试论农村信用社的合作性重塑

合作金融具有独特的制度优势,只有它才能满足当前农村经济的现实需求。但多年的合作化实践步履维艰,关键因素有两点:其一,指导理论上存在对合作原则的扭曲;其二,产权的公有性决定了农信社改革对合作制的必然背离。要满足农村经济的金融需求,必须重塑农村信用社的合作性,同时对民间借贷合法化。     

农业产业化金融支持弱化成因透析

农业产业化金融支持问题一直备受关注。本文对我国农业产业化金融支持弱化的成因进行了分析:农业银行已经将金融支持的重点转向盈利率较高的二三产业;农业发展银行作为政策性银行,支持重点不在农业产业化上;农村信用社由于自身的力量薄弱,加上商业化倾向趋显,没有发挥出应有的作用;民间金融不能成为农业产业化金融支持的重要力量;支持农业产业化切入点的错位。     

农户金融素养对金融市场参与行为及效率的影响研究

文章基于2019年中国家庭金融调查(CHFS)数据,使用因子分析法,从金融知识、风险态度、金融意识三个维度测算了农户的金融素养水平,并实证检验了金融素养对农户金融市场参与行为及效率的影响。研究发现:金融素养的提升能促进农户参与金融市场,分维度回归结果显示,金融知识、风险态度、金融意识对农户参与金融市场均起到正向作用,其中金融知识的效用占比最大;已参与金融市场农户的金融素养水平的提升对金融市场参与程度及效率有显著正向作用,但边际效用较小;农户通过承担更多风险获取金融市场参与效率的效用大于金融知识提升的效用。因此,建议提升农户金融素养,进而提高农户金融参与,增加家庭财产性收入水平。     

农村民间金融的合作化问题研究

根据农村生产力特点与农村经济主体的层次性需求,农村民间金融必须实行合作化,其路径选择:一是吸收民间资本入股农村信用社,逐步实现农村信用社的民有化;二是重构新的农村合作金融组织;三是组建农村区域性小型或微型商业性金融组织;四是法律许可的情况下,使民间借贷规范化。必须创造良好的制度生态环境以使民间金融制度顺利构建并发挥效用。     

农户家庭信贷规模效应研究:基于交易费用视角

本文基于交易费用的理论,采用2018年广东省477份农户入户调研的数据,运用Heckman模型,分析农户借贷可获得性及贷款规模。研究发现:(1)贷款是否可获得是农户与银行签约时重复博弈的结果,其中社会资本影响借贷双方的信息搜寻成本;交通成本是农户与银行博弈时客观费用;金融知识、信用评级与交易频率影响农户与银行签约的贷中执行成本与贷后监督成本。(2)贷款规模是在农户贷款条件满足后,银行对借贷额度的授予分配。利息费用是贷款规模存在差异的直接影响因素,而人情支出是由于中国农村"人情贷"出现,而增加的额外交易费用。(3)文章采用不同的实证方法证明模型选择正确性,采用替换变量证明研究结论的稳健性。     

股份合作:林权抵押贷款的制度创新

随着林权制度改革,林权抵押贷款为解决林业资本短缺提供了思路,但由于其普遍面临贷前林业价值估算成本高,贷中看护风险高,贷后清偿困难等约束,其发挥作用极为有限。通过建立股份合作制不仅可使林农生产经营聚集而产生规模经济效应,降低单位成本,而且可加大对林农还款约束,促成金融资源配置帕累托改进,进而发挥林权抵押贷款的金融杠杆作用。相比联合贷款,股份合作制具有贷款可获得性高,成本低,风险小,团体力量增强等优势,但也面临资金来源渠道匮乏,农村能人需求等困境。     

粤港澳自贸区建设需要建立需求导向型金融服务体系

资金注入、金融创新对粤港澳自贸区建设起决定性作用。总体看,粤港澳自贸区内的金融服务必须以实体经济发展的需求为导向,探索以金融需求者为出发点的金融服务新路径。     

农村金融市场结构:测度、效应、成因与优化途径

利用市场集中度和荷芬达指数两种指标测度我国农村金融市场的结构现状,发现目前农村金融市场具有较高垄断性;运用均衡论、成本最小化理论、博弈论等分析工具,诠释了市场结构是怎样影响整个农村金融市场运行的;并从正规金融市场和非正规金融市场角度探讨了垄断形成的原因。在对农村金融市场垄断性进行再探讨基础上,提出了培育真正竞争性农村金融供给主体、推动金融中介体的创新及以需求衔接供给的制度创新等优化路径。     

我国发达省份普惠金融发展的减贫效应——基于广东省的实证研究

论文测度了广东省20个地市2015～2018年间的普惠金融指数,运用门槛回归和面板模型分析了普惠金融发展的减贫效应。研究结果表明:1.广东省普惠金融发展程度每提高1%,贫富差距会缩小5.5%,且随着普惠金融发展程度的提高,其减贫的边际效果会逐渐减弱。2.分地区看,只有粤东地区存在门槛效应,其中普惠金融发展对粤北地区减贫作用最强,粤西、粤东地区次之,珠三角地区的普惠金融发展没有起到减贫效果。根据上述结论,得出推进金融机制改革、平衡区域间的普惠金融发展以及进一步实施乡村振兴战略、推动城乡协同发展等对策建议。     

农村民间金融的发展现状与治理对策

当前农村地区资金供给不足，严重影响经济发展。其中农业自身的弱质性以及对民间资本的市场准入限制是重要原因。资金的巨大需求诱致了民间金融的兴盛，一定程度上弥补了现有正规金融资金供给的不足，促进了农村经济发展。然而，民间金融的发展又受诸多因素的制约。规范发展适应新农村建设需求的民间金融，一是必须创新其发展的法律环境；二是整合民间金融资源；三是构建相应的监管机制；四是限制和取缔非法民间金融行为，并在发展中对正常民间金融加以约束和规范。