证券组合投资风险控制的优化数学方法

证券组合投资是分散投资风险的有效途径。用概率统计方法,分析了基于期望收益率和方差的投资组合优化模型,并引入算例,对该模型进行了计算。结果表明,在一定的预期收益率水平下,组合投资大大降低了投资的风险。     

还有多少如“斯坦福”的巨骗？

欺诈魔掌伸及整个美洲、掳走全球140多个国家3万多多客户70亿美元资金的美国又一个超级巨骗艾伦·斯坦福（AllenStanford）终究没有逃脱法眼的紧密追踪。日前,美国休斯顿市联邦地区法院对斯坦福作出了包含13项罪名的终审判决,需要服刑110年的斯坦福只能在铁窗冷狱之中终了余生。     

最优证券组合投资决策研究

组合证券投资是分散投资风险的有效途径。为了分散投资风险并取得适当的投资收益,投资者往往将资金分散投资于一组选定的证券。投资者进行组合证券投资的关键是确定最优证券组合投资比例系数。为此,针对Markowitz均值一方差模型及市场模型,分别在允许卖空和不允许卖空的条件下,研究了最优证券组合的选择问题。     

基于VaR约束的证券组合选择方法研究

VaR是目前国际上金融风险管理的主流方法之一,本文在简要介绍的VaR概念及计算方法后,在经典的Markowitz均值-方差模型的基础上,加入了VaR约束,研究了基于VaR约束的证券组合投资决策优化模型及其有效边界,并就此VaR模型的数学特性进行了分析。