基于VAR模型的CPI预测研究

2011年通胀高企,本文放弃传统的CPI指标构建体系,从CPI的传导过程来预测CPI的持续时间与高低点。为验证逻辑思路的合理及所采用模型的正确性,我们在文尾用2009年以前的数据对2010年的CPI进行了后验,结果证明了本文采用VAR方法从CPI传导路线进行预测具有较高的准确性。     

股指期货与定向增发的套期保值策略研究

本文从定向增发的收益出发,研究如何选择参与定向增发个股,以及如何利用股指期货为定向增发的个股进行套期保值,并用数据实际验证了这一套利策略的可行性。     

仓单质押贷款中的风险评级与"囚徒困境"研究

本文通过对仓单质押业务风险构成因素分析,从博弈论的角度,分析了仓单质押贷款过程中的物流企业和贷款企业所面临的"囚徒困境",并提出了多重博弈下防范业务风险的具体措施,从而通过仓单质押贷款实现多方共赢,有效的降低银行风险.     

股指期货引入：股市的震荡或趋稳？——对中国股指期货市场与股票市场关系的实证分析

本文以沪深300指数为对象检验了股指期货引入前后股票市场的波动性,在排除了外部市场、自相关等影响之后．我们用GARCH模型对沪深圳）指数波动性进行了分析。我们发现股指期货的推出显著降低了股票市场的波动性。