我国银行技术风险评级体系研究

金融信息化的“双刃剑”效应，使其在给银行带来各种竞争优势和利益的同时，也给银行业带来了各种与信息技术应用相关的风险——银行技术风险。发达国家商业银行和银行监管当局，已经针对银行技术风险的特点和危害，建立了比较规范的技术风险识别、评估、管理、控制和监管体系。本文在借鉴了国外银行技术风险管理的经验、方法与成果的基础上，结合我国银行技术风险评级的特点，设计了我国银行技术风险评级体系，包括评级模型、指标设计、指标权重设计和评级方法等，并指出在实施该评级体系时应考虑的几个问题。     

日本银行电子化对发展我国金融信息系统的启示

日本银行界以极大的勇气和魄力,紧跟计算机技术的发展步代,大力发展以计算机网络为支撑的现代化银行信息系统,不断满足经济发展对银行提出的新要求,其成功经验,对发展我国银行信息系统具有重要的借鉴意义。一、日本银行电子化的主要特点1.面广、规模大、综合效能高经过三次联机的日本大多数银行,基本上具备了以下三个方面特征:(1)提供跨国家、跨地区、跨银行、全天候的自动化服务     

网络金融信息量与沪市A股价格表现的关联性

本文将网络金融信息流信息量及其算术变动量引入到EGARCH模型中,对沪市A股价格ARCH效应进行网络金融信息流角度的再解释.结果显示,引入前期网络金融信息量后,EGARCH模型拟合度得到了显著改善,对价格变动量序列自相关异方差部分的解释力明显增强;实证回归的方程式中信息量的系数准确刻画出了样本序列ARCH效应依赖网络金...     

金融资产收益率波动预测——基于我国股票市场跳跃行为研究

金融资产收益率波动是资产定价和金融风险管理的核心部分,而跳跃是收益率波动中的重要组成部分。基于修正Z-检验,本文检测识别我国股市波动中跳跃行为,并且研究了跳跃的时序特征,统计结果表明,在市场大波动时期,和连续成份相比,跳跃对于波动率具有极其重要的贡献。建立包含跳跃的已实现波动率非齐次自回归模型,在波动模型中纳入滞后绝对日收益率和杠杆效应预测股指收益率波动。实证分析结果显示,对于短期的波动预测,包含跳跃和两种影响因素的波动模型表现最好,然而对于提前1月的长期预测,跳跃和连续波动成份分离模型预测明显优于其它模型,这些事实说明跳跃对股指波动率预测具有重要的影响,好坏消息对波动率非对称性具有短期显著影响,而对长期水平的波动率预测影响不显著。     

信息不对称对信用卡市场的影响分析

信用卡产业在我国已步入快速发展的轨道,然而宽松的发卡策略加剧了持卡人和发卡行之间的信息不对称,继而诱发信用卡支付危机。鉴于此,在声誉(KMRW)博弈模型基础上建立了发卡行和持卡人之间的声誉博弈模型,分析了持卡人、发卡行的声誉与信用卡市场上的信息不对称之间的关系,提出引进第三方治理机制作为KMRW模型自我实施机制的加强和补充,以更有效地缓解信用卡市场上的信息不对称。     

谈循环经济在构建绿色煤炭工业体系中的重要性

绿色煤炭工业是以煤炭资源节约和环境友好为核心。以实现煤炭工业与社会、环境的和谐发展为目标的新型煤炭工业。其关键是实现煤炭资源的绿色开采、清洁生产和无污染使用。循环经济作为一种实践可持续发展理念的新的经济发展模式,是构建绿色煤炭工业体系的必然选择。