保险资管产品关联交易管理中的穿透识别原则适用探讨

<正>为加强关联交易监管，规范银行保险机构关联交易行为，防范利益输送风险，银保监会发布《银行保险机构关联交易管理办法》（中国银行保险监督管理委员会令[2022]1号，以下简称《管理办法》），自2022年3月1号起施行。与保险公司关联交易管理相比，保险资管产品的关联交易管理具有一定的特殊性和复杂性，如何按照实质重于形式原则，穿透识别保险资管产品关联交易，一直是行业面临的挑战。本文从保险资产管理公司的视角，对穿透识别原则在保险资管产品的关联交易管理中的适用问题进行探讨。     

要闻回顾

银保监会发布《银行保险机构关联交易管理办法》1月14日,银保监会发布《银行保险机构关联交易管理办法》。《办法》共七章六十八条,包括总则、关联方、关联交易、关联交易的内部管理、报告和披露、监督管理、附则等。《办法》吸收整合银行业保险业两方面制度优势,既统一关联交易管理规则,又兼顾不同类型机构特点,力争实现监管标准一致性基础上的差异化监管。     

我国商业银行理财产品关联交易监管机制研究

随着我国银行理财业务快速增长,理财产品关联交易问题日益突出,对其实施监管很有必要。本文借鉴国内外针对基金、信托等资产管理产品关联交易的相关规定,指出对于理财产品关联交易,应通过建立理财产品投资者同意制度、关联交易信息披露制度、不当关联交易的投资者救济机制等监管措施,切实保护理财产品投资者和商业银行的合法权益,保障银行理财业务健康、持续发展。     

产业政策、银行关联与企业债务融资--基于A股上市公司的实证研究北大核心CSSCISSCI

本文从产业政策的视角研究了企业聘请具有商业银行背景的人士担任公司董事(银行关联)的动机及其对债务融资的影响。本文发现,不属于产业政策支持行业的企业更有动机去建立银行关联。本文还发现,企业建立银行关联能够显著增加企业的银行借款总额和长期借款,体现出银行关联的资源效应和信息效应。但对于不属于产业政策支持行业的企业而言,建立银行关联会显著减少其长期借款水平,并降低长期借款的波动性,以应对产业政策对长期债务融资的限制,体现出银行关联的管理效应。进一步的分析表明,对于不属于产业政策支持行业的企业而言,银行关联与政治关联发挥互补作用;对于属于产业政策支持行业的企业而言,银行关联与政治关联发挥替代作用。     

商业银行经营关联交易业务风险分析与对策建议

当前,银行普遍重视银行与股东和内部人之间的关联交易,事实上,除此之外,银行辖内集团客户内部之间的关联交易由于隐蔽性强、危害更大,带来的信贷风险也更加突出。本文梳理涉及银行的关联交易,剖析银行与其股东及内部人之间和银行客户集团内部之间的关联交易和关联交易的表现,分析商业银行内外两种类型关联交易及其蕴涵的风险,期望能为商业银行在关联交易的风险控制上提供一些参考性建议。     

浅谈上市公司集团内部关联交易对合并报表的影响

随着我国会计制度的日益完善和市场经济的持续深化,企业关联交易越来越多。本文基于对关联交易的解释,着重于两方面研究:一是关联交易对合并财务报表的积极影响和消极影响;二是关联交易在合并财务报表中的会计处理。期望通过本文的梳理,上市企业集团能够正确认识关联交易和合并报表间的关系。     

论我国现行法律下公司首发上市关联交易认定

公司在首发上市过程中,如何认定关联方及关联交易,是实现公司首发上市的重要问题.我国法律法规和行业规则,对公司经营中的关联方认定,分别有规定;这些规定有些重叠,本文系统论述了现行法律法规及相关政策下认定公司首次发行上市关联方及关联交易的办法,并深入分析相关法规之间的联系.     

商业银行理财产品关联交易监管探讨

随着我国银行理财业务快速增长,理财产品关联交易问题日益突出,而监管规定相当薄弱,没有对关联交易进行范围界定,更不用说提出系统有效的监管措施.虽然关联交易有时有积极作用,但不当关联交易存在巨大风险,实施监管很有必要.借鉴国内外针对基金以及信托等资产管理产品关联交易的相关规定,对于理财产品关联交易,建议建立投资者同意制度、关联交易信息披露制度、不当关联交易的投资者救济机制等监管措施,以切实保护投资者和商业银行的合法权益,保障银行理财业务健康、持续发展.     

民营银行关联贷款问题研究

有一种观点认为,民营资本进入银行业,就是为了套取银行资金,越来越多的关联贷款必然会拖垮民营银行。本文试图从民营银行的股权结构和关联交易的中性入手,说明关联贷款并非民营银行的死结。只要民营银行在经营过程中审慎地对关联方交易进行公允性审查,适度的关联交易存在是合理的。     

民营银行关联贷款问题研究

有一种观点认为,民营资本进入银行业,就是为了套取银行资金,越来越多的关联贷款必然会拖垮民营银行。本文试图从民营银行的股权结构和关联交易的中性入手,说明关联贷款并非民营银行的死结。只要民营银行在经营过程中审慎地对关联方交易进行公允性审查,适度的关联交易存在是合理的。     

美国银行关联交易监管演变考及借鉴

美国对银行业对外关联关系监管经历从“状态限制”到“行为限制”的发展过程,其理论基础是基于对银行独立市场判断能力的维护。我国应借鉴美国经验,加强对银行业关联交易的立法和外部监管,强化商业银行的内部控制;在监管中要兼顾效率和公平,加大对非公允关联交易的处罚力度,并赋予监管者一定的自由裁量权;不断修改、完善监管制度。     

基于R&D指标的先导性战略新兴产业发现研究

在识别和选择先导性战略新兴产业的过程中,按照其未知、待发掘的特点,透过知识发现的视角,采用关联规则方法,根据R&D经费投入强度指标与专利授权量指标之间的强关联规则关系,建立先导性战略新兴产业数据挖掘关联规则识别模型。以中国长三角地区为实证分析对象,在对该地区的战略新兴产业进行识别时,得出5条符合约束条件的强关联规则,其对应的战略新兴产业的产业顺序分别为高端装备制造、生物医药、新材料、新一代信息技术及新能源等5个产业。     

基于贝叶斯最大后验估计的个人网上银行交易风险管理

以某全国性股份制银行省级分行辖内的零售规模相近的支行网点为样本,基于历史个人网上银行交易额和问卷数据,运用贝叶斯最大后验估计方法,推断未来交易额的合理区间,对相关潜在风险进行预警和识别.结果显示:个人网上银行交易风险多源于钓鱼网站诱使个人账户资金频繁转出,外部欺诈事件在节假日期间多发,源自节假日期间由网络购物导致的电子银行转账交易量的大幅增加,商业银行在节日较多的月份须更加关注网上银行的交易风险.     

房地产价格波动与银行信贷增长的实证研究

本文从理论上探讨了房地产价格波动影响银行信贷增长的作用机制.在此基础上,本文利用2000年1月至2006年8月的月度数据,运用多变量协整分析技术对我国房地产价格影响银行信贷的效应进行实证检验.研究结果表明,房地产价格和银行信贷之间在长期内存在互为因果关系,房地产价格波动在短期对银行信贷发放的直接影响十分有限,主要是在长期内对银行信贷增长产生影响.而银行信贷也通过协整关系成为房地产价格短期波动的Granger原因.最后,本文认为,货币政策当局应当密切关注房地产价格、银行信贷以及二者的相互影响.     

房地产价格波动与银行信贷增长的实证研究

本文从理论上探讨了房地产价格波动影响银行信贷增长的作用机制.在此基础上,本文利用2000年1月至2006年8月的月度数据,运用多变量协整分析技术对我国房地产价格影响银行信贷的效应进行实证检验.研究结果表明,房地产价格和银行信贷之间在长期内存在互为因果关系,房地产价格波动在短期对银行信贷发放的直接影响十分有限,主要是在长期内对银行信贷增长产生影响.而银行信贷也通过协整关系成为房地产价格短期波动的Granger原因.最后,本文认为,货币政策当局应当密切关注房地产价格、银行信贷以及二者的相互影响.     

Online banking in India: An approach to establish CRM

Technology is fast altering the business servicescape. Its role in improving customer service levels is being used strategically and increasingly by service organizations. The service attributes and quality can be enhanced by deployment of technology. The Internet has facilitated convenience in customer interactions and transactions with the banks. Online banking is currently emerging as a new approach in India for providing improved accessibility and expediency to customers. Most banks have their own websites for improving the customer interface and offering online services. The article studies the applicability of online banking in India and its role in fostering relationships with customers and giving them more value. The research was conducted on customers familiar with online banking in India, and their perceptions about online banking were studied. The findings reveal that customers are using the services but are skeptical about the financial transactions and service quality dimensions.     

Continuous mobile banking usage and relationship commitment – A multi-country assessment

Although conducting banking transactions via mobile phones, smart phones and tablets has become popular in many countries, major gaps exist in our understanding of those who use this technology, particularly how experienced users perceive mobile banking. Drawing from the literature on mobile banking adoption, continuous usage behavior and post-adoption of technology behavior, the authors shed light on the nature of experienced mobile banking users’ relationship commitment (RC) with their bank and personal finances. The study reveals changes in commitment and shows that mobile banking offers substantial added value to users. Overall, this research will help managers better understand the importance of mobile banking services in the light of customer RC.     

论我国银行业衍生金融工具的会计确认

衍生金融工具的会计确认具有明显的特殊性。近年来,由于我国商业银行开展的衍生性金融交易规模不断扩大,因此探究我国银行业衍生金融工具的会计确认问题,具有十分积极的现实意义。     

银行危机与政府干预——基于中国金融史的研究

当银行危机到来时,政府是否应当进行干预？政府干预对银行业会产生何种影响？这些问题在金融史研究中长期以来备受关注,且具有重要的现实意义。本文以1934年白银风潮冲击下中国大规模的银行危机为背景,对比了当时中国最大的两个金融中心上海和天津的银行业同业组织在危机中的表现,发现天津银行业同业公会成员相比于非银行同业公会的成员受到了更严重的挤兑危机,且在危机期间放款额出现了更显著的下降。而上海银行同业公会则没有受到大规模挤兑,且反而在金融危机期间扩大了信贷规模。本文认为是由于政府干预程度的不同导致了津沪两地银行同业公会的不同表现。具体机制为:其一,政府干预推动了银行业信息公开,降低了信息不对称带来的恐慌和挤兑;其二,政府干预下银行组织承担了更多的财政义务。     

国外银行卡POS交易价格形成机制及其启示

本文通过对银行卡产业的基本特征以及银行卡交换费的作用进行研究,结合我国银行卡产业发展的现状以及国外POS交易价格形成机制,对我国银行卡POS交易定价机制提出了相应的改革建议。研究认为：就中国银行卡产业发展现状而言,我国银行卡POS交易定价应该遵循国际POS交易定价规律,由现有的单一定价模式转变为差别定价模式。最后,本文提出了适合我国银行卡产业发展的POS交易差别定价的思路。