美国各部门杠杆率变化与影响

新冠肺炎疫情突如其来,严重冲击了全球经济和金融市场。疫情大流行一度引发全球流动性危机,美股10天内四次熔断,债券遭到抛售,全球陷入流动性恐慌。在此背景下,各国政府迅速推出一系列大规模刺激计划,力度远超2008年国际金融危机,由此也导致政府部门和私人部门的债务不断累积,杠杆率高企。与西方国家无节制的政策扩张不同,我国在推进供给侧结构性改革中,首次提出了“跨周期调节”,以助力实现稳增长和防风险的长期均衡。     

索赔次数为零膨胀泊松过程的风险模型

零膨胀泊松分布在应用中经常用来描述零过多的计数数据,文章根据零膨胀泊松分布定义了一类零膨胀泊松过程,并研究了零膨胀泊松过程的相关分布性质。考虑以零膨胀泊松过程作为计数过程的风险模型,给出该模型惩罚函数满足的更新方程,作为特例,当索赔额服从指数分布时给出破产概率的解析表达式。     

地方法人银行流动性风险评估与思考——基于34家机构流动性压力测试实证分析

压力测试是金融危机后监管改革的重要组成部分,已成为银行业监管的基石。当前国内发生的"包商银行接管事件"、"锦州银行重组事件"也深刻表明新常态下我国银行业风险较为严峻。根据人民银行金融稳定局开展压力测试的工作部署,本文选取了湖北省内38家地方法人银行机构开展流动性压力测试,对压力测试流程进行详细介绍,对压力测试中发现的相关问题进行思考,最后从监管和银行两个层面给出相关建议。     

基于NETLOGO的产权流动性效应仿真实验研究

在NETLOGO上构建一个基于agent的计算机仿真模型，用这个模型做一个仿真实验，重新验证产权流动性差是导致竞争市场上的国有企业逐渐衰落的主要原因。     

巴塞尔资本协议Ⅲ下的金融监管研究进展

巴塞尔资本协议Ⅲ作为全球统一的金融监管标准,对全球金融稳定与经济发展起到重要作用。近年来,国内外学术界对巴塞尔协议Ⅲ的研究主要集中在宏观审慎监管、资本充足率监管及流动性监管方面。本文收集整理了2008年国际金融危机后巴塞尔资本协议Ⅲ监管方面的主要研究成果,重点归纳了最近五年的代表性观点,以期对政府制定相关政策有一定的参考价值。