VaR模型在人民币汇率风险度量中的应用

本文首先从VaR模型的假设前提入手,通过对人民币汇率收益率序列的随机性、正态性和异方差性的综合检验,验证了VaR模型在人民币汇率风险度量中的适用性.随后,分别采用非参数法和参数法两大类共九种VaR方法对人民币汇率风险进行实证度量.最后,通过准确性检验发现,GARCH-t模型是度量当前人民币汇率风险的最优方法.     

组合投资决策的收益—风险分析框架

运用均值-方差、均值-VaR与均值-CVaR模型对上证综指、香港恒生指数、台湾加权指数、标准普尔指数和日经指数的收益-风险进行了实证分析。结果表明,在收益服从正态分布下,均值-方差、均值-VaR以及均值-CVaR模型能用一个模型统一表示,三个模型的边界方程也能用一个方程统一表示,三个模型的有效前沿存在子集关系。在收益服从正态分布下三个模型的最优组合投资权重是等价的;在任意分布下三个模型的最优组合投资权重不是等价的。     

会计稳健性度量的研究综述

本文对会计稳健性度量的研究发展现状进行综述,详细介绍了有关会计稳健性度量的研究进展情况,这将有助于对会计信息的稳健性进行度量,并有助于缓解企业中债务契约双方信息的不对称性,从而降低代理成本。     

Delta法在商业银行操作风险度量中的应用

银行内部的操作风险损失数据的缺乏是度量操作风险的一个难点，在无法获得损失数据的情况下，可运用DeIta方法计算收益的不确定性，进而计算出银行操作风险的可示损失部分。研究表明，Delta法是值得银行业采用的一种非常精确的方法。     

国外风险度量理论研究综述

国外理论界对风险的研究由来已久,其研究经历了由定性研究到定量研究的过程,就风险度量而言,目前已经形成了几种主要理论,对这些研究成果进行梳理介绍,或有助于国内对风险度量的研究。     

供应链鲁棒性影响因素及度量研究

鉴于当今世界上的可以影响供应链功能的条件的剧烈变化,提高供应链的鲁棒性迫在眉睫。本文致力于给出供应链鲁棒性的具体定义和影响因素,将供应链鲁棒性具体化,以概率形式进行表达,给出在发生点失和链断条件下供应链鲁棒性的变化,并且对供应链的鲁棒性进行度量。     

金融效率理论和度量方法浅述

改革开放以来,中国金融发展呈现出"高增长,低效率"的特点,因此,提高金融效率已成为中国金融发展的关键,本文浅述了金融业的效率理论及其度量理论.     

哈佛法学院可持续发展遭遇漠视

通过对50家来自不同行业、不同收入群体的上市公司进行可持续发展调研，学者发现这些上市公司董事会对企业履行社会责任与保护环境方面的监管存在很多漏洞。诸如，缺乏合适途径去获取企业营运对环境影响情况的可靠信息，不具备将社会目标纳入日常公司活动的详细步骤与度量标准。董事们大多依赖高管给出的报告（占调查人数的89.2％），而几乎从不运用其他资料（包括同行业公司标准、环境报告、董事培训项目以及顾问）。     

论对盗窃网络虚拟财产性质的认定

1网络虚拟财产的界定 网络虚拟财产并非凭空产生之物，其产生需要服务使用者加入并操作网络游戏，付出含有经济价值的有形或无形的投入。相关资料对网络虚拟财产的定义主要有两个网络虚拟财产是指虚拟的网络本身以及存在于网络上的具有现实的使用、交换、转让价值，能够用度量标准度量其财产性的数字化电磁记录。     

基于博弈论的农户小额信贷风险管理的激励机制

一般认为信用风险的发生源于违约,信用风险控制应重点解决好两个问题,一是信用风险度量;一是主观信用风险控制。本文主要将论及后者,从博弈论的角度,探讨农村金融机构如何在不对称信息情况下实施有效积极的管理措施,激励农村金融机构积极参与信贷后活动,有效控制小额信贷的风险的发生概率。研究认为:农户投资项目的成功率和国家的农村政策是影响农户小额信贷安全的关键因素。