一种新的证券投资风险衡量方法初探

证券投资的两个要素是收益和风险,投资者总是希望他的投资能获得较高的收益,但收益往往与风险是正相关的,高收益意味着高风险.投资者关注收益的同时,必定要关心自己证券的风险,那么如何衡量证券的风险成为一个重要问题.     

带交易价格限制的CDaR风险测量方法

本文运用风险度量指标CDaR(Conditional Drawdown-at-risk)研究最优投资组合问题。首先介绍了CDaR方法的概念及性质,并给出了带交易价格情况下的投资模型及算法,利用我国的证券市场进行实证分析,验证了新模型的有效性。     

国际直接投资的新思维——实物期权思想的融入

全球化经济时代的到来 ,为经济理论提出了新课题 ,FDI作为跨国经营的主要形式成为研究重点。实物期权理论在评估高风险、高灵活性的投资项目时有不可替代的作用 ,而FDI恰恰属于此类投资项目。将实物期权思想融入FDI理论 ,不仅解释了FDI近来快速增长的现象 ,也为FDI理论开辟了新的研究领域     

次贷危机对国内银行外币债券投资的影响分析

作为全球规模最大、流动性最好的市场,美国固定收益市场一直是国外投资者追求稳定收益回报的首选地。文章比较了我国相对于其他国家,在美国固定收益市场的投资规模、品种及投资特点,重点分析了随金融市场动荡的加剧,国内商业银行外币债券的持仓变动,以及次贷危机对其外币债券投资造成的潜在损失,建议商业银行应采取更为审慎的投资策略,降低风险资产的投资比例。