入世贸组织后应对外资银行挑战的一个十分现实的问题。     

商业银行抵押风险分析

抵押是巴塞尔新资本协议规定的风险缓释工具之一.抵押品对商业银行优化资本结构、改变盈利模式和防范信用风险有着重要的作用和意义.本文首先借助一个数量模型和LGD的概念,对抵押品的风险缓释功能进行了理论分析,进而结合我国商业银行抵押贷款现状的统计结果,分析了当前银行抵质押业务中存在的问题,据此给出了对策建议.     

商业银行抵押风险分析

抵押是巴塞尔新资本协议规定的风险缓释工具之一。抵押品对商业银行优化资本结构、改变盈利模式和防范信用风险有着重要的作用和意义。本文首先借助一个数量模型和LGD的概念,对抵押品的风险缓释功能进行了理论分析,进而结合我国商业银行抵押贷款现状的统计结果,分析了当前银行抵质押业务中存在的问题,据此给出了对策建议。     

授信决策的框架“5P”法

现在,许多商业银行都在开发信用评级模型,实施巴塞尔新资本协议是商业银行加速开发信用评级模型的动力之一.信用评级模型相对传统的专家分析法有许多优点,主要表现在对信用风险细化分为若干级别,通过违约率(PD)和违约损失率(LGD)来为贷款定价和计提拨备,有利于银行获得更多收益和增强竞争力.     

中国建设银行违约损失研究

一、明确的损失定义及意义损失定义的界定,能够保证在数据收集与处理的过程中,不会在概念上出现模糊不清的现象,有助于提出针对性的数据需求。更重要的是损失的定义直接影响到银行违约损失率计量水平的高低。在LGD建模过     

商业银行经济资本精细化管理的实践与思考

近年来,工商银行天津分行主动落实总行资本管理的工作部署,不断加大经济资本管理的广度和深度,以业务经济资本“全流程”监测和贷款LGD优化工作为中心,努力探索适合天津分行特点的经济资本管理模式,取得了较好的效果。2008—2009年的全球经济衰退千几国际金融危机暴露出银行资本监管机制存在的问题,引发了公众对金融业监管的关注。     

信用风险内部评级法下商业银行监管资本套利策略研究——从监管资本公式视角出发

为了获得更有效的资本竞争优势,首先从核心定义入手,阐述了新资本协议信用风险内部评级法下商业银行进行监管资本套利的可行性。随后,以信用风险内部评级法监管资本公式为基础,利用数理解析和图形分析等方法,详细分析了监管资本要求(K)与违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、有效期限(M)之间的相关性,以及在不同风险暴露中监管资本要求(K)的系统性差异。最后,以数理分析和图形分析结果为基础,提出商业银行应采取积极推进内评应用、优化资产结构、以组合管理模式积极推进微型和小型企业业务发展、提升合格风险缓释品的覆盖比例、设置合规且有效的合格风险缓释拆分规则等策略,实现监管资本套利。     

信用风险内部评级法下商业银行监管资本套利策略研究--从监管资本公式视角出发

为了获得更有效的资本竞争优势,首先从核心定义入手,阐述了新资本协议信用风险内部评级法下商业银行进行监管资本套利的可行性。随后,以信用风险内部评级法监管资本公式为基础,利用数理解析和图形分析等方法,详细分析了监管资本要求（K）与违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、有效期限（M）之间的相关性,以及在不同风险暴露中监管资本要求（K）的系统性差异。最后,以数理分析和图形分析结果为基础,提出商业银行应采取积极推进内评应用、优化资产结构、以组合管理模式积极推进微型和小型企业业务发展、提升合格风险缓释品的覆盖比例、设置合规且有效的合格风险缓释拆分规则等策略,实现监管资本套利。     

后疫情时期的银行信贷业务经济资本管理优化策略

文章基于2022年4月份国务院常务会议鼓励商业银行及时使用降低存款准备金率等货币政策工具,尤其是拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率,让银行有更多的信贷资金支持实体经济发展的政策背景,提出银行可以优化信贷业务经济资本管理,发挥协同效应,有效释放更多的信贷资源,支持市场主体快速恢复经营活力。文章分析了信贷业务经济资本基本理论和影响因子,分别就影响信贷业务经济资本占用的五类关键要素,即客户违约概率(PD)、债项违约损失率(LGD)和违约风险暴露(EAD)、客户违约相关系数以及基础数据管理等要素对信贷业务经济资本占用比例的动态影响,针对性地提出了信贷业务经济资本管理策略的优化建议。     

监管与会计口径差异下的贷款拨备率达标及监管研究

按照监管要求,至2016年年底前,贷款拨备率指标需达到2.5%。这其中涉及到监管和会计上的不同处理。本文在对上海22家外资法人银行的调查与比较分析的基础上,研究了监管与会计口径下的贷款拨备率达标的相关问题。研究结果表明,多数外资法人银行采用基于已发生损失(Incurred Loss)的贷款质量迁徙模型提取组合准备金,少数银行采用基于内部评级法的违约概率(PD)和违约损失率(LGD)提取组合准备金。在强而有力的条线管理模式下,有些银行对模型的调整权十分有限。鉴于外资法人银行贷款拨备率达标有难度,建议实施差异化管理。     

以内部评级法改进信用风险限额管理

信用风险限额管理的基本涵义一般而言,信用风险由违约风险、清偿风险和头寸风险三部分组成。违约风险通常用违约概率(PD)度量;清偿风险是清偿率(RecoveryRate)不足以弥补银行的风险暴露所造成风险,用违约损失率(LGD)度量;头寸风险指暴露在信用风险下头寸大小的不确定性,用违约风险暴露(EAD)度量。信用风险限额是商业银行根据风险和收益相匹配的原则,采用一定的标准和方法,确定其可以承受的信用风险敞口上限,即其可接受的违约风险暴露上限。信用风险限额管理是指商业银行对信用风险限额进行分配、监测、预警和控制的全过程管理。通常,商…     

商业银行信用风险缓释工具及LGD估值研究

在信用风险内部评级初级法下,违约损失率(LGD)的估值是由监管当局给定的,然而在债项层面.依然有许多工作值得研究,一般说来,至少包括三个层次:一是合格风险缓释工具的认定;二是风险缓释工具价值及其覆盖的风险敞口的计量;三是组合风险缓释工具下违约损失率的估算.初级法下合格信用风险缓释工具通常包括抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具四大类,每类缓释工具对债项发挥不同的信用风险缓释功能,对于运用组合风险缓释工具的债项,在估算违约损失率时,应将债项违约风险暴露划分成若干部分,每一部分由一种或一类信用风险缓释工具覆盖,然后进行加权计算.     

内部评级法下信用风险经济资本计量研究

根据IRB法,银行必须按照特定的定义将银行账户划分为公司、主权、银行、零售及股权五个具有不同风险特征的资产类别,从而形成不同的风险暴露分类.然后针对不同的风险暴露类别,银行在满足某些最低条件和披露要求的条件下,得到监管当局批准后,可在四个风险因子的内部估计值的基础上,分别确定对于各类风险暴露的非预期损失的资本要求K(也即风险权重甬数).这四个风险因子分别是违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)以及期限(M),对于不同的风险暴露类别,其计量规则也不尽相同.     

我国商业银行财务分析研究

本文介绍了商业银行财务分析的具体内容和基本方法,分析了我国商业银行财务分析存在的问题阐述了个人的看法,并提出了一些相应的对策,指出了我国商业银行财务分析的发展方向。     

财税新政对企业财务报表影响研究

近年来,国家为了推动经济发展,出台了大量的税收优惠政策,这些政策在一定程度上激励了企业完善财务管理体系,也对财务报表分析工作产生了一定影响,这表示企业需要积极顺应财税新政变化趋势,并且实现对政策的合理运用。为此,本文首先分析了企业财务报表分析内容,其次分析了财税新政对企业财务报表的影响,最后分析了财税新政下的企业财务报表分析策略,以期为企业财务报表分析及财税新政合理应用提供参考。     

事业单位财务分析提升研究——以公立医院为例

本文以公立医院为例,围绕公益性事业单位财务分析提升等有关内容,首先对财务分析进行了综述,并分析了目前医院在财务分析方面出现的一些问题,最后就实现医院等公益事业单位的财务分析深化提升,进行了全面的论述分析.     

企业财务分析弱化原因的分析及对策

长期以来,企业财务分析在企业的生产经营中发挥着重大的作用,但是,近年来,企业财务分析却逐渐弱化了,对企业的生存发展产生了非常不利的影响,引起了大家的关注。本文对财务分析弱化的原因进行了深入的分析,并针对这些原因,提出了加强企业财务分析的对策。