股指期货是否导致了2015年股灾的爆发?——基于股指期货与现货市场波动溢出效应分析

本文运用1分钟高频交易数据,通过建立DCC-MVGARCH模型和BEKK-MVGARCH模型,研究沪深300、上证50、中证500三种股票指数收益率分别与IF、IH、IC股指期货合约收益率之间的联动性和波动溢出效应,基于该视角分析论证2015年中国股市崩盘是否由股指期货交易导致。研究结果表明,三种股指期货与现货指数的联动性在股市运行平稳期和股灾爆发期间都没有发生较大程度的改变,股票市场的波动主要受自身上一期波动的影响,股指期货对现货市场的波动性影响较小,且这种波动溢出关系在股灾前后并无明显差异,因此,股指期货交易并不是导致此次股灾的主要原因。     

基于SERVQUAL模型高校快递服务质量评价

将SERVQUAL模型运用到高校快递服务质量评价中,从可靠性、响应性、保证性、移情性、有形性五个维度设计出22个高校快递服务质量评价体系,得出快递服务的顾客感知和期望差距大小,并提出相应的改进策略,提升高校快递服务质量的竞争力。     

基于PVAR模型的港口设备更新决策研究 ——以T港卡特装载机为例

虽然技术经济学中的设备更新方法在工业设备更新领域已经比较成熟,但这种方法在港口设备的更新决策中却没有得到很好的应用,以至于港口企业在设备的更新决策中存在不经济的现象。本文以T港卡特装载机为例,利用面板向量自回归(PVAR)模型预测出T港设备的年运行费用,据此测算其经济寿命,进而研究该港口设备的最佳更新时机,并提出设备更新决策的对策建议。